交易玫瑰《时间框架如何应用于交易中》的学习心得【壹】

对交易玫瑰《交易玫瑰:时间框架如何

应用于交易中》的学习

时间的框架是交易最基础的地方，因为市场的趋势发展离不开两个东西，一个是延续的时间，一个是趋势幅度。市场总会去该去的地方，因为有人的参与，人群会集体体现出人性的贪婪和恐惧，就会体现在价格波动上，所以市场价格会用这种方式不断重复，只要人性不变，这个表现形式就不会改变。我们抓住这个本质以后，就做自己交易框架内的趋势，否则长短趋势往往相互矛盾，你一直会处在非常紧张的交易状态下，就算是作对了，一个小小的回撤就把你扫出市场了。

一、级别为何物？

（一）级别的概念

级别是价格走势运行的时间框架。级别的特点：

1、相邻级别的时间级别呈4－5倍关系。中国交易时间，1．月．、．1．周、

．．

．．1．日、

1．小时、

．．．．．．．．．；而对于5天×24小时的外汇市场，也．．．15．．分钟、

．．．3．分钟为递减时间级别

可按此倍数关系设置上下级别，1．月、

．．1．周、

．．．．

．．．1．小时、

．．．15．．分钟为降

．．1．天、

．．4．小时、

级递减关系

．．．．．；当然，级别都是对市场进行分类的拐杖而已。

2、级别与价格波动空间呈现正比关系，但级别扩大至一定水平，行情过于粗糙，缩小至一定水平，价格波动近于无序，两者都导致无法交易。故而，交易选择的级别应在满足系统盈亏比前提下，依据交易者的偏好设定。

（二）级别的分类

级别分两种，

一为

．．．．，交易者用以观察市场走势的时间框架，换句话说，选择哪个．．观察级别

角度观察市场，“交易级别不要跳级，就是按照顺序来看，人要从日线直接过渡到15分钟，同时，我对于15分钟以下的图看的比较少，因为周期赵短，稳定性会越差”；

二为．．交易．．级别．．

，交易系统捕捉行情的趋势级别，即系统谋求什么级别的获利水平。观察级别不等于交易级别，如寻我30/120系统，观察级别为30分钟，交易级别为3小时【120/6=20，而30分钟×6＝3小时！】。

为了捕捉大级别趋势，从小级别入场的目的在于谋求合理的入场位置，故而在入场点选择时，须结合观察窗口的本级别及上下级别，而非交易级别。以5分钟600均线+平台线系统为例，系统要捕捉的是2.5小时级别的趋势。观察窗口是5分钟，在本级别图表中，20均线为本级别趋势线，其上一级别趋势判别线为100均线。若上一级别行情走空，在入场点选择上，须在次级别，或者本级别，回撤到100线附近时，出现空头形态后入场做空。

（三）级别基本原则

1、“大周期管着小周期，大周期没有走完，则小周期不会结束。”换句话说，也就是缠中说禅的趋势必完美！什么叫没有走完？大周期没有走完，就是大周期原有趋势没有结束，比如大周期处于趋势状态，趋势没有走完，小周期再折腾【没能逆大周期方向形成趋势运动，并结束、改变大周期原有趋势】，最后也会回到大趋势的方向上；大周期处于盘整状态，盘整未结束，小周期也会在此盘整区间运动。

2、小周期汇总成大周期，小周期的行情不断逐级向大周期传递、汇总。特别是，“小周期走势异常表现（运动方式的力度和强度），会提前告诉大周期可能发生的变化。也就是说，在某种时候，小周期表现出特别的走势，和大周期形成相反的走势，而且走势很强，表现为斜率、．．．K ．线力度、时间上的持续性．．．．．．．．．．．，那么有可能导致趋势的反转。”

（四）级别学习意义

掌握交易时间框架的意义:

