中央银行学 第2章PPT教学课件

2020/12/11
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三、中央银行是宏观管理部门
（ 1）中央银行宏观调控职能通过其金融业务进行，采用经济 手段如调节利率、存款准备金率、买卖有价证券等， 有 别 于其它政府部门。
（2）中央银行宏观调控是分层次实现的，货币政策工具操作 →金融机构的行为和金融市场的运作→各经济部门，其作 用比较平缓、具有一定的弹性。有别于其它政府部门。
第二章 中央银行的性质与职能
第一节 中央银行的性质 第二节 中央银行的基本职能 第三节 中央银行职能的扩展 第四节 中央银行在现代经济中的地位 第五节 中国人民银行的性质和职能
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第一节 中央银行的性质
一、中央银行是一国金融体系的核心
金融体系包括金融机构体系、金融市场体系和金融监管体系。 中央银行在金融体系中处于核心和领导地位。
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2.主要国家中央银行职能分离情况
(1) 英格兰银行。1946年《英格兰银行法》将英格兰银行收 归国有，并授权它管理商业银行，1979年和1987年《英格 兰银行法》授予英格兰银行更多的监管权力。然而1986年 英国实行金融改革，分业经营制度向混业经营制度发展，
原来的金融监管体制不适应金融领域的新变化，为适应这 一 变 化 ， 1997年5月实施金融监管体制改革，从英格兰银 行中分离金融监管职能，成立金融服务管理局（FSA）。 目前FSA已成为监管范围最广的综合性监管机构。
（2）纸币本位制度（信用货币制度），货币发行以法律规定的资产（主 要是外汇资产）作为发行准备，发行准备与贵金属脱钩。如，港币发 行制度，因香港实行准中央银行制度，发行任务由政府委托在香港金 融体系占重要地位的商业银行执行（香港汇丰银行、标准渣打银行、 中国银行）；1983年开始实行港币发行与美元挂钩的“联系汇率制度 ”，1美元=7.8港币，港币发行以100%的美元作为发行准备，银行发行 港币时，按比例计算将与所发行港币等值的美元上缴外汇基金管理局 ，换取其出具的“负债证明书”，以此为凭发行相应金额的港元，当外 汇基金管理局收回其“负债证明书”，向发钞银行支付相应金额的美元 ，该发钞银行将等值的港元回笼。
二、中央银行是特殊的金融机构
1、中央银行经营业务特殊
（ 1）中央银行特有的业务权利，如，垄断货币发行、管理货币流通、 集中存款准备金、支付清算、代理国库等。（2）中央银行资产、 负债业务，如，对存款货币银行债权、对中央政府债权、金融机构 存款、中央政府存款等。
2、中央银行业务对象特殊
中央银行业务对象是政府、商业银行等。
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2、不同货币制度下的货币发行制度 --特别是发行准备制度
（1）金属货币制度，货币发行以法律规定的贵金属作为发行准备。其中 ，银本位制度以白银作为发行准备；金银复本位制度以黄金和白银作 为发行准备；金本位制度以黄金作为发行准备，银行券的币值稳定取 决于中央银行是否有足够的黄金准备。
总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中 央银行既是为商业银行和政府机构等提供金融服务的特殊 金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、 维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
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第二节 中央银行的基本职能
一、中央银行是发行的银行
1、含义 国家赋予中央银行垄断货币发行的特权，成为国家唯一 的货币（主币和辅币）发行机构，少数国家的中央银行 只垄断主币发行权，辅币发行由财政部门负责，其发行 的主币为无限法偿货币，并维护货币正常流通和币值稳 定。
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三、20世纪80年代以来中央银行职能的新变化
(一)货币政策与金融监管职能分离，突出货币政策调控职能。 1.中央银行职能调整的原因
20世纪80年代以来，金融创新加速发展、混业经营制度、 金融风险问题突出、传统货币政策调控能力下降等。金融 领域的新形势促使中央银行职能的重大调整， 一 些 国 家 进 一步强化中央银行的监管职能，如美国和巴西。而另一些 国家成立与中央银行相对独立的、统一的综合金融监管机 构，将货币政策与金融监管职能分离，如英国、日本和德 国等。
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第三节 中央银行职能的扩展
一、20世纪30年代以前中央银行的职能
到20世纪30年代经济危机以前，中央银行制度在全世界 已普遍建立，各国中央银行逐步拥有三大基本职能，但 还不具备运用货币政策进行宏观调控的职能。
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二、20世纪30-80年代中央银行的职能
20世纪30年代经济危机的爆发给中央银行制度的建设提 出新课题，使中央银行运用货币政策进行宏观调控和金 融监管的职能突出。 1、中央银行运用货币政策进行宏观调控的具体表现。 2、中央银行金融监管职能的具体表现。 中央银行加强对金融机构和金融市场的监管，如对金融 机构的市场准入、运作过程、市场退出等各环节的监管 ，包括对商业银行设立在资本金、高级管理人员、设立 程序、业务范围等方面的监管，对商业银行日常经营的 监管，对商业银行出现危机的监管--存款保险制度。
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二、中央银行是银行的银行
1、中央银行负债业务的准备金存款。 2、中央银行资产业务的再贷款。 3、中央银行资产业务的再贴现。 4、中央银行的清算业务。
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三、中央银行是政府的银行
1、代理国库。 2、代理政府债券发行。 3、为政府融资、提供特定信贷支持。 4、持有并管理国际储备。 5、代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。 6、制定和实施货币政策。 7、对金融业实施监督和管理。 8、为政府提供经济金融信息和决策建议。
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3、中央银行经营目的不同于商业银行。中央银行经营目的是 保障宏观经济金融稳定运行。商业银行经营目的是盈利。
4、中央银行具有相对的独立性。中央银行独立性是指中央银 行履行职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的 自主程度。其独立性主要反映在中央银行与政府的关系上 ，这包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独 立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。中央银行 履行职责应享有一定的自主权和决策权，不受政府财政赤 字等问题干扰，同时，中央银行是国家的银行，代表国家 政府制定和实施货币政策，是国家权利的一部分，当然受 到国家政府的控制。