俄罗斯原油现状及未来趋势

俄罗斯原油现状及未来趋势

俄罗斯是世界第八大石油资源国，截至2013年底，其石油探明储量达到127 亿吨，占世界石油总储量的5.5%。2013年，俄罗斯原油产量为5.23亿吨，约占全球总产量的13%。2013年其原油出口创汇1725亿美元，是俄罗斯GDP的重要组成部分。俄罗斯2/3的财政收入来自其油气企业的税款。随着乌克兰危机愈演愈烈以及国际油价急剧下滑，俄罗斯的原油生产和出口将面临较大的外部压力。石油收入减少是卢布对美元汇率降低41%的重要影响因素，也使国际上普

遍看空俄罗斯经济。

一、俄罗斯原油生产和出口情况

1.2013年俄原油生产与出口情况

（1）原油生产

俄罗斯是世界第二大石油生产国，2013年俄罗斯原油产量为5.23亿吨，仅比沙特阿拉伯少约1000万吨，约占全球总产量的13%。俄罗斯石油资源分布不均，其中陆上石油资源占87.4%，主要分布在西西伯利亚（占61%）、伏尔加一乌拉尔（占16%）、东西伯利亚一远东（占15.1%）等地区；海上石油资源占12.6%，主要分布在北极海、鄂霍次克海和里海等陆架油气区。

俄罗斯国内的石油生产企业有数十家，其中俄罗斯石油公司（Rosneft）、卢克石油公司（Lukoil ）、苏尔古特石油天然气股份公司（Surgutneftegas ）、俄罗斯天然气工业石油公司（Gazpromneft ）是前四大原油生产企业。俄罗斯石油公司收购TNK-BP后，在俄国内原油生产中的地位不断提高，产量占国内总产量

的比重由2000年的31%提高到2013年的38%，也使得四大原油生产企业的产 量合计达到俄罗斯总产量的73% （见下图）

201 3年俄罗斯原油生产公司占比

（2）出口情况

俄罗斯是全球仅次于沙特的第二大原油出口国，每年出口规模在 2.5亿吨左右,

约占国内原油总产量的50% （见下图）。自2008年以来，由于欧洲原油消费量 下降，俄罗斯调整了原油和成品油税费（提高原油相关税费，降低成品油税费） 推动俄罗斯国内原油加工量提升，导致俄罗斯原油出口量持续下降。 2013年,

俄罗斯原油出口量约为2.35亿吨，占国内总产量的44%。

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12%

卢审石油

17%

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2006-2013年俄罗斯原油生产和出口情况

（3）出口品种及方向

般而言，俄罗斯出口的原油主要是两大品种：向欧洲出口的乌拉尔原油（Urals ） 和向亚太出口的ESPO 原油（见下表）。

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乌拉尔原油是俄罗斯主要向欧洲出口的混合原油， 包括通过Transneft 管线运输的大部分俄

罗斯出口原油以及少量 Aeri 原油和Kazakh 原油。乌拉尔原油主要有三个出口方向：通过 陆上管道

及铁路到达波罗的海出口至西北欧， 通过友谊管道出口至东欧、 中欧，通过陆上管

道及铁路到达黑海出口至地中海和南欧。 其中波罗的海是目前俄罗斯原油出口规模最大的方

向，年出口规模 7000万吨左右（见下图）。

亿吨

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俄罗斯主要原油岀口方向近几年出口规模

乌拉尔原油的调和主要在油田和出口港进行， 这造成每个出口点乌拉尔原油的质 量有很大的波动，总体上乌拉尔原油的API 度在31〜33，含硫量在0.8%〜1.8% 俄罗斯国内主力油田的原油品质变差，导致近几年乌拉尔原油的 API 度开始下 降，硫含量有所提高。

ESPO 原油是通过EPSO 管道出口至亚太地区的混合原油（见下图）。 2013年,

ESPO 管道共计出口原油3600万吨，其中，1500万吨通过斯克沃罗季诺陆路供 应中国，剩余2100万吨通过科兹米诺港口出口， 主要买家为日本、中国、韩国、 美国及东南亚国家的公司，中、日、韩三国的购买量约占ESPO 原油海上出口的 75%。ESPO 的油源中1800万吨来自东西伯利亚，其余的1700万吨来自西西伯 利亚和中西伯利亚地区的调配

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2. 2014年俄罗斯原油生产与出口情况

俄罗斯海关数据显示，2014年1-11月，俄原油出口总额为1446.1亿美元，同 比下降8.6%，出口总量约2.05亿吨，比上年同期下降5.2%。2014年，俄罗斯 原油开采量为5.26753亿吨，同比增加0.6%;日均开采量为144.3万吨（1058 万桶/日），创1987年以来日均开采量最高水平。非国有中小型石油公司是2014 年俄罗斯产油量创新高的主要因素一一同比增长 11%，增长超过100万桶/日。 2014年新增探明石油储量5.5亿吨。

2014年俄罗斯原油出口量为2.21598亿吨，同比减少5.7%；通过俄罗斯石油运 输公司的原油出口量为1.76255万吨，同比减少4.2%;原油过境出口量为1928.7 万吨，同比减少11.3%;俄国内原油加工量为2.88957亿吨，同比增加5.2%。 目前俄罗斯每桶原油开采成本约为 35美元，相对于目前55美元/桶的油价是赢 利的。2014年，俄罗斯石油经营利润率上升 20%，但是俄罗斯石油企业面临经 营困难，向国家基金申请了援助。以俄罗斯石油公司为例，

2014年年底前该公

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