1、【方向】明确交易方向。交易级别是顺势而为操作的前提，脱离时间级别的趋势没有任何意义。掌握时间框架后，可明确价格移动的主要方向，包括交易

本级别、上一级别及下一级别移动的方向，“这是盈利的关键所在”。同时明白，顺着价格移动最小阻力位的技术是大道，逆最小阻力位的技术是“小技”，“致简的交易方式一定是市场价格移动的最小阻力位！”以均线系统为例，交易的方向就是交易级别所属均线的方向，如30/120系统，就是120均线的方向，再如5/600系统，就是600均线的方向；【这里的交易级别的判定的隐含前提是，20均线是本级别的短期趋势向好、向坏的分水岭】

2、【级别】判断行情的级别。只有在趋势中，价格才有延伸空间，才可通过价格的低买高卖获利，行情的级别就是处于趋势延续状态、且可以交易的最大时间框架，但因交易系统只须关注三个级别，判断目前处于哪个阶段便可，比如，30/120系统，本级别【30分钟】在震荡，下一级别【6分钟】在调整，上一级别【3小时】假定是趋势，【假定更大级别的窗口都在震荡，或者也可直接忽略更大级别的状态】，则目前行情的级别为3小时级别。

3、【仓位】优化出入场、加减仓的位置。“如果方向和级别定了，那么你的进出场在时间框架上的依据也有了，风险报酬比基本就能确定了。”通过本级别、上一级别、下一级别的联立观察、过滤，交易信号更为可靠、入场位置更具优势，进而提升系统胜率。“每个时间框架之间是依次连续的，我们在做交易的时候主要关心的上下两个时间框架的走势，切不可从月线图直接越过周线跳到日线图或小时图中去看。时间周期其实就是我们看待市场走势的一个模式，打个比喻：周线图就是望远镜，日线图就是走近一点看，那么小时图就是放大镜，15分钟图就是显微镜了。”

二、级别如何传递？

（一）行情的分类

级别的传递，即缠中说禅所说的级别的递归。

大级别趋势方向的改变不是突发的，而是由小级别先行发难，不断向大级别传递，最后导致大级别趋势方向发生变化。

在任一级别中，一段完整的行情有生、老、病、死四个阶段。在此过程中，价格走势的运动形态可粗略分为原有趋势、调整、震荡、趋势改变、新趋势延续五种。

1、【调整】：最低级的运动形态，是对原有走势的调节、整理，调整完毕后，仍按原方向运动行进；

2、【震荡】：调整的次数大于、等于两次形成震荡，价格运动无法摆脱一定区间范围，或暂时脱离该区间，但仍迅速回复区间运动的状态；

3、【趋势改变】：价格走势突破原有方向重要支撑阻挡，改变原有运动方向，并确立新趋势方向；

4、【新趋势延续】：价格走势按照梯形形态，向新的走势方向持续运动。

当然，以上是粗略的划分，并不精确，若刻意追求精确性，如缠中说禅的中枢与线段的描述，最后是千人千线，无法统一。

（二）递归的方式

本级别和上、下一级别的方向相同的时候，趋势就会相对流畅；若不一致，一般会发生以下现象：

1、本级别震荡或形成反向趋势，此致上级别调整。

（1）上一级别调整，导致本级别震荡。如周和日线发生了矛盾，在周线级别的调整中，日线级别发生震荡，日线走势没有规则，上窜下跳，或者是在做箱体运动，或者是某种形式的形态，这个时候日线的均线会比较混乱，没有明显的支撑。日线级别长短期均线也是相互穿越，这个时候如果我们切换到大周期去看，就会明确的看到周线级别的调整形态，所以如果我们的核心交易周期【本级别】出现振荡的时候要注意规避，市场出现了不可交易期，做单往往会反复止损。我们就场外观望。

结论：本级别震荡，做单往往会反复止损，不可操作。

（2）另一种情况，可能是本级别形成反向趋势，引致了上一级别的调整。“比如说在小时线和日线上出现一波和周线级别相反方向的趋势，我们开始以为是趋势的方向发生了变化，但是其实是出现了周线级别的调整，在日线趋势发展失败的地方，是按照原来周线级别趋势继续进场的地方，周线级别的调整时间长