工程经济学第6章
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
如果需要分析的不确定性因素不超过三个，而且经济 效果指标的计算比较简单，可以用解析法和作图法相结 合的方法进行分析。
2020/4/12
6.1 不确定性分析与风险分析概述
2020/4/12
6.1.1 不确定分析与风险分析的概念
美国经济学家奈特 《风险、不确定性与利润》 风 险——可测定的不确定性 不确定性——不可测定的不确定性
2020/4/12
6.1.2 不确定性因素产生的原因
主观
资料不足，分析判断有误差，采用的 预测或评价方法的局限性，测、估算 的手段，数据采集方式的变化
客观
社会、政治、经济、生产技术、市场 的变化
2020/4/12
6.1.3 工程项目风险的主要来源
市场风险 由于市场价格的不确定性导致损失的可能性。
技术风险 高新技术的应用和技术进步使建设项目目标发生损失的 可能性。
财产风险 与项目建设有关的企业和个人所拥有、租赁或使用财产， 面临可能被破坏、被损毁以及被盗窃的风险。
盈亏平衡点越低，说明项目 盈利的可能性越大，亏损的 可能性越小，因而项目有较 大的抗经营风险能力。
6.2.1 线性盈亏平衡分析
盈亏平衡产量 BEP（Q）
3.方法
Q*P=F＋ VQ*+TQ*
Q* F P T V
盈亏平衡点的其他表示方式：
盈亏平衡销售价格 盈亏平衡固定成本
BEP(P) F V T Q
2020/4/12
6.3.1 敏感性分析的步骤
• 确定敏感性因素
– 敏感度系数：
S AF
A / A F / F
F：不确定因素 A：评价指标
• SAF>0，评价指标与不确定因素同方向变化
• SAF<0，评价指标与不确定因素反方向变化
• |SAF|越大，评价指标对不确定因素越敏感
– 临界点：
• 项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值
第6 章
建设项目的不确定性分析 与风险分析
2020/4/12
学习目标
了解不确定分析与风险分析的相关概念； 掌握盈亏平衡分析方法； 掌握单因素敏感性分析方法，了解多因素敏 感性分析方法； 熟悉离散型概率分析、概率树分析方法，了 解连续型概率分析、决策树分析、蒙特卡洛模 拟分析方法。
2020/4/12
责任风险 承担法律责任后对受损一方进行补偿而使自己蒙受损失 的可能性。
信用风险 由于有关行为主体不能做到重合同、守信用而导致目标 损失的可能性。
2020/4/12
6.2 盈亏平衡分析
2020/4/12
盈亏平衡分析是根据建设项目正常生产年份的产 品产量(销售量)、固定成本、可变成本等，研究建设 项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法。 当项目的收益与成本相等时，即盈利与亏损的转折 点，即盈亏平衡点(BEP)。
A方案
B方案
C
C方案
P103 例6.4 P103 例6.5
Q
0
Q1* Q2*
Q3*
Fra Baidu bibliotek
2020/4/12
盈亏平衡分析法评价
简单直观 存在问题：
有一系列假设条件，与实际不完全符合，降 低了其分析的可靠性。
只能给出项目总体的抗风险能力，而不能反 映各风险因素的影响程度。
没有考虑资金时间价值。
2020/4/12
R＝PQ
P－销售单价
C－总成本 F－固定成本
C＝ F+VQ+TQ
V－单位产品可变成本
T － 单位产品营业税金及附加
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
金额
盈亏平衡 点BEP
收入函数 R=PQ 成本函数 C=F+VQ+TQ
可变成本 CV
0
Q*
盈亏平衡点产量
2020/4/12
固定成本 CF
Q
2020/4/12
6.3.2 单因素敏感性分析
当项目评价中，计算评价指标所涉及的经 济参数(因素)只有一个发生变化，而其他因 素不变时所作的敏感性分析，叫做单因素敏 感性分析。
2020/4/12
2020/4/12
P92 例5-3
6.3.3 多因素敏感性分析
单因素分析忽略了各个变动因素综合作用的相互影 响，多因素敏感性分析研究各变动因素的各种可能的变 动组合，每次改变全部或若干个因素进行敏感性计算， 当因素多时，计算复杂，工作量成倍增加，需要计算机 解决。
6.3 敏感性分析
2020/4/12
