金融市场全产品分类介绍.pptx

债券基金：
• 债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过 集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益 。
• 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债 券的为债券基金。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债 和企业债。
• 影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券 对利率变动的敏感程度（又称久期），二是信用风险。 – 久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支 债券基金的久期是3年，那么如果利率下降1%，则基金的资产净 值约增加3%；反之，如果利率上涨1%，则基金的资产净值要遭受 3%的损失。
权益类
• 权益类投资是指投资于股票、股票型基金等权益 类资产。 在本次资产类别划分中，也包括部分非 固定收益，风险级别接近的非股权类理财产品。
• 特点：收益高，风险高，收益率的波动性大
另类投资
• 另类投资，是指传统的股票、债券和现金之外的 金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲 基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其 中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以 及这些债券的衍生金融产品。
• 主要是金融主体发行的短期信用工具，具有期限 短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层 次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之 为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场” 。
固定收益类
• 指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融 债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收 益类资产。
• 我们可以按照银行定期存款、国库券等金融产品 的特性来理解“固定收益”的含义，一般来说， 这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低 。
一级分类及其说明
收
益
另类投资
高
权益类
固定收益类
低 货币市场类
低
高
风险
内容提纲
1、 一级分类及其说明 2、 二级分类及其说明 3、 三级分类及其说明
二级分类及其说明
二级分类标准：
➢覆盖全市场：在产品一级分类（分为货币市场类、固 定收益类、权益类和另类投资四大类）的基础上，将 全市场产品囊括进来，尽量做到对全市场产品进行分 类归纳。
投连险：
• 投连险，全称为投资连结保险，是指包含保险保 障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值 的人身保险产品。投资连结保险除了同传统寿险 一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参 与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与 保险公司的投资业绩联系起来。
• “投资账户”中的资产价值将随着保险公司实际 投资收益情况发生变动，所以客户在享受专家理 财好处的同时，一般也将面临一定的投资风险。
二级分类及其说明
固定收益类：
是指收益是相对固定的金融产品或者是投资于固定收益产品的金融 产品。这里固定收益产品主要是指为了回避利率和汇率风险，增加驾驭经 济不稳定性和通知风险的手段，同时获取超额稳定收益的金融产品。
这类产品作为一种投资工具，并非完全没有风险，相对于货币市场 类产品而言，具有中等的风险，大致包括政策风险、信用风险、利率风险 和流动性风险。
名称
招商安达保本 东方保本 银华永祥保本 银河保本 建信保本
银河基金类型
保本型基金 保本型基金 保本型基金 保本型基金 保本型基金
累计单位净值增长率（%）
7.8373 7.3394 6.7662 6.3508 6.0762
二级分类及其说明
二级分类及其说明
权益类：
是指主要投资于权益类资产及其他非固定收益类 传统金融资产的，相对于货币市场类和固定收益类具 有较高风险的金融产品。具体包括：投连险、股票、 股票基金、混合基金（除保本基金）、QDII基金（偏 股型）、权益类信托、权益类资管产品和非保本型银 行理财产品。
二级分类及其说明
内容提纲
1、 一级分类及其说明 2、 二级分类及其说明 3、 三级分类及其说明
该类产品具体包括寿险（分红险和万能险）、债券、债券基金、债 券型券商集合理财产品、固定收益类的信托、保本基金和保本型银行理财 产品。
寿险：
• 分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年 度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红 利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
• 万能险是一款“寿险”。它具备人寿保险的基本功能，例 如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利 益免交所得税等。它能在兼顾投资收益及相关保障的同时 ，以法律的手段稳稳地保证的资产。它是一种理想的“风 险准备金”存储方式。保监会规定万能险需有保底利率， 目前为2.5%。
保本基金：
• 所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期 内（基金一般设定了一定期限的锁定期，在中国 一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年），投 资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将 不享受优待。
代码
217020.OF 400013.OF 180028.OF 519676.OF 530012.OF
权益类券商集合理财产品：
货币市场型基 金, /通用格
式
债券型基金, /通用格式
其他 股票型基金, 基金, /通用格式 /通用 格式
混合型基金, /通用格式
二级分类及其说明
二级分类及其说明
另类投资：
主要投资于非传统资产类别，包括有形资产（具 体包括：房地产、艺术品、酒类等），非传统金融资 产（具体包括：PE、VC、对冲基金投资策略、衍生 品、大宗商品、资产支持证券、其他基金和另类信托 等。
➢符合国际惯例：产品分类和名称以国际惯例为准。
➢易于理解：结合国内实践和惯例，对产品具体类别进 行分类和界定。
二级分类及其说明
货币市场类：
是指具有期限短、流动性强和风险相对较小特点的金 融产品，投资期限一般在一年以内，具体包括：活期存款、 货币市场基金、债券质押式回购、货币市场型券商集合理 财产品、和一年以内的保本型银行理财产品。
全市场产品分类综述
日期：2012年10月15日
内容提纲
1、 一级分类及其说明 2、 二级分类及其说明 3、 三级分类及其说明
一级Байду номын сангаас类及其说明
一级分类：
按照产品的收益性和风险性进行一级分类，结合国际惯 例，将其划分为四大类：货币市场类（一年以内）、固定 收益类、权益类（暂定此名称）、另类投资。
货币市场类（一年以内）