国际银行保险业的发展与启示

【保险研究】

（三）银行面临社会环境的变化。２０世纪８０年代以来，西方社会的人口增长率降低与人口老龄化问题Ｅｔ益突出，导致ＤＲ指数（退休人口与工作人口的比例）急剧上升。人口老龄化趋势对发达国家的社会养老金计划造成了极大的压力，为了缓解这一局面，西方国家政府采取了各种方式以刺激私人养老金计划，这极大地促进了寿险行业的迅速发展（沈爱卿、贾悠然，２００６）。同时，由于人口结构的变化、经济的持续繁荣以及对更高生活质量的期望，人们对长期、高收益的储蓄方式的需求也不断增加。此外，人们的理财意识逐渐增强，资本市场上日益增长的复杂的投资工具也比低收益的银行存款更具有吸引力，人们的储蓄逐渐从银行的存款账户转移到寿险产品。以上三方面的变化使得银行业经营的社会环境发生了显著的变化，具体表现就是银行存款比重不断降低。与此同时，银行保险业获得了空前的发展，保费收入占银行收人的比重大幅增加。

（四）银行竞争的市场环境的变化。伴随经济全球化、金融市场对外开放、金融监管放松、技术进步等因素的影响，银行所面临的竞争环境急剧恶化。表现在：银行同业间的竞争加剧；新进入者的威胁与挑战，极大地侵占了银行的市场；技术的进步及资本市场的发展，融资渠道的多样化，使得银行产品的可替代性越来越大；银行客户的谈判力量加强，客户的忠诚度不断下降；客户对银行服务的质量、范围、信息、收益率的要求越来越高等。银行业竞争环境的不断恶化导致利润率不断降低，这迫使银行不得不积极开展其他业务，寻找新的利润增长点，与此同时，保险业的高利润对银行业具有极大的吸引力。事实上，由于银行具有广泛的分支网络，大量的客户群，银行业开展保险业务具有极强的优势。

图１

２００６年意大利的寿险费用率（％）

数据来源：Ｂａｎｃａｓｓｕｒａｎｃｅ：Ｅｍｅｒｇｉｎｇ

Ｔｒｅｎｄｓ，

Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｉｅｓａｎｄ

Ｃｈａｌｌｅｎｇｅｓ）

图２

２００５年法国的寿险费用率（％）

金融理论与实践

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数据来源：（Ｂａｎｃａｓｓｕｒａｎｅｅ：Ｅｍｅｒｇｉｎｇ

Ｔｒｅｎｄｓ，

Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｉｅｓａｎｄ

Ｃｈａｌｌｅｎｇｅｓ）

（五）银行保险的低成本比较优势。由于充分利用了银行固定成本，依托了银行区域品牌效应，共享了银行网点渠道与客户资源，银行保险具有其他销售渠道难以比拟的成本优势。在韩国，中小寿险公司充分发挥银行保险的低成本优势，同大型寿险公司进行竞争，极大地降低了国内前几位寿险公司的市场占有率。在俄罗斯、独联体等国家，银行保险降低了保险公司的经营成本，保险公司在基础设施还不健全的情况下，利用银行的网点与大量的客户资源，快速进入市场。同时，保险公司还对银行的职员进行保险销售方面的业务知识培训，取代专门的保险代理团队，进一步降低了培训的成本。与其他销售渠道相比，银行保险的成本与利润的数据不易搜集。但意大利与法国的相关统计数据却显示，银行保险确实具有其独特的成本优势（见图１、图２）。

（六）银行与保险合作的协同效应推动了银行保险的发展。国际经验表明，银行保险的成功在于银行保险可以实现银、保双方的协同效应。银、保协同效应的产生主要体现在以下几个方面：第一，规模经济。通常，在不改变产品的范围的情况下，如果扩大生产，产品的平均成本会下降，就存在规模经济。银行保险也存在规模经济，一般而言，因为借助银行庞大的销售网络和技术的支持，保险产品生产和销售的总平均成本是下降的。第二，范围经济。如果同时生产多种产品所花费的成本比各个单独进行生产所花费的总成本更少的话，就存在范围经济。对银行保险来说，范围经济存在于生产和消费两个层面，从生产层面看，银行与保险公司可以在一系列的产品间共同分担管理费用，技术成本以及其他的固定成本费用。从消费层面看，顾客将可以通过购买银行保险集团的产品而不是在各个专门的公司购买相同的产品来体验到更低的搜寻、监督与交易成本，而且可能为这种方便的购买方式支付更高的价格。第三，服务一体化。由于人们收入的增加，投资观念的增强，对

金融机构的服务要求也越来越高，银行与保险公司的合作就在于力求满足客户对不同的金融产品的需要以及对投资增值的关注，通过一体化的服务稳定既有的客户群体，在此基础上扩大新的客户群。

以上这些因素从客观上可能促进了银行保险的发展。在现实中也还有一些因素可能会阻碍银行保险的推广。例如，客户的消费习惯、客户对风险的不同偏好，保险公司对市场的定位等。在此不再赘述。

三、国际银保深度的变化态势

２００９年第２期ｆ总第３５５期）