敏感性分析就是通过测定一个或多个不确定 因素的变化所导致的评价指标的变化幅度，了 解各因素变化对实现预期目标的影响程度，从 而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受 能力作出判断。
2020/4/12
6.3.1 敏感性分析的步骤
确定分析指标 选择需要分析的不确定性因素 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能 带来的增减变化情况 确定敏感性因素 结合确定性分析进行综合评价，并对项目的风险情况作 出判断
BEP(F) Q(P V T )
盈亏平衡单位 产品变动成本
2020/4/12
BEP(V ) P T F Q
6.2.1 线性盈亏平衡分析
Qc－项目设计生产能力
盈亏平衡 生产能力利用率
经营安全率
BEP( f ) BEP(Q) 100％ Qc
BEP(S) 1－BEP( f）
经营安全的判定
S值：10％以下 10～15％ 15～25％ 25～30％ 30％以上
量本利分析
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
1.假设条件 ①产量等于销售量 ②成本可划分为固定成本和可变成本两部分, 其中可变成本与产量成正比 ③单位产品的价格保持不变 ④生产单一产品，或可换算成一种产品
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
2.字母涵义
R－收入 Q－产量（销售量）
判定： 危险 应警惕 不太安全 较安全 安全
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
例：某项目设计生产能力为生产某种产 品3万件，单位产品售价3000元，总成本 费用7800万元，其中固定成本3000万元， 总变动成本与产品产量成正比例关系。试 进行盈亏平衡分析。
2020/4/12
P101 例6.1 P101 例6.2
6.2.2 非线性盈亏平衡分析
金额
盈亏平衡 点BEP2
盈亏平衡 点BEP1
最佳收益点
成本函数C 收入函数R
盈亏平衡点产量2
2020/4/12
0 Q1 盈亏平衡点产量1
Q Q2
P102 例6.3
6.2.3 互斥方案的盈亏平衡分析
对若干个互斥方案进行比选时，如果是某一个共有的不 确定因素影响方案的取舍，可采用盈亏平衡分析方法
2020/4/12
6.1 不确定性分析与风险分析概述
2020/4/12
6.1.1 不确定分析与风险分析的概念
美国经济学家奈特 《风险、不确定性与利润》 风 险——可测定的不确定性 不确定性——不可测定的不确定性
2020/4/12
6.1.2 不确定性因素产生的原因
主观
资料不足，分析判断有误差，采用的 预测或评价方法的局限性，测、估算 的手段，数据采集方式的变化
客观
社会、政治、经济、生产技术、市场 的变化
2020/4/12
6.1.3 工程项目风险的主要来源
市场风险 由于市场价格的不确定性导致损失的可能性。
技术风险 高新技术的应用和技术进步使建设项目目标发生损失的 可能性。
财产风险 与项目建设有关的企业和个人所拥有、租赁或使用财产， 面临可能被破坏、被损毁以及被盗窃的风险。
盈亏平衡点越低，说明项目 盈利的可能性越大，亏损的 可能性越小，因而项目有较 大的抗经营风险能力。
6.2.1 线性盈亏平衡分析
盈亏平衡产量 BEP（Q）
3.方法
Q*P=F＋ VQ*+TQ*
Q* F P T V
盈亏平衡点的其他表示方式：
盈亏平衡销售价格 盈亏平衡固定成本
BEP(P) F V T Q
2020/4/12
6.3.1 敏感性分析的步骤
• 确定敏感性因素
– 敏感度系数：
S AF
A / A F / F
F：不确定因素 A：评价指标
• SAF>0，评价指标与不确定因素同方向变化
• SAF<0，评价指标与不确定因素反方向变化
• |SAF|越大，评价指标对不确定因素越敏感
– 临界点：
• 项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值
第6 章
建设项目的不确定性分析 与风险分析
2020/4/12
学习目标
了解不确定分析与风险分析的相关概念； 掌握盈亏平衡分析方法； 掌握单因素敏感性分析方法，了解多因素敏 感性分析方法； 熟悉离散型概率分析、概率树分析方法，了 解连续型概率分析、决策树分析、蒙特卡洛模 拟分析方法。
2020/4/12
