阿胶项目投资分析报告

阿胶项目
投资分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
阿胶项目投资分析报告说明
阿胶作为一种较名贵的中药材，受到需求扩大和价格提升的影响，市场规模不断扩大，吸引了众多企业的进入。

目前全国阿胶生产厂商超过两百家，其中东阿阿胶和福胶集团占在行业内拥有着巨大的竞争优势，东阿阿胶主打高端市场，单品价格排在全国首位，而福胶占领中低端市场，企业产能最高。

但是随着同仁堂、太极集团、九芝堂等大型医药集团在阿胶方面的布局加深，行业内的竞争与洗牌逐渐激烈。

该阿胶项目计划总投资4225.00万元，其中：固定资产投资3148.40万元，占项目总投资的74.52%；流动资金1076.60万元，占项目总投资的25.48%。

达产年营业收入7417.00万元，总成本费用5636.17万元，税金及附加74.00万元，利润总额1780.83万元，利税总额2100.46万元，税后净利润1335.62万元，达产年纳税总额764.84万元；达产年投资利润率42.15%，投资利税率49.72%，投资回报率31.61%，全部投资回收期4.66年，提供就业职位103个。

报告根据项目工程量及投资估算指标，按照国家和xx省及当地的有关规定，对拟建工程投资进行初步估算，编制项目总投资表，按工程建设费
用、工程建设其他费用、预备费、建设期固定资产借款利息等列出投资总额的构成情况，并提出各单项工程投资估算值以及与之相关的测算值。

......
报告主要内容：概论、背景、必要性分析、市场研究分析、项目规划分析、选址科学性分析、项目工程方案、项目工艺及设备分析、项目环境影响情况说明、安全规范管理、风险应对说明、项目节能方案、项目进度方案、投资方案计划、经济评价分析、项目评价结论等。

第一章概论
一、项目概况
（一）项目名称
阿胶项目
阿胶作为一种较名贵的中药材，受到需求扩大和价格提升的影响，市场规模不断扩大，吸引了众多企业的进入。

目前全国阿胶生产厂商超过两百家，其中东阿阿胶和福胶集团占在行业内拥有着巨大的竞争优势，东阿阿胶主打高端市场，单品价格排在全国首位，而福胶占领中低端市场，企业产能最高。

但是随着同仁堂、太极集团、九芝堂等大型医药集团在阿胶方面的布局加深，行业内的竞争与洗牌逐渐激烈。

（二）项目选址
xxx新兴产业示范基地
（三）项目用地规模
项目总用地面积11132.23平方米（折合约16.69亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数56.20%，建筑容积率1.41，建设区域绿化覆盖率6.57%，固定资产投资强度188.64万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积11132.23平方米，建筑物基底占地面积6256.31平方米，总建筑面积15696.44平方米，其中：规划建设主体工程10500.21平
方米，项目规划绿化面积1030.50平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计115台（套），设备购置费1151.93万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量831397.79千瓦时，折合102.18吨标准煤。

2、项目年总用水量5583.70立方米，折合0.48吨标准煤。

3、“阿胶项目投资建设项目”，年用电量831397.79千瓦时，年总用
水量5583.70立方米，项目年综合总耗能量（当量值）102.66吨标准煤/年。

达产年综合节能量34.22吨标准煤/年，项目总节能率25.58%，能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合xxx新兴产业示范基地发展规划，符合xxx新兴产业示范基
地产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取
了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不
会对区域生态环境产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资4225.00万元，其中：固定资产投资3148.40万元，
占项目总投资的74.52%；流动资金1076.60万元，占项目总投资的25.48%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入7417.00万元，总成本费用5636.17万元，税金
及附加74.00万元，利润总额1780.83万元，利税总额2100.46万元，税
后净利润1335.62万元，达产年纳税总额764.84万元；达产年投资利润率42.15%，投资利税率49.72%，投资回报率31.61%，全部投资回收期4.66年，提供就业职位103个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。

对于制造周期长的设备，
提前设计，提前定货。

融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量
需有余地。

二、报告说明
对于初步确立投资意向的项目，在市场调查的基础上，对市场、投资、政策、企业等方面进行客观的机会分析，重点在于投资环境的分析及投资
前景的判断，并提供项目提案和投资建议。

包括：对投资环境的客观分析（市场分析、产业政策、税收政策、金融政策和财政政策）；对企业经营
目标与战略分析和内外部资源条件分析（技术能力、管理能力、外部建设
条件）；项目投资者或承办者的优劣势分析等。

