2014工程经济梅世强要点

2014一级建造师工程经济考试要点
第一部分 工程经济
1 P5等值的概念
1、金额相同、在不同时间点-两笔资金等值；
2、金额不同、在不同时间点-两笔资金可能等值；
3、金额不同、在不同时间点、在每个时间点等值-两笔资金等值；
4、金额相同、在同一时间点-两笔资金等值；
5、金额不同、在同一时间点-两笔资金不可能等值。

P11影响资金等值因素（资金数额多少、资金发生的时间长短，利率或折现率），其中关健因素是（利率）。

2 P5、现金流量图---作图方法和规则。

①．横轴为从0到 n 的时间序列轴，一个刻度表示一个计息期，可取年、半年、季获月等；0表示起点，n 表示终点。

②．时间轴上除0和n 外，其他数字均有两个含义：如2，既表示第2个计息期的终点，有代表第3个计息期的起点。

③．纵向的箭头表示现金流量，对投资者而言，箭头向上表示现金流入，表示收益，现金流量为正值；箭头向下表示现金流出，表示费用，现金流量为负值。

④．箭线的长短代表现金流金额的大小，并在各箭线上下方注明数值。

P6、现金流量三要素，（现金流量大小（现金流量数额）、方向（现金流入↑和流出↓）、作用点（现金流量发生的时点）。

3 P6-11等值四个公式记住（重点） i =利率；n =计息周期；P =现值（现在的资金）；F =终值（n 期的资金） （1）一次支付终值计算：
F =P （1+i ）n F=P(F/P,i,n)
（2）一次支付现值计算
P =F （1+i ）ˉn P=F(P/F,i,n)
（3）等额支付终值计算
()i
i A
F n
1
1-+=
F=A(F/A,i,n)
（4）等额支付现值计算
()()
n
n i i i A P +-+=11
1 P=A(P/A,i,n) 4 P12名义利率与有效利率的计算（重点）
P13例题要会
5 P19经济效果评价指标
静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素，计算简便。

使用范围：1对技术方案进行粗略评价；2对短期投资方案进行评价；3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。

6 P19投资收益率概念
1、投资收益率：是技术方案投产达到生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资比率。

2、%100流动资金）
贷款利息（建设投资TI 总投资EBIT
)年均息税前利润( ROI （总投资收益率）⨯++=
7 P23静态投资回收期计算
1、各年均净收益率（净现值）均相同时 A
（年净收益）I （总投资） P （投资回收期）t =
2、各年均净收益率（净现值）不相同时 年的净现值
T I ）年绝对值1-T （1-T （首次为零的年数） P （投资回收期）t +
= 3、静态投资回收期的优点：对于那些技术上更新迅速的技术方案，/或资金相当短缺的技术方案，/或未来的情况很
难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案，采用静态投资回收期评价特别有意义。

4、静态投资回收期的不足：静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的
效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。

8 P24财务净现值
1、财务净现值计算：∑=-+-=n
t t
c
t i CO CI FNPV
)基准收益率1()(年净现金流量N 第
2、评价准则：当FNPV ≥0时，该方案可行；当FNPV ＜0时，该方案不可行。

3、财务净现值优点：考虑了资金的时间价值，全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布的状况；/
经济意义明确直观，能够直接以货币额表示技术方案的盈利水平；/判断直观。

4、财务净现值不足：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难；/在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；/财务净现值也不能真正反应技术方案投资中单位投资的使用效率；/不能直接说明在技术方案营运期间各年的经营成果；/没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反应投资的回收速度。

9 P25财务内部收益率
1、对常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现
率。

其含义是指技术方案计算期内各年预计达到年平均收益率。

2、评价准则：若FIRR ≥i c ，则项目/方案在经济上可以接受；若FIRR ＜i c ，则项目/方案在经济上应予拒绝。

3、财务内部收益率优点：即避免了像财务净现值之类的指标那样须事先确定基准收益率这个难题，而只需要知道基准收益率的大致范围即可。

4、财务内部收益率不足：财务内部收益率是计算比较麻烦；/对于具有非常规现金流量的技术方案来讲，其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率。

