商业银行经济利润讲解及案例分析

（二）RAROC与经济利润的关系
RAROC
EVA
风险调整后资本回报率
经济附加值（经济利润）
反映了预期利润与经济资 本的比例，是相对指标
衡量一个单位在股权成本 之外获得的绝对收益额
RAROC和 EVA是同一 范畴概念， 只存在表现 形式上的差 异。
RAROC一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模 经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位风险的收益
经济资本成本控制
➢存量客户资本压降方面，2014年到期的对公贷款，续贷要
求是RWA/贷款余额需降低至63%(目前全行平均值为80%）
➢即到期再发放贷款，客户LGD为45%时，PD评级要达到等
级4；LGD为35%时，PD评级要达到等级5才能完成省分行
经济资本成本计划。
行业发展度考核：内评1-7级客户贷款占比
-100万额度以上 4.票据发行便利 5.循环认购便利 6.银行借出的证券或用作抵押物的证券 7.与贸易直接相关的短期或有项目 8.与交易直接相关的或有项目 9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议 10.其他表外项目
信用转换系数 100%
20% 50% 0% 20% 50% 50% 50% 100% 20% 50% 100% 100%
（二）RAROC与经济利润的关系
RAROC’ =
扣除预期损失后利润 经济资本
经济利润 = 扣扣除除预预期期损损失失后后利利润润 - 经济经资济本资成本本 ×15%
经济资本成本控制
为实现全行18亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过3000万 元，存量经济资本成本压降目标15000万元 ——对公贷款经济资本成本压降目标11000万元 ——表外业务经济资本成本压降目标3500万元
2%
2%
2%
潜在风险
存量监察名单客户贷款 压降率
1.5%
0%
0%
客户化解
公司信贷客户减退加固 得分
1.5%
0%
1.5%
不良贷款控制额
资产质量 控制
（新发生不良贷款控制 6% 额）
23% 10% 18%
8%
20%
存量不良资产清收 4%
0%
1%
公司贷款主要行业发展度
2%
2%
1.5%
新增拨备及预期损失增量
三种风险计量方法的应用
经济利润 • 内评初级法 RAROC’ • 内评高级法 资本充足率 • 标准法
12
三种风险计量方法的应用
标准法
初级法
内部评级法初级法
内部评级法高级法
风险管理 水平较低 的银行
风险管理 水平中等 的银行
风险管理 水平先进 的银行
内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的指标
不同方法下的RWA计算
例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级 （PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值 7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。
权重法：
公司提供的存单质押是现行法下合格的金融质物，其对应的风险权重 为0，所以存单覆盖5000万部分的RWA=0×5000万=0；
2%
0%
Байду номын сангаас
2%
经济资本成本控制
4%
4%
4%
风险加权资产增量控制
2%
2%
2%
（一）省行综合考核指标体系
经济利润
=经济资本*经济资本成本率
经济利润=扣除预期损失后利润 - 经济资本成本
= 11.5%*风险加权资产（RWA）
（二）RAROC与经济利润的关系
RAROC
EVA
风险调整后资本回报率
经济附加值（经济利润）
权重法下风险加权资产计量规则
• 合格缓释物
权重法计量步骤
合格质物
权重
保证金、银行存单、黄金
0%
财政部发行的国债、央行票据
0%
我国政策性银行发行的债券、票据和承兑 的汇票
0%
我国商业银行发行的债券、票据和承兑的 汇票
25%
我国公共部门实体所发行的债券、票据和 承兑的汇票
20%
评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政 0%、20%、
反映了预期利润与经济资 本的比例，是相对指标
衡量一个单位在股权成本 之外获得的绝对收益额
RAROC和 EVA是同一 范畴概念， 只存在表现 形式上的差 异。
EVA = 风险调整后的收益 - 经济资本 ×资本成本率 =（会计利润-预期损失）- 经济资本 × 资本成本率 =（ RAROC-资本成本率）× 经济资本
2权.权重重法法下下风风险险加加权权资资产产计计量量规规则则
权重1.法2 计经量济步资骤本成本考核指标
• 权重法信用风险加权资产计量方法较为简单，主要根据交易 对手权重分类，经风险缓释后，乘以相应业务品种的风险权 重
1
根据客户的主体性质 确定风险权重
2
根据业务种类 确定风险暴露
3
考虑风险缓释品的 风险缓释作用
2014年03月13日
目录
经济利润的重要性 风险计量方法概述
案例分析
（一）省行综合考核指标体系
一级指标 效益指标
资产质量与结构指标
2014年考核指标
存量省辖行 新模式辖行 市内支行
经济利润
13%
11%
13%
经营利润 全口径存贷利差率
13% 0%
28%
11% 0%
24%
13% 0%
28%
新发放人民币全口径贷款浮动幅度
在评级为A-（含A-）以上国 家或地区注册的商业银行、 公共部门实体
多边开发银行
权重 0%
25% 20% 0%、20%、 50%
25%、50%
0%
权重法下风险加权资产计量规则
权重法计量步骤
项目 1.等同于贷款的授信业务 2.承诺
2.1原始期限不超过1年的贷款承诺 2.2原始期限超过1年的贷款承诺 2.3可随时无条件撤销的贷款承诺 3.未使用的信用卡授信额度-100万额度以下
府和中央银行发行的债券
50%
在评级为A-（含A-）以上国家或地区注册 的商业银行、公共部门实体所发行的债券、 25%、50% 票据和承兑的汇票
多边开发银行、国际清算银行和国际货币 基金组织发行的债券
0%
合格保证
我国中央政府、中国人民银 行、政策性银行
我国商业银行银行
我国公共部门实体
评级为BBB-（含BBB-）以上 国家或地区的政府
我行目标：提升3个百分点
目录
经济利润的重要性 风险计量方法概述
案例分析
信用风险的计量方法的演变
标准法
内评法
初级法
巴塞尔I
巴塞尔II
高级法
标准法的特点是采用外部评级机构 确定资产风险权重，适用于复杂程 度不高的银行。标准法下信用风险 加权资产等于信用风险敞口(EAD)
内部评级法的特点在于资产风险 权重主要由商业银行根据自己对 客户的信用评级确定。风险加权 资产等于风险敞口(EAD)与风险 权重的乘积。