三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx新兴产
业示范基地及xxx新兴产业示范基地阿胶行业布局和结构调整政策；项目
的建设对促进xxx新兴产业示范基地阿胶产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx集团为适应国内外市场需求，拟建“阿胶项目”，本期工程项
目的建设能够有力促进xxx新兴产业示范基地经济发展，为社会提供就业
职位103个，达产年纳税总额764.84万元，可以促进xxx新兴产业示范基
地区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率42.15%，投资利税率49.72%，全部投资回
报率31.61%，全部投资回收期4.66年，固定资产投资回收期4.66年（含
建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。

据统计，
我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，是由民营企业完成的。

从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要
承载主体。

全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。

从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营
企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁
江山”。

同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。

民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。

为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发了《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》，围绕《中国制造2025》，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。

从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。

作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章背景、必要性分析
阿胶作为一种较名贵的中药材，受到需求扩大和价格提升的影响，市场规模不断扩大，吸引了众多企业的进入。

目前全国阿胶生产厂商
超过两百家，其中东阿阿胶和福胶集团占在行业内拥有着巨大的竞争
优势，东阿阿胶主打高端市场，单品价格排在全国首位，而福胶占领
中低端市场，企业产能最高。

但是随着同仁堂、太极集团、九芝堂等
大型医药集团在阿胶方面的布局加深，行业内的竞争与洗牌逐渐激烈。

随着阿胶市场逐步培育起来，消费者对阿胶滋补养生概念的推崇，阿胶市场的竞争越来越激烈，东阿阿胶稳步占据高端阿胶市场，而中
低端阿胶市场由于门槛低，不少有实力的药企也加入其中，中低端的
阿胶市场竞争激烈。

2018年来福胶集团宣传将大幅扩张，而九芝堂等
品牌也推出多个阿胶品种，市场竞争强度增加。

根据十大品牌网发布的2019年阿胶十大品牌榜显示，归属于东阿
阿胶股份有限公司的品牌“东阿阿胶DEEJ”位居排行榜第一位，同时
东阿阿胶的“桃花姬”牌阿胶位列排行榜第八位，东阿阿胶股份有限
公司也是唯一拥有两个上榜品牌的企业。

福牌阿胶紧随其后，位列品
牌榜第二。

目前，我国阿胶生产企业相对较多，产品种类也相对较多，不同
企业的阿胶产品销售价格不一。

根据各公司官网及旗舰店显示，目前
东阿阿胶的高端产品九朝贡胶售价达到25999元/250g，金标阿胶售价
为2150元/250g，而红标东阿阿胶售价为1499元/250g；东方阿胶和
宏济堂阿胶主要针对中高端产品，阿胶块售价在1500-2000元/250克；福胶阿胶片售价为760元/240g，折合约790/250g，与红标阿胶相差约700；同时主要针对中低端的九芝堂阿胶块售价为998元/250g。

总体来看，目前我国不同企业的阿胶块由于产品定位不同，售价
差异很大，但东阿阿胶凭借其品牌效应和产品定位，高端产品售价遥
遥领先，中高端产品售价也明显领先于竞争对手。

目前国内阿胶生产厂商超过200家，主要生产企业是东阿阿胶和
福牌阿胶。

东阿阿胶位于聊城市东阿县，福牌阿胶位于济南市平阴县
东阿镇，两家企业仅隔一条黄河，都认为自己是“正统名分”，东阿
阿胶主要占据高端市场，福胶占据中低端市场。

两者占据了70%以上的市场份额，其中东阿阿胶占据41%，福胶集团占比32%，阿胶产业呈现
双寡头垄断格局。

但为了争夺剩余的市场份额，近年来中国阿胶行业出现了同仁堂
阿胶、太极天胶和佛慈阿胶等几张“新面孔”。

太极集团、同仁堂、
九芝堂等厂商厮杀激烈，并凭借性价比进行差异化竞争，以求在市场竞争中站稳脚跟，借助阿胶市场的增长提高业绩。

根据各公司年报披露数据来看，太极集团2017年营业收入达到87.35亿元，2018年上半年营业收入增长15.79%，达到51.46亿元；集中于阿胶生产的东阿阿胶2017年营业收入为73.72亿元，2018年上半年营收规模为29.86亿元。

新三板上市的东方阿胶2017年营业收入为0.44亿元，与行业巨头相比差距明显。

从营业收入的增长速度来看，虽然东方阿胶营业收入规模最小，但是通过加强经营管理，主抓市场营销，实现了公司销售业绩的大幅增长，2018年上半年营业收入同比增长90.73%；其次是佛慈制药，通过加快医药全产业链布局，实现了22.99%的营业收入增长幅度。

东阿阿胶受到宏观经济下行的压力，阿胶高端消费增长放缓，2018年上半年营业收入仅增长1.76%。

第三章项目单位概况
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx（集团）有限公司
（二）公司简介
顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。