10 P26 FIRR 与FNPV 比较
1、基准收益率（Ic ）提高了，FNPV 就变小。

Ic 提高了，FIRR 不变。

2、独立型方案：FNPV >0，FIRR >Ic 。

FIRR =Ic ，FNPV=0。

3、互斥型时候，甲FNPV >乙，FIRR 就不确定。

11 P34盈亏平衡分析
1、固定成本：工资及福利（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。

2、可变成本：原材料燃料、动力费、包装费和计件工资等。

3、半可变成本：消耗性材料费用、工模具费及运输费等。

4、利润：利润=产量X 单位产品售价-〔（单位产品变动单价+单位产品营业税金及附加）X 产量-固定成本〕
5、盈亏平衡点 加
单位产品销售税金及附单位产品可变成本单位产品价格年固定成本
）Q （BEP 产销量--=
（重点）
6、P37盈亏平衡点 正常产销量
产销量Q)（BEP ）%（BEP 生产能力利用率=
（重点） 12 P38敏感性分析
1、单因素敏感性分析的步骤：确定分析指标；/选择需要分析的不确定因素；/分析每个不确定因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；/确定敏感性分析；/选择方案。

2、敏感性分析的三种情况、如何确定分析指标
①如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；②如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则选用财务净现值作为分析指标； ③如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则选用财务内部收益率作为分析指标。

3、公式： 因素变化率
指标变化率敏感度系数=
4、临界点的概念：是指技术方案运行不确定因素向不利方向变化的极限值。

超过极限，技术方案的经济效果将不可行。

P40
5、敏感性分析解说要了解。

（P41） 13 P42技术方案现金流量表
1、投资现金流量表是以（技术方案）进行设置，以（建设方案的总投资）为基础，以（计算期）内现金的流入和
流出，可以计算（财务内部收益率、账务净现值、静态投资回收期）的财务指标。

2、资本金现金流量表是以（投资者整体）角度出发，以（资本金）为基础，以（借款本金偿还和利息支付）现金
的流出，可以计算（财务内部收益率）的财务指标。

3、投资各方现金流量表是以（技术方案各个投资者）角度出发，以（出资额）为基础，可以计算（各个投资者财
务内部收益率）的财务指标
14 P45技术方案现金流量表的构成要素
1、基本要素（投资、经营成本、营业收入、税金）
2、经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出
经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用。

P51 3、税金一般属于财务现金流出。

15 P55设备磨损的补偿形式
1、可消除性的有形磨损局部补偿是修理，完全补偿是更新。

2、不可消除性的有形磨损补偿是更新。

3、第二种无形磨损局部补偿是现代化改装，完全补偿是更新。

16 P56设备更新策略
优先考虑更新的设备有。

①设备严重磨损、修后仍达不到要求；②技术落后，经济效果不好；③修理费比更新更贵。

17 P67设备更新方案的必选原则:
①应站在客观的立场分析问题；
②不考虑沉没成本；沉没成本=设备账目价值-当前市场价格/沉没成本=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价格 ③逐年滚动比较。

18 P57设备的经济寿命
1、概念：经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。

他是由设备维修费用的提高和使用价值的降低决定的。

2、经济寿命计算方法
P58公式一：λ
（低劣化值）)年的净残值）N （（实际价值）(2（设备的经济寿命）0
N L P N
-=
P60公式二：∑=+-=N
t
t N N C N
N L P C 1
1
（年均运行成本）
（年均消耗成本）（年均使用成本） 19 P61设备租赁与购买的必选分析
1、对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比优越性在于：
第一，在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加快技术进步步伐； 第二，可以获得良好的技术服务；
第三，可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化； 第四，可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险； 第五，设备租金可在所得税前扣除，能享受税上的利益； 2、设备租赁的不足之处在于：
第一，租赁期间没有所有权，只有所有权；承租人无权对设备改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款； 第二，承租人在租赁期间所交的租金的总额一般比直接购置设备的费用要搞； 第三，长年支付租金，形成长期负债；
第四，融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。

