中国金融产品市场现状及发展趋势研究报告

中国金融产品市场现状及发展趋势研究报告我国金融领域主要风险：金融混业的风险；企业负债率上升，出现不良贷款的可能性大；

民间金融的风险；在银行业放开准入以及利率市场化背景下，银行类金融机构倒闭的风险。

目录

1金融领域的问题与风险

. 1.1金融领域的问题

. 1.2金融领域的风险

2金融行业改革领域分析

3中国金融产品市场创新分析

. 3.1银行类金融产品分析

. 3.2保险类金融产品分析

. 3.3信托类金融产品分析

4全球国际金融中心发展经验

5其它相关

1金融领域的问题与风险

金融领域的问题

金融领域的问题归整如下：

图表1：我国金融领域主要问题

序号问题

1◆ 金融服务实体经济的能力有待提高

包括：小企业融资难；农村金融仍属弱势领域；股票市场发展不顺利，投融资和

风险管理功能都不足；保险业提供的风险保障有限。

2◆ 市场配置金融资源的效率有待提高

包括：在贷款可获得性、公司上市和投资机会上没有体现出市场原则；人民币汇

率形成机制的市场化程度不高；人民币存贷款利率管理仍然很严。

3◆ 金融对外开放水平有待提高

包括：人民币资本项目可兑换没有放开；外汇储备管理的理论逻辑要梳理。

4◆ 金融监管有待改进

包括：监管不足，方法有待改进（如IPO行政审批、贷款额度管理等）；

资料来源：前瞻产业研究院整理金融领域的风险

我国金融领域主要风险：金融混业的风险；企业负债率上升，出现不良贷款的可能性大；民间金融的风险；在银行业放开准入以及利率市场化背景下，银行类金融机构倒闭的风险。

2金融行业改革领域分析

我国金融行业改革领域包含12个重点领域：

图表2：金融改革的5项原则和12个重点领域

资料来源：前瞻产业研究院整理3中国金融产品市场创新分析

银行类金融产品分析

2012年，我国银行理财产品延续了2011年的高速发展势头，全行业呈现供需两旺的状态。通过对128家银行的统计数据显示，2012年128家银行共发行理财产品31124款产品，较2011年的23242款增加了7882款。银行理财产品新发产品数量的增加，一方面是因为债券市场发展迅速，品种和期限结构等不断丰富，为商业银行理财产品的发行提供了广泛的基础资产；另一方面是城商行近年来加大业务和地域扩张步伐，资产增速显著高于同业，带动理财产品发行增加。

2012年，我国银行发行理财产品共募集资金20万亿元以上，较2011年增加了4万亿元，是2004年起步时的400倍，远超过了证券投资基金、券商集合理财产品和信托产品募资规模的总和。

2013年上半年，国内商业银行共发行个人理财产品20678款，同比增长28.7%。

图表3：2012-2013年银行理财产品发行数量变化情况（单位：款）

资料来源：前瞻产业研究院整理保险类金融产品分析

2011年，我国保险业累计实现保费收入14339.25亿元，同比下降1.30%。其中，人身险方面，受限于上年同期的增长高基数以及银保合作新规限制，2011年人身险业务实现保费收入972.14亿元，同比下降8.57%；财产险方面，受益于2011年汽车销量的增加，财产险实现保费收入461.78亿元，同比增长18.54%。

虽然汽车保有量将继续保持快速增长，但受新车销售增速放缓影响，财产险保费收入增速将面临一定压力，2011年累计赔款、给付392.94亿元，同比增长22.77%，其中，人身险赔付同比增长20.63%，财产险赔付同比增长24.54%。

2012年，保险行业原保险保费收入为15487.93亿元，同比增长8.01%。

图表4：2008-2012年保险行业原保险保费收入增长情况（单位：亿元，%）

数据来源：前瞻产业研究院整理信托类金融产品分析

单一资金信托新增项目在2012年增加至9574个，新增项目金额3.15万亿元，2013年1季度新增项目3765个，单个项目金额为3.48亿元。

图表5：2010-2013年单一资金信托产品数量及规模情况（单位：个，亿元）

资料来源：前瞻产业研究院整理4全球国际金融中心发展经验

伦敦国际金融中心发展分析

纽约国际金融中心发展分析

香港国际金融中心发展分析

新加坡国际金融中心发展分析

东京国际金融中心发展分析

芝加哥国际金融中心发展分析