为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和
服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。

本公司奉行“客户至上，质量保障”的服务宗旨，树
立“一切为客户着想” 的经营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务
于新老客户。

公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科
技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的
研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。

强调产品
开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业
学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。

管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，
吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目
承办单位较好的经济效益和社会效益。

二、公司经济效益分析
上一年度，xxx集团实现营业收入6452.64万元，同比增长28.85%（1444.79万元）。

其中，主营业业务阿胶生产及销售收入为5793.68万元，占营业总收入的89.79%。

上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额1659.11万元，较去年同期相
比增长368.72万元，增长率28.57%；实现净利润1244.33万元，较去年同期相比增长149.37万元，增长率13.64%。

上年度主要经济指标
第四章项目工程方案
一、建筑工程设计原则
建筑物平面设计以满足生产工艺要求为前提，力求生产流程布置合理，尽量做到人货分流，功能分区明确，符合《建筑设计防火规范》（GB50016）要求。

二、项目总平面设计要求
本工程项目位于项目建设地，本次设计通过与建设方的多次沟通、考察、论证，最后达成共识。

三、土建工程设计年限及安全等级
根据《建筑结构可靠度设计统一标准》（GB50068）的规定，投资项目
中所有建（构）筑物均按永久性建筑要求设计，使用年限为50.00年。

根
据《建筑结构可靠度设计统一标准》（GB50068）的规定，投资项目中所有
建（构）筑物均按永久性建筑要求设计，使用年限为50.00年。

砌体结构
应按规范设置地圈梁及构造柱，建筑物耐火等级为Ⅱ级。

四、建筑工程设计总体要求
土建工程是在满足生产工艺专业所提条件的前提下，使其满足国家的
有关规范规定，还结合当地的自然条件、施工能力，力求建筑的美观大方，经济实用，并使场区各建构筑物协调一致。

五、土建工程建设指标
本期工程项目预计总建筑面积15696.44平方米，其中：计容建筑面积15696.44平方米，计划建筑工程投资1196.65万元，占项目总投资的28.32%。

第五章选址科学性分析
一、项目选址原则
对各种设施用地进行统筹安排，提高土地综合利用效率，同时，采用
先进的工艺技术和设备，达到“节约能源、节约土地资源”的目的。

项目
选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷
的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态
资源保护相一致。

二、项目选址
该项目选址位于xxx新兴产业示范基地。

园区继续落实小微企业税收优惠政策，扩大享受企业所得税优惠的小
型微利企业范围，加大小微企业支持力度。

按照国务院及财政部、国家税
务总局统一规定，落实好“对年应纳税所得额在50万元以下（含50万元）的符合条件的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的
税率缴纳企业所得税”政策。

2017年12月31日前，按月纳税的月销售额
不超过3万元（或按季纳税的季度销售额不超过9万元）的小规模纳税人，暂免征收增值税。

未达增值税起征点的文化事业建设费缴纳义务人，免征
文化事业建设费；对按月纳税的月销售额或营业额不超过10万元（按季度
纳税的季度销售额或营业额不超过30万元）的缴纳义务人，免征教育费附
加、地方教育附加。

继续推行“以报代备”制度，减化手续，简便程序，
确保应享尽享。

园区创办于1995月，1998年省政府批准为省级园区，园区面积为20平方公里，内设工业区、港区、科技园区、金融区、商业区、风
景旅游区、私营经济投资区、高效农业区、行政服务区、居民区等十大功
能区。

园区区位条件优越，区内已基本实现供水、排水、供电、通讯、道路、码头和开发场地“六通一平”。

已开通4条主干道，10条支干道，总
长度为50公里；建有11万伏的发电站，家有4条电力出口线，长度为
30.5公里；供水全部开通；程控电话直通国内外各地。

三、建设条件分析
项目承办单位现有资产运营优良，财务管理制度健全且完善，企业的
资金雄厚，凭借优异的产品质量、严谨科学的管理和灵活通畅的销售网络，连年实现盈利，能够为项目建设提供充足的计划自筹资金。

四、用地控制指标
根据测算，投资项目固定资产投资强度完全符合国土资源部发布的
《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24号）中规定的产品
制造行业固定资产投资强度≥1259.00万元/公顷的规定；同时，满足项目
建设地确定的“固定资产投资强度≥4500.00万元/公顷”的具体要求。

投
资项目占地税收产出率符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业占地税收产出率
≥150.00万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“占地税收产出率≥150.00万元/公顷”的具体要求。