3、设备经营租赁的租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。

20 P64租金
1、影响租金的因素：设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付
时间、以及租金采用的计算公式。

2、租金的计算方法有附加率法和年金法 3、公式：（附加率））r （利率）i （租赁期数）
N 1
（P （每期租金）⨯+=R
21 P67价值工程
1、价值工程三要素：价值、功能和寿命周期成本
2、价值工程的特点：①目标是最低的寿命周期成本（生产成本加上使用及维护成本）；②核心是对产品进行功能分
析，研究的功能是必要功能；③价值工程是将产品价值、功能、和成本作为一个整体同时来考虑。

3、P71价值工程的程序：分析阶段的详细步骤
准备阶段→制定工作计划→确定目标→①工作对象选择②信息资料的收集。

分析阶段→功能评价→（1.功能分析→①功能定义②功能收集）；→（2.功能评价→③功能成本分析④功能评价⑤确定改进范围）。

4、P72、价值工程选择对象的方法：
①从设计方面看对结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进行价值工程活动
②从施工方面看对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品，进行价值工程活动可以最低的寿命周期成本可靠地实现必要的功能。

5、P76对功能评价值计算分析
①V i =1。

表示功能评价值等于功能现实成本。

这表明评价对象的功能现实成本与实现功能所必需的最低成本大致
相当，说明评价对象的价值为最佳，一般无需改进。

②V i ＜1。

此时功能现实成本大于功能评价值。

表明评价对象的现实成本偏高，而功能要求不高，这时一种可能是
由于存在着过剩的功能，另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条件或方法不佳，以致使实现功能的成
本大于功能的实际需要。

这两种情况都应列入功能改进的范围，并且以剔除过剩功能及降低现实成本为改进
方向，使成本与功能比例趋于合理。

③V i ＞1。

说明该部件功能比较重要，但分配的成本较少，即功能现实成本低于功能评价值。

应具体分析，可能功
能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本。

6、P77确定价值工程对象改进范围
①F i /C i 值低的功能；②△C i =（C i -F i ）值大的功能；③复杂的功能；④问题多的功能。

22 P75新技术应用方案的技术分析
1、新技术应用方案的技术分析是通过技术特性和条件指标进行对比与分析来完成的。

2、反应技术特性指标如：
①结构工程中混凝土工艺方案的技术指标可以用混凝土强度、现浇工程总量、最大浇筑量等表示； ②安装工程中用安装构件总量、最大尺寸、最大重量、最大安装高度等表示。

23 P81新技术应用方案的经济分析
1、P81折算费用法—当方案有用成果相同时，且采用方案要增加投资时 基准投资收益率）（投资额）生产成本）( （折算费用）c j j j R P C Z ∙+=
2、当方案的有用成果不相同时（看题了解一下）
第二部分 工程财务
24 P87会计核算的基础前提
1、会计核算的基本假设分为：会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设、货币计量假设。

2、会计主体假设从空间上界定了会计工作的具体核算范围。

会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系，区别
是法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。

3、会计期间分为年度和中期，我国通常以日历年做为企业的会计年度。

4、企业会计应当以货币计量，我国通常应选择人民币作为记账本位币。

25 P88会计核算基础
1、会计核算的处理分为（收付实现制和权责发生制）。

2、企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。

3、权责发生制是以会计分期假设、持续经营为前提的会计基础。

26 P88会计要素
1、会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润；
2、资产、负债、所有者权益反映企业某一时点财务状况的会计要素，称为静态会计要素；
3、收入、费用和利润反映某一时期经营成果的会计要素，称为动态会计要素。

