最新金融学PP课件第四章

金融租赁公司
（一）类型
❖ 政府直接隶属机构：股份归政府所有 ❖ 政府支持机构：股份归私人部门所有，政府予以扶持
（二）特征
❖ 资金主要依靠财政划拨、发行政策性金融债券； ❖ 不以盈利为目的，但坚持银行经营管理的基本原则，力争保
本微利； ❖ 一般不设立分支机构
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美国的政策性金融机构
合作银行
❖ 农业信贷系统 ❖ 学生贷款市场协会
保持基金资产的流动性
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２．契约型与公司型基金
❖ 契约型（信托制）：一般由基金管理公司、托管人和投资者
三方通过信托投资契约而建立。
投资者
基金管理公司
托管人（保管公司）
认购受益凭证，参 与投资权益分配
发行受益凭证筹 集资金
依照契约负责保 管信托财产
❖ 公司型：具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利 为目的、投资于特定对象（如有价证券，货币）的股份制投 资公司。
金融学PP课件第四章
第一节 金融机构体系概述
由各类经营和管理金融业务的金融机构所组成的 动态的关联体系;呈现一种以中央银行为核心， 以商业银行为主体，以各种专业银行和非银行金 融机构为补充的多种金融机构并存的格局。
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二、存款机构
❖ 主要包括：
商业银行 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 信用社
❖ 开放式基金：基金发起人在设立基金时，基金单位 的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发
行新份额，或被投资者赎回的投资基金。
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区别：
封闭式基金
基金规模 基金的期限
交易方式
运作
固定 存续期限明确 证券交易所上市 长期的投资策略与规划
开放式基金
不固定
没有固定期限
向基金管理人或中介机构 申购或赎回
❖ 共同特征：
通过吸收存款（包括活期存款）来获得资金
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（一）商业银行
❖ 最重要的金融中介机构 ❖ 通过支票存款、储蓄存款和定期存款等方式融集资
金，用于工商业贷款、消费贷款、抵押贷款和购买 政府债券，来提供广泛的金融服务
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（二）储蓄银行
❖ 资金来源： 吸收小规模的居民存款和定期存款； 这种资金来源相对稳定；
❖ 主要包括:
金融公司 ； 共同基金（投资基金）； 投资银行 ;
❖ 共同特点: 通过发行股票、债券、商业票据融资;
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（一）金融公司
❖ 资金来源: 发行CP、CB、CDｓ、 股票等。
❖ 类型： 销售金融公司 消费者金融公司 商业金融公司
❖ 资金运用:
放款、投资； 分期付款； 证券包销； 外汇； 财务及投资咨询
❖ 自营商：（做市商）自己进行证券买卖。
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四、合约性储蓄机构
❖ 通过订立合约,从持约人手中定期定量收取资金 （保险费或养老预付款），然后按照合约规定支付 保险金或养老金
❖ 盈余的资金进行长期投资，如：公司债、股票以及 长期国债等
❖ 包括保险公司和养老基金
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（一）保险公司
❖ 通过向投保人收取保险费，建立保险基金，在满足保险合约 的条件下，向享有保险金请求权的人支付保险金的合约性储 蓄机构
❖ 类型：
人寿保险公司 财产与意外险公司
❖ 组织形式
股份公司 相互公司
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（二）养老基金
❖ 私人养老基金：企业为其雇员设立的，由企业 和雇员共同分担养老预付款，政府在税收上给 予优惠的基金。
❖ 公共养老基金：由各级政府为其雇员所设立的 养老基金和社会保障基金。
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五、政策性金融机构
依靠政府部门的扶持，为特定的部门或产业提供资金， 促进该部门或产业发展的金融机构 。
公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投资 顾问运用基金资产进行投资。
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区别
美国的基金多为公司型基金；我国香港、 台湾地区以及日本多是契约型基金。
契约型基金
法律依据 法人资格
发行凭证
投资者的地位 资产运用依据
信托法 不拥有 受益凭证
对资金的运用没有发言权 契约
运营方式
依据契约运作，期满终止。
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（二）共同基金（投资基金）
❖ 根据基金的组织不同 公司型基金 契约型基金
❖ 根据基金发行的股份能否被赎回 封闭式基金 开放式基金
❖ 根据投资策略不同 成长基金 收入基金 平衡基金
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１．封闭式基金与开放式基金
❖ 封闭式基金：基金规模在基金的发起人设立基金时 就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规 模固定不变的投资基金。
联邦土地银行 联邦中期信贷银行
❖ 住宅银行
联邦住宅贷款银行系统
联邦信贷机构 26
第三节 我国现行金融机构体系
金融管理监管层
商业银行
政
策
国
性
有
银
商
行
业
银
行
股 份 制 商 业
非 银wk.baidu.com行 金 融 机 构
外 资 金 融 机 构
银
行
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一、金融管理监管层: 中央银行、银监会、保监会、证监会；
二、国有商业银行-----中国金融主体 工、农、中、建;
三、其他商业银行: 股份制商业银行、城市商业银行
四、政策性银行: 国家开发银行、进出口银行、农业发展银行
五、非银行机构: 保险公司、农村信用社、城市信用合作社、信托投资公司
证券公司、基金管理公司、财务公司、邮政储金汇业局、 金融资产管理公司 六、外资金融机构
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一、金融管理监管层
❖ 中央银行 ❖ 银监会 ❖ 保监会 ❖ 证监会
二、国有商业银行
❖ 工商银行 ❖ 农业银行 ❖ 中国银行 ❖ 建设银行
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三、其他商业银行
❖ 股份制商业银行 ❖ 城市商业银行
四、政策性银行
❖ 国家开发银行 ❖ 进出口银行 ❖ 农业发展银行
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四、非银行金融机构
非银行金融机构
保险公司
商业性保险公司 政策性保险公司
信托投资公司
财产保险公司 人寿保险公司 农业保险公司 进出口信用保险公司
公司型基金
公司法 拥有 股票
行使股东权利 公司章程规定 永久性（除非破产、清算）
不必缴纳各项所得税
监督、激励机制有效
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（三）投资银行
❖ 全面从事证券市场上的各项业务。 证券发行、承销、交易 企业重组、兼并与收购、 基金管理、风险管理、投资分析、风险投资、项 目融资
❖ 经纪商：自己不能参与证券买卖，只能代理 客户进行证券买卖并收取手续费。
❖ 资金运用： 中长期不动产抵押贷款； 购买政府债券和公司债券。
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（三）相互储蓄银行
❖ 合作性质的存款机构 ❖ 存款人就是股东 ❖ 依靠接受存款来筹集资金
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（四）信用社
合作性金融机构 ❖ 资金来源：
成员交纳的股金 吸收的存款
❖ 资金运用：
向其成员发放短期生产性贷款或消费贷款
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三、投资性中介机构