五、地总体要求
本期工程项目建设规划建筑系数56.20%，建筑容积率1.41，建设区域绿化覆盖率6.57%，固定资产投资强度188.64万元/亩。

土建工程投资一览表
六、节约用地措施
在项目建设过程中，项目承办单位根据项目建设地的总体规划以及项目建设地对投资项目地块的控制性指标，本着“经济适宜、综合利用”的原则进行科学规划、合理布局，最大限度地提高土地综合利用率。

土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，
因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用
地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。

投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、
交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源
和节省建设投资。

七、总图布置方案
（一）平面布置总体设计原则
达到工艺流程（经营程序）顺畅、原材料与各种物料的输送线路最短、货物人流分道、生产调度方便的标准要求。

（二）主要工程布置设计要求
道路设计注重道路之间的贯通，同时，场区道路应尽可能与主要建筑
物平行布置。

项目承办单位项目建设场区道路网呈环形布置，方便生产、
生活、运输组织及消防要求，所有道路均采用水泥混凝土路面，其坡路及
弯道等均按国家现行有关规范设计。

（三）绿化设计
投资项目绿化的重点是场区周边、办公区及主要道路两侧的空地，美
化的重点是办公区，场区周边以高大乔木为主，办公区以绿色草坪、花坛
为主，道路两侧以观赏树木、绿篱、草坪为主，适当结合花坛和垂直绿化，起到环境保护与美观的作用，创造一个“环境优美、统一协调”的建筑空间。

（四）辅助工程设计
1、消防水源采用低压制，同一时间内按火灾一次考虑，室内外均设环状消防管网，室外消火栓间距不大于100.00米，消火栓距道路边不大于2.00米。

投资项目用水由项目建设地给水管网统一供给，规划在场区内建设完善的给水管网，接入场区外部现有给水管网，即可保证项目的正常用水。

投资项目采用雨、污分流制排水系统，分别汇集后排入项目建设区不同污水管网。

2、投资项目厂房排水方案采用室内悬吊管接入主管排至室外，室外排水采用暗沟、雨水井、检修井、下水管组成的排水系统。

3、10KV配电室设有专用防雷柜，低压系统分级配有避雷器，弱电系统配有电涌保护器（SPD）。

配电系统采用TN-C-S制，变压器中性点接地，接地电阻R≤4.00欧姆，高压配电设备采用接地保护，低压用电设备采用接零保护，正常情况下不带电的用电设备金属外壳、构架、穿线钢管均应可靠接零。

低压配电系统采用TN接地型式；车间配电室采用TN-S型三相五线制，变压器中性点直接接地，所有电气设备外壳及外露可导电的金属部分必须与PE线可靠连接为一体；保护接地、过电压保护接地和防雷接地共用，构成共用接地系统，所有接地电阻R≤1.00欧姆。

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4、短距离的运输任务将利用社会运力解决，基本可以满足各类运输需求，因此，投资项目不考虑增加汽车运输设备。

5、项目承办单位设计提供监控系统的基本要求和配置；选用系统设备时，各配套设备的性能及技术要求应协调一致，系统配置的详细清单及安装、辅助材料待确定系统成套供货商后，按技术要求由成套厂商提供；系统应由资信地位可靠、具有相关资质、有一定业绩、服务良好、具有现场安装调试、开车运行经验、能做到“交钥匙”工程的成套厂商配套供货，并应对项目承办单位操作人员进行相关的技术培训。

八、选址综合评价
项目承办单位计划在项目建设地建设该项目，具有得天独厚的地理条件，与区域内同行业其他企业相比，拥有“立地条件好、经营成本低、投资效益高、比较竞争力强”的优势，因此，发展项目行业产品制造产业前景广阔。

第六章项目工艺及设备分析
一、原辅材料采购及管理
投资项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，
不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保生产质量。

所需原料应经济易得，就不同原料的投资、成本、生产效率进行比较，选
择最为适合、最经济的原料。

二、技术管理特点
投资项目项目产品制造质量控制将按ISO9000体系标准组织生产，从
业务流程与组织结构等方面来确保产品各环节处于受控状态，同时，项目
承办单位推行精益生产（JIT、LEAN）、供应商库存管理（VMI）、全面质
量管理（TQM）等先进的管理手段和管理技术。

在项目产品制造过程中，根
据客户需要直接或间接将产品的生产、检验要求转化为公司内部质量控制
标准，加强过程控制，确保产品制造质量的稳定。

项目承办单位“倡导预防、健康安全、遵纪守法、持续和谐”的质量方针，实现持续改进。

项目
产品流程化设计：在设计阶段引入CAE分析，避免过多的“设计―分析循环”，明显减少设计总费用和设计周期。

产品的流程化设计包括从三维的
几何造型设计、ANSYS分析到产品实验，通过CAD和CAE的平滑过度双向互。