27 P88-89、掌握资产、负债、所有者权益的特征和分类
1、按资产的流动性分为流动资产和非流动资产（长期资产）。

2、流动资产如：现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。

3、长期资产如：长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。

4、负债按流动性分为流动负债和长期负债。

5、流动负债如：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等。

6、长期负债如：应付债券、长期借款、长期应付款等。

7、所有者权益的内容：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。

8、实收资本：所有者按资本比例实际投入到企业的资本。

9、资本公积：指投资者投入但不构成实收资本，或从其他非收益来源取得，由全体所有者共同享有的资金。

包括（资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折射差价额等。

28 P90会计等式的应用
1、静态会计等式：资产=负债+所有者权益。

2、动态会计等式：收入-费用=利润。

3、综合会计等式：资产=负债+（所有者权益+收入—费用）。

29 P91费用和成本的区别
1、费用按经济用途分为生产费用和期间费用。

2、工程成本分为直接费用和间接费用。

3、直接费用是指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本的费用。

包括（耗用的材料费用，耗用的人工费用，耗用的机械使用费，其他直接费用。

P99
4、间接费用是企业下属的施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动所发生的费用。

包括：临时设施摊销费用和管理人员工资、奖金、职工福利，折旧费、工程保修费，差旅费、办公费、水电费、劳动保护费，排污费及其它费用等。

P100
5、其它直接费用包括：材料搬运费、材料装卸保管费、燃料动力费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费以及为订合同产生的差旅费、投标费。

6、管理费用内容包括：管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险和职工福利、劳动保护费、检验试验费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、税金、其他。

P105
7、财务费用内容包括：利息支出、汇兑损失、相关手续费（不包括发行股票所支付的手续费等）、其他财务费用。

P106
30 P92成本与费用的联系
1、成本与费用的联系
①成本与费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成部分； ②成本与费用都是企业经济资源的耗费；
③生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将当前已销产品的成本构转进入当期的费用（损益核算时）。

2、成本与费用的区别
①成本是对象化的费用，其所针对的是一定的成本计算对象； ②费用则是针对一定的期间而言的。

31 P93期间费用
1、期间费用的发生仅与当期实现的收入相关，因而应当计入当期损益（利润）。

2、期间主要包括：管理费用、财务费用和营业费用。

施工企业的期间费用包括：管理费用和财务费用。

32 P95间接费用的分摊
1、间接费用：一般按直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比），计算施工间接费的比例进行分配。

2、分摊计算：的直接费用之和当期各项合同实际发生接费用当期实际发生的全部间间接费用分配率=
间接费用分配率直接费用该合同当期实际发生的间接费用某项合同到期应负担的⨯=
33 P96固定资产折旧
1、影响折旧的三个因素：固定资产原价；预计净残值；固定资产使用寿命。

2、折旧方法：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。

①平均年限法计算公式： 固定资产预计使用年限固定资产应计折旧额
固定资产年折旧额=
②工作量法计算公式：预计总工作量应计折旧额单位工作量折旧额=
34 P97无形资产摊销
1、无形资产包括：专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等。

2、企业应将入账的无形资产的价值在一定年限内摊销，摊销金额计入管理费用。

35 P99 工程成本及核算的内容
1、根据《企业会计准则第15号—建造合同》，工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。

36 P108企业收入
1、按主次分类：企业放入分主营业务收入和其他业务收入。

2、建筑业企业的主营业务收入主要是建造（施工）合同（工程价款结算）收入。

3、其他业务收入也称附营业务收入。

4、建筑业企业的其他业务收入包括：产品销售收入、材料销售收入、机械销售收入、劳务销售收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。