责任风险 承担法律责任后对受损一方进行补偿而使自己蒙受损失 的可能性。
信用风险 由于有关行为主体不能做到重合同、守信用而导致目标 损失的可能性。
2020/4/12
6.2 盈亏平衡分析
2020/4/12
盈亏平衡分析是根据建设项目正常生产年份的产 品产量(销售量)、固定成本、可变成本等，研究建设 项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法。 当项目的收益与成本相等时，即盈利与亏损的转折 点，即盈亏平衡点(BEP)。
A方案
B方案
C
C方案
P103 例6.4 P103 例6.5
Q
0
Q1* Q2*
Q3*
Fra Baidu bibliotek
2020/4/12
盈亏平衡分析法评价
简单直观 存在问题：
有一系列假设条件，与实际不完全符合，降 低了其分析的可靠性。
只能给出项目总体的抗风险能力，而不能反 映各风险因素的影响程度。
没有考虑资金时间价值。
2020/4/12
R＝PQ
P－销售单价
C－总成本 F－固定成本
C＝ F+VQ+TQ
V－单位产品可变成本
T － 单位产品营业税金及附加
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
金额
盈亏平衡 点BEP
收入函数 R=PQ 成本函数 C=F+VQ+TQ
可变成本 CV
0
Q*
盈亏平衡点产量
2020/4/12
固定成本 CF
Q
2020/4/12
6.3.2 单因素敏感性分析
当项目评价中，计算评价指标所涉及的经 济参数(因素)只有一个发生变化，而其他因 素不变时所作的敏感性分析，叫做单因素敏 感性分析。
2020/4/12
2020/4/12
P92 例5-3
6.3.3 多因素敏感性分析
单因素分析忽略了各个变动因素综合作用的相互影 响，多因素敏感性分析研究各变动因素的各种可能的变 动组合，每次改变全部或若干个因素进行敏感性计算， 当因素多时，计算复杂，工作量成倍增加，需要计算机 解决。
6.3 敏感性分析
2020/4/12
敏感性分析就是通过测定一个或多个不确定 因素的变化所导致的评价指标的变化幅度，了 解各因素变化对实现预期目标的影响程度，从 而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受 能力作出判断。
2020/4/12
6.3.1 敏感性分析的步骤
确定分析指标 选择需要分析的不确定性因素 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能 带来的增减变化情况 确定敏感性因素 结合确定性分析进行综合评价，并对项目的风险情况作 出判断
BEP(F) Q(P V T )
盈亏平衡单位 产品变动成本
2020/4/12
BEP(V ) P T F Q
6.2.1 线性盈亏平衡分析
Qc－项目设计生产能力
盈亏平衡 生产能力利用率
经营安全率
BEP( f ) BEP(Q) 100％ Qc
BEP(S) 1－BEP( f）
经营安全的判定
S值：10％以下 10～15％ 15～25％ 25～30％ 30％以上
量本利分析
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
1.假设条件 ①产量等于销售量 ②成本可划分为固定成本和可变成本两部分, 其中可变成本与产量成正比 ③单位产品的价格保持不变 ④生产单一产品，或可换算成一种产品
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
2.字母涵义
R－收入 Q－产量（销售量）
判定： 危险 应警惕 不太安全 较安全 安全
2020/4/12
6.2.1 线性盈亏平衡分析
例：某项目设计生产能力为生产某种产 品3万件，单位产品售价3000元，总成本 费用7800万元，其中固定成本3000万元， 总变动成本与产品产量成正比例关系。试 进行盈亏平衡分析。
2020/4/12
P101 例6.1 P101 例6.2
6.2.2 非线性盈亏平衡分析
金额
盈亏平衡 点BEP2
盈亏平衡 点BEP1
最佳收益点
成本函数C 收入函数R
盈亏平衡点产量2
2020/4/12
0 Q1 盈亏平衡点产量1
Q Q2
P102 例6.3
6.2.3 互斥方案的盈亏平衡分析
对若干个互斥方案进行比选时，如果是某一个共有的不 确定因素影响方案的取舍，可采用盈亏平衡分析方法