2016年中国酒类行业分析报告(完美版)

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）

2016年3月

第一章行业概况

一、行业涵盖及分类

本报告所指酒类行业主要包括白酒制造行业、啤酒制造行业、葡萄酒制造行业、黄酒制造及其他酒（主含保健酒）。

白酒制造：指以高粱等粮谷为主要原料，以大曲、小曲或麸曲及酒母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、勾兑而制成的，酒精度在（体积分数）18%~60%的蒸馏酒产品

的生产。

啤酒制造：指以麦芽（包括特种麦芽）为主要原料，加酒花，经酵母发酵酿制而成，含二氧化碳、起泡、低酒精度（体积分数）25%~75%的发酵酒产品的生产，以及啤酒专用原料麦芽的生产。

葡萄酒制造：指以新鲜葡萄或葡萄汁为原料，经全部或部分发酵酿制而成，酒精度（体积分数）等于或大于7%的发酵酒产品的生产。

黄酒制造：指以稻米、黍米、黑米、小麦和玉米等为原料，加曲、酵母等糖化发酵剂发酵酿制而成的发酵酒产品的生产。

其他小酒种：包括配制酒、其他蒸馏酒和其他发酵酒。其中配制酒主要是指以蒸馏酒、发酵酒或食用酒精为酒基，以食用动植物、食品添加剂作为呈香、呈味、呈色物质，按一定工艺加工而成，主要产品有劲酒、鹿龟酒、三鞭酒、五加皮、竹叶青、十全大补酒、桂花陈及利口酒等。其他蒸馏酒是指除白酒到外的，以淀粉质、糖质或水果等为原料，加入糖化发酵剂，经发酵、蒸馏制成的产品,主要产品有白兰地、威士忌、俄得克、各种水果白兰地和水果蒸馏酒等。其他发酵酒是指以淀粉质、糖质或水果等为原料，加入糖化发酵剂，经发酵制成的产品,主要产品有清酒、米酒（醪糟）、奶酒等。

二、行业规模

截止2012年12月份，整个酒类行业共计有厂家2314个；从业人数837755人；累计实现销售收入约754720亿元；实现利润约105493亿元。

1）厂家分布及从业人员分布

酒类行业从业人员分布看，白酒厂家占比过半，是啤酒的两倍多、萄酒的十倍，数量规模远超其他酒种；再比照从业人员的分布看，白酒占比要少一些，但仍远远高于其他酒种；也可推知

白酒单个厂家从业人数要低于其他酒种平均数，啤酒的厂家数占比为4%，从业人数达37%，单个啤酒厂家从业人数较高于其他酒种。

2）销售及利润分布

从销售收入及利润分布来看，白酒行业贡献的销售收入与其各项占比基本匹配，销售利润率明显高于其他行业；啤酒行业销售收入贡献值较高，销售利润率明显低于其他行业。

三、发展趋势

1．从业内厂家及从业人数来看，酒类行业参与者近年来呈现稳步上升的趋势。

2．酒类行业销售收入及利润呈持续增长态势，行业整体景气度较好。

3．我国拥有良好的消费纵深和市场梯度

沿海城市、二线内陆城市，中西部地区、农村市场人均消费量差距很大，市场纵深、消费增长梯度强；需求成长持续性及稳

定性强：沿海地区及一线城市人均消费量已超越日韩水平，消费由中低档向中高档升级；而内陆地区及二线城市、人均消费量确依然还有极大的提升空间，尤其是广大农村市场依然处于以中低档产品为主的推广普及及培育阶段；需求增长的层次、纵深很强，这将给需求的高速增长具有更强的稳定性和持续性。

四、财务指标分析

1）盈利能力分析

从图中可以看出，近五年来酒行业毛利率水平趋于稳定，营业利润率、净利率变动趋势不稳定，09年波动幅度最大，但从总体来看，盈利能力呈上升趋势。

2）偿债能力分析

偿债能力指标

整个就行业的流动比率和速动比率呈上升趋势，至09年都大于1，表明该行业的短期偿债能力较强。

四、相关政策

1）十二五政策

消费增长：十二五”规划中预计2010年我国饮料酒产销量将突破6000万kL，到2015年将达到7785万kL，比2010年增长2783%，年均增长557%。其中，葡萄酒增速较快，年均增长20%左右，在饮料酒中的所占比例逐步增大；啤酒的产销量由于基数较大，增速最缓，年均增长4%，在饮料酒中的所占比例逐步缩小。白酒消费需求将更加个性化，对白酒产品的心理需求加大，对白酒产品的功能会提出更多、更高的要求。未来5年，黄酒消费将逐渐扩延到内地。随着人们保健意识的增强，黄酒作为健康饮料酒的消费，将会加速增长。

技术创新：以节能减排为例，企业应以节能减排、发展循环经济为切入点，结合国家在节能减排方面的政策项目等，掀起行业内技术创新与改造的新高潮，吸引企业开展技术创新工作，淘汰落后、污染大、能耗高的不良产能。

食品安全：针对近两年重大食品安全事件暴露出的突出问题，国家陆续出台了《食品安全法》等相关的政策法规，加强了食品安全监管力度。对酿酒产业而言，问题主要集中在生产中所使用的食品添加剂和加工助剂方面。

结构调整：“十二五”规划中，明确提出了酿酒行业结构调整的总体目标：优化酿酒产业布局，严格市场准入，建设先进制造业基地和现代产业集群。压缩和疏导过剩产能，加快淘汰落后产能，引导酿酒产业健康发展。分酒种来看，“十二五”规划提出要鼓励、支持和引导白酒企业的改组改制，形成国有、民营、中外合资、股份制、私营等多种所有制并存的经济格局，促进强强联合；通过收购的方式进行啤酒企业的联合，加强集约化发展，鼓励大企业到境外生产啤酒，引导中小企业发展特色产品；继续提高葡萄酒行业技术水平，调整结构，改变干红一统天下的局面，探讨葡萄酒的合理分级；露酒主要从抓好质量和调整产品结构上入手；黄酒行业则要提高集中度，鼓励发展大型企业。

品牌建设：“十二五”期间，大力推动酿酒产业制造基地集群建设，鼓励和规范酿酒产业特色区域的科学发展，推动中国白酒之都、中国白酒县、中国啤酒城、中国黄酒之都、中国黄酒县（镇）及中国葡萄酒城的认定工作。

标准化与信息化：在加快信息化建设，带动传统产业的改造升级方面，要贯彻落实国家信息化发展战略，推进酿酒行业企业信息化建设和公共信息服务与资源共享平台建设，进一步完善酿酒行业信息中心，建立酿酒行业统计信息发布平台，打造“网络酒博会”宣传平台。定期编写和发布酿酒行业月度、季度和年度