37 P110建造合同分立和合并
1、建造合同的分立：①每项资产均有单独建造计划；②单独就每项资产谈判，接受或拒绝有关条款；③每项资产收入和成本可单独辨认。

2、建造合同的合并：①该组合同按一揽子交易签订；②该组合同密切相关，实际已构成一项综合利润率工程的部分；③该组合同同时或依次执行。

38 P110合同的收入
1、建造合同的收入包括：①合同规定的初始收入；②因合同变更、索赔、奖励等形成的收入。

39 P111合同收入确认
1如果建造合同的结果能够可靠地估计，因在资产负债表日根据（完工百分比法）确认当期的合同收入。

40 P112完工百分比法
1、根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比较确定
公式：%
100合同预计总成本
本累计实际发生的合同成合同完工进度⨯=
2、根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比较确定
公式：%
100合同预计总成本
已经完成的合同工程量合同完工进度⨯=
41 P114利润的计算
1、营业利润是企业利润的主要来源。

2、营业利润=主营收入-主营成本（营业费用）-主营税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+资产收益（损失为负。

3、利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。

4、营业外收入包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。

5、营业外支出包括：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。

6、净利润=利润总额-所得税费用 42 P116利润分配
1、法定公积金的用途：①弥补亏损；②扩大公司生产经营；③增加公司注册资本。

43 P124财务报表的构成
1、根据现行会计准则的规定，财务报表的构成（资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、 附注）。

45 P124资产负债表
1、P124资产负债表编制依据：资产＝负债+所有者权益。

2、P126资产负债表是反应企业在某一特定日期财务状况的情况。

3、由于资产负债表是反应某一时点的财务状况，所有它是一种静态报表。

46 P124利润表
1、利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，我国采用的是多步式利润表。

2、利润=收入-费用
3、利润表他属于动态报表。

47 P128现金流量表
1、P128、现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，属于动态报表。

2、现金流量表是以现金为基础编制的
3、现金包括：库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以及、现金等价物。

4、P129现金等价物有：购买日起三个月到期或清偿的国库劵、商业本票、货币市场基金、可转换定期存单、银行承兑汇票）。

48 P129现金流量表内容
现金流量的分类-－判断、区分三类活动的现金流量
1、经济活动产生的现金流量-流动资产业务导致的现金流量；
2、投资活动产生的现金流量-非流动资产业务、购入股票和债券等导致的现金流量；
3、筹资活动产生的现金流量-银行借款、发行股票和债券导致的现金流量。

49 P134因素分析法
1、差额计算法计算分析（看例题） 50 P135-138基本财务比率的分析与计算
1、偿债能力比率的指标有:资产负债率、流动比率、速动比率。

2、P136资产管理比率有:总投资周转率、流动资产周转率、存货周转率、应 收账款周转率。

3、P137盈力能力指标有:资产收益率和总资产报酬率。

4、P138发展能力比率指标有:营业增长率、资本积累率。

51 P140-141资金成本的计算（看例题） 52 P142短期筹资的方式
1、短期筹资的方式有：商业信用和短期借款。

2、商业信用筹资的具体形式有：应付账款、应付票据、预收账款。

53 P142短期借款的信用条件-了解前三个的含义
1、短期借款的信用条件包括：信贷额度、周转信贷协议、补偿性余额、 借款抵押、偿还条件、其他承诺。

2、信贷额度：银行对借款人规定的无担保贷款的最高限额，期限通常一年，根据情况可以延期一年。

银行不一定必须提供全部信贷限额的义务；
3、周转信贷协议：银行根据具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。

4、补偿性余额：银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借款用额一定百分比（一般为10%-20%）的最低存款余额。

54 P144短期借款利息的支付方法：收款法、贴现法、加息法。

1、贴现法公式：实际本金
实际利息实际利率
2、加息法实际利率=名义利率2倍
55 P148现金收支管理
1、可以从哪四个方面加强现金收支的管理：①加速收款；②力争现金流 量同步；③合理使用现金浮游量；④推迟应付款的支付。

56 P149最佳现金持有量
1、按成本分析模式企业持有的现金有三种成本：机会成本、管理成本、短缺成本。