商业保险(PPT48页)

人寿与健康保险定价要素
风险概率：生命表（mortality tables)与健康表 (morbidity tables) 资金时间价值：利率。趸缴与期缴（计算要会，教材 P37,39） 给付标准：确定与否
费用、税金、利润、应急基金：附加费率（loadings) net rates + loadings=gross rates 总费率可先行确定；分红保险：死差益、利差益、费差 益，保费究竟属于谁？；当期假设保险；万能险与投连 险；递减保障与递增储蓄问题。
保险业竞争与其它金融产品的压力
价格成本、收益水平、市场需求、营销创新
保险公司对策：降低保障成本（直接方法的局限（破 产风险与不正当竞争法），不确定性保费（非现金 价值分红，万能寿险），细化评级系统（优良风险， 6种以上分级，重新加入），奖励持续性（降低失 效率可降低价格）)
增加灵活性（flexibility)：灵活增减保额、期限和 保费支付方式
现金价值（cash surrender value)、准备金与资产 份额(教材表2-5,2-6） 大致有： 现金价值<准备金<资产份额（图2-4） 现金价值：寿险退保保单所有者获得的金额。扣除 管理费、退保费等，但有时间价值。讨论：退保问 题，现金价值与提现。
准备金：保险人对未决赔款和未到期责任的负债
团险：group ,雇主或学校统一购买 普通险：ordinary，保险金额高 简易险：industrial or simple，面额低于2000美 元（目前最高5000美元，我国10000元（已消 失）），可按星期支付,适用低收入群体 信用险：债权人收获贷款
竞争性与保险市场失灵（market failures) 竞争性保险市场的条件（P8-16） 大量买者和卖者（无共谋行为，比如价格 卡特尔） 低进入壁垒（营业执照、最低资本要求、 规模和范围经济） 低异质性产品（价格歧视、差异化竞争） 无外部性与公共品属性（正外部性、系统 风险） 完全信息（逆向选择、道德风险、委托代 理） 政府监管，市场评估，机制设计，社会保险
资产份额：保费收入与盈利扣除支付与成本
资产份额-准备金=资产负债（P46-48）
个人人寿与健康险保单 人寿与健康保险评估 在个人和企业计划中的运用 政府和员工福利计划
百度文库
产品介绍 终身寿险保单 万能寿险保单 健康险保单 年金与可选给付
寿险产品创新 人寿保险基本类型 定期寿险 生死两全保险
信息公开：20世纪80年代开始，产品定价因素、 建立现金价值的利率、佣金
消费者承担更多风险：问题讨论；心理预期。
定期寿险 生死两全保险 终身寿险
定期寿险
性质：定时期死亡保障。消费者对价格敏感，失效 率高（趸交保费折扣优惠和严格核保）
一般特点：可续保性，可转换性，重新加入性 （reentry)
消费理论与保险 Yaari：不确定性 Pissarides ：遗产 Lewis ：家计负担 年金问题
人寿与健康保险的生产过程 定价 » 核保 » 理赔
财务管理：投资组合 销售系统：直接（数量少），代理，银行
互联网，邮件，电话：新媒介
2.1保险原理 纯粹风险（peril)：可能带来损失（loss) 看跌期权（pull option)交易 讨论：无风险购买保险的行为，赌博
人寿与健康保险
纪念宾夕法尼亚大学沃顿商学院 Solomon Stephen Huebner “美国保险教育之父”
经济保障与保险经济学 人寿与健康保险定价 人寿与健康保险历史与重要性
经济保障和人寿与健康保险特性 人寿与健康保险市场经济学观察 人寿与健康保险的经济基础
保险的定义(p4) insurance financial intermediation function contingent claim contract insurance policy insurance contract policy owner insurer premium beneficiary
人类生命价值（human life value，HLV）与伦理 学
Huebner关于人类生命价值的质量、数量观与商业 管理建议（P19-20）
消费和保险经济学理论 绝对收入说 相对收入说 生命周期说 持久收入说 Angus Deaton:almost ideal demand system
看涨期权（call option):成因与定价
实际年龄转换与初始年龄转换
选择生命表，终极生命表，综合生命表
类型：水平保额保单(保费递增，保费水平） ，非水平保额保单
运用于局限：收入低，死亡损失大；家计负担、事业起 步、关键员工
“买定投余”：定期保险与投资相组合 生死两全保险：定期寿险+纯生存保险；递减定期寿险与 递增储蓄真正分开；一般不单独发售，可与抵押贷款、 定期寿险配合
社会保险 ：社会适当性
私人保险 商业保险：个体公正性
政策性保险：政府补贴的商业保险，我国目前的大 病医疗保险，农业保险等
人身与非人身保险（life insurance and non-life insurance） ：死亡，年金，失能，伤害或疾病； 财产，责任，工伤与健康保险支付
Personal insurance and general insurance；寿 险公司
人寿与健康保险定价目标
对于给定保单组（a block of policies)费率充足： 现在和将来的保费总额加留存资金的投资收益足以 支付当前和未来承诺给付加相关费用。
费率监管有放松趋势。美国不监管寿险费率，健康 险受监管。
费率公平：被保险人组间无补贴 寿险级差费率 （生命表） 精算公平与社会公平问题：男女之间的费率差异 费率不过高：健康险费率设定上限。支付的保险金 占保费比例不低于特定数值（50%） 费率问题与保险市场竞争性有关
人寿与健康保险保单种类 定期寿险(term insurance) 终身寿险(whole life insurance) 两全保险(endowment insurance) 年金（annuity) ：终身年金(life annuity) 健康保险：伤残收入，长期护理，医疗费用
人寿与健康保险分类