论中小企业财务风险的成因及防范措施

目录

一、引言 (1)

二、财务风险的概念界定 (1)

三、我国企业财务风险的主要表现 (2)

（一）在筹资方面，企业资金结构不合理的现象普遍存在 (2)

（二）在投资方面，部分企业投资决策随意性大 (3)

（三）在资金营运方面，难以加速营运资金的周转，提高资金的利用效果 (3)

（四）在收益分配上较少考虑资本结构问题 (3)

四、我国企业财务风险的成因分析 (4)

（一）企业的理财活动尚未与不断变化的外部经济环境相适应 (4)

（二）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 (4)

（三）企业财务管理人员对财务风险认识的滞后性 (4)

（四）财务管理可控范围的局限性 (4)

（五）财务管理水平低下 (4)

五、财务风险的防范及措施 (5)

（一）树立风险意识，防范财务风险 (5)

（二）规范内部制度，建立风险约束机制 (5)

（三）建立财务预警分析指标体系，建立长期财务预警系统 (6)

（四）结合实际采取适当的风险策略，防范财务风险 (7)

参考文献 (8)

论中小企业财务风险的成因及防范措施

[摘要]：在新经济时代，财务管理在企业的各种管理中处于战略核心地位，其中对财务风险的认识、防范和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。财务风险形成的根本原因在于财务活动本身及其环境的复杂性、人们认识的滞后性以及财务管理可控范围的局限性。在市场经济条件下，要控制和防范财务风险，就必须加强财务风险管理，通过企业内部制度设计，采取一些措施来增强风险承受能力，减少风险损失，使企业能在险中求胜。

[关键词]：财务风险成因防范措施

一、引言

财务风险概念最早是针对企业的理财活动提出的，并已形成了一套比较成熟的财务风险理论。从财务角度来讲，风险是指企业在各种财务活动中，由于不确定和不可预测的因素，无法达到预期报酬的可能性。也就是说，财务风险是指与资本结构和财务状况有关的风险。无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段，财务风险的防范与化解始终是一个重要的议题，控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。一般来说，财务风险产生的原因分为内因和外因两个方面。内部财务风险具有一定的可控性，主要是在强化会计核算工作的基础上，通过技术性方法和完善内部控制度的方法来化解与防范，外部财务风险只能在强化企业管理的基础上，采用动态系统的方法予以规避和转移。一般来说，企业举债越多，期限越长，财务状况越差，财务风险就越大，风险会导致企业经济利益流出，甚至诱发企业破产。因此，企业在理财时，必须研究和防范风险，以实现价值最大化的目标。

在财务管理工作中, 只有充分了解财务风险的基本概念和正确识别, 对其进行正确分析, 明确其产生的原因, 才能防范和化解财务风险。财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。因此,对中国企业财务风险的成因及其防范措施进行探讨,以期降低风险、提高效益就显得具有十分重要的意义。

二、财务风险的概念界定

在当今的理论界对财务风险这一概念的理解仍存在两种不同的观点。

第一种观点认为：财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低，这种观点从财务本质角度出发来界定财务风险，外延宽广包括了所有财务活

动的各种不确定性因素。

第二种观点认为：财务风险是企业用货币资金偿还到期债务的不确定性，也称融资风险或筹资风险。这种观点认为的财务风险与负债经营相关。财务风险是因偿还到期债务而引起的（即偿还到期的本金加利息）。这种观点从财务的中心（即货币资金的运筹帷幄）出发来界定财务风险，认为财务风险来源于企业负债融资。

从本质上讲，企业财务是企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的经济关系。由此财务管理应是对企业资金运动及其所体现经济关系的组织和控制、协调，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合管理工作。通过比较我们可以看出，第一种观点更为符合人们对财务概念的理解，又便于人们站在更宽广的角度来研究财务风险。财务风险是有着广泛外延的一个概念，而不仅是筹资风险。基于这样的解释，财务风险应涵盖筹资风险，投资风险，资金回收风险及收益分配风险等。也即是说，财务风险是理财事务中一切不确定性因素给企业带来的预期收益与实际发生偏离的可能或损失。

在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要具有以下特征：

（一）客观性。企业的整个财务系统是客观存在的，在价值增值的同时不可避免的面临种种危险，也就是说财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，而这些风险以价值形态反映到企业的财务活动中，就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的背离。

（二）全面性。财务风险存在于企业财务管理的全过程，包括资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务管理的全过程。

（三）不确定性。财务风险的不确定性虽然事前可以评估和防范，但由于影响财务活动的各种因素也在不断的发生变化，在一定时期和一定条件下有可能发生，也有可能不发生，事前不能准确地预测财务风险的大小。

（四）共存性。财务风险与收益是成比例的，也就是说风险越大收益越高，风险越小收益越小。在我国企业里，由于种种原因，财务风险会影响到企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性，因此，科学的控制和防范风险，可以提高企业的经营效益。

三、我国企业财务风险的主要表现

企业财务活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面，相应地，财务风险就分为：筹资风险，即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险；资金营运风险即现金流出与现金流入在时间上不一致导致资金链断裂所形成的现金流量风险；收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。

（一）在筹资方面，企业资金结构不合理的现象普遍存在

我国资本市场尚不够发达，企业筹资手段不够丰富。资本结构是指企业长期资本构成及