《货币银行学第七章》PPT课件

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1、 一国最高的金融管理机构和金融体系的核心是
。
2、中央银行在组织形式上分为单一中央银行制、跨国中央银行
制、
、
四种类型。
3、被世界公认为第一家中央银行的是 1844年就获得发行货币的特权。
，它早在
4、中央银行主要通过
和
对商业银行提
供资金支持。2020/11/28
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1、我国目前实行的中央银行体制属于（ A）。
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中央银行建立的必要性是什么？中央银行经历了怎样的发
展演进？
试述中央银行的三大基本职能？如何理解中央银行职能的新
变化？
法定存款准备金和超来自百度文库存款准备金的区别是什么？
A ．单一中央银行制
B ．复合中央银行制
C ．跨国中央银行制
D ．准中央银行制
2、下列属于中央银行资产项目的有（ C）。
A．流通中的货币
B．政府和公共机构存款
C．持有的政府债券
D．商业银行等金融机构存款
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3、中央银行握有证券并进行买卖的目的不是（ A）。
A．盈利
B．投放基础货币
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分别有几个机构共同执行。
（1）新加坡 金融管理局：制定货币政策和有关金融业的发展政策 货币委员会：负责货币发行、保管、发行准备 （2）香港 货币发行：汇丰银行、渣打银行、中国银行
金融管理局：货币政策、管理监督
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7.2 中央银行的性质和职能 7.2.1 中央银行的性质 （一）地位的特殊性
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（3）比较 －－作用不同 法定存款准备金存款：调控信用规模和货币供给量的政策手段 超额准备金存款：商业银行资产调整和信用创造的条件
－－金额的决定不同 法定存款准备金存款：法定存款准备金率 超额准备金存2款020：/11商/28 业银行资产结构的选择及持有的机会成本29
影响银行超额准备金的因素
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一、中央银行建立的必要性 1、满足政府融资的需要 2、银行券统一发行的需要：政府垄断货币发行权 3、统一票据交换和清算的需要
4、对最终贷款人的需要：当商业银行发生资金困难时，
给与贷款支持。
5、对金融监管的需要
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二、中央银行的创立和发展 （一）中央银行的初创时期
单位和家庭个人
中
央
→ → 商业银行 多倍扩张 单位和家庭个人
银
行
收兑社会公众的金银向流通中投放货币
2020/11/28收兑社会公众手中的外汇向流通中投放货33 币
3、代理国库 国库是国家金库的简称，是专门负责办理国家预算资金
的收纳和支出的机关。国家的全部预算收入都由国库收纳入 库，一切预算支出都由国库拨付。
美联储由七名成员组成( 其中主席和
副主席各一位，委员五名)，须由美国总统
提名，经美国国会上院之参议院批准方可
上任，任期为十四年( 主席和副主席任期
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为四年，可连任 ) 。
艾伦·格林斯潘 Alan Greenspan
自 从1987年被里根总统任命为联邦储备委员会主席 以来，格林斯潘一直担任美联储主席18年。
4、中央银行的资金清算业务
中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算 和资金转移的业务。
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7.3.3 中央银行的 负债业务
1、存款业务
集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构、 外国存款以及特定机构和私人部门存款。
（1）存款准备金(deposit reserve) ：中央银行收存的一般金 融机构的存款。
•了解中央银行建立的必要性及形成途径
•理解中央银行的基本职能及其具体表现
•掌握中央银行的主要业务构成
•掌握中央2银020行/11/2的8 相对独立性及实践意义
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7.1 中央银行概述 中央银行：一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执
行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与 信用活动的金融中心机构。
1854年成为英
国票据清算中心
1872年成为其他银行的最终贷款人
1946年《英格兰银行法案》，正式成为中央银行
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3、美国联邦储备体系的建立 The Federal Reserve System 联邦储备委员会：最高机构，货币政策的制定 （Federal Reserve Board，简称美联储 ） 联邦公开市场委员会：公开市场业务 联邦储备银行：地方级的12家联邦储备银行及其分支结构
性和稳健性
央行向社会提供基础货币的重要渠道，调控货币供应量的
重要工具 2、证券买卖业务
（1）资金缺乏：中央银行买进有价证券 币
增加基础货
（2）当游资泛滥、货币过多时：中央银行卖出有价证券
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回笼基础货币
信用规模的收缩和货币供应量的减
少
3、黄金和外汇等储备资产业务
维护国际收支的清偿能力，促进国际收支平衡，稳定汇 价以及国内货币流通。
2、流动性：现金、有价证券（政府债券、国库券）
3、主动性：不受政府和其他部门干预
4、公开性：定期公布业务和财务状况，提供有关金融统计资料，
公布有关货币政策报告和金融稳定报告。
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增强透明度/影响公众调整经济决策和行为（预期效应）
7.3.2 资产业务 1、再贴现和再贷款业务
中央银行：最后贷款人，保证各金融机构经营运作的安全
一国金融体系的中心环节，居于一般金融机构之上。
（二）业务的特殊性
1、业务经营目的：非赢利，国家政府用来干预经济生活， 为实现国家经济政策目标服务。
2、业务经营特征：独享货币发行权
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3、资金来源：发行的货币，商业银行和其他金融机构的存款 4、业务对象：金融机构和政府
（三）管理的特殊性
从2001年9月起，格林斯潘连续11次降息，创下了19
81年以来“最为猛烈的降息轮回”。直到2003年6月，联邦基
准利率降低到202近0/151/028年来的最低点1%。
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（二）中央银行的普遍推行时期和强化发展时期
1、中央银行制度的普遍推广时期
1920年的布鲁塞尔会议
2、中央银行制度的强化和完善时期
C．回笼基础货币
D．对货币供求进行调节
4、 中央银行若提高再贴现率 ,将（ B ）。
A ．迫使商业银行降低贷款利率
B ．迫使商业银行提高贷款利率
C．使企业得到成本更低的贷款
D．增加贷款发202放0/11/28
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6、垄断货币发行权，是央行作为（ D）的职能的体现。
A．银行的银行
B．国家的银行
C．监管的银行
形成存款准备金工具/满足流动性以及清偿能力要求
中央银行通过调整法定存款准备金率，可以影响金融机构的信贷
扩张能力，从而202间0/11接/28调控货币供应量。
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（2）种类 法定存款准备金存款：中央银行稳定的长期性资金来源
超额准备金存款：短期周转性存款，方便金融机构之间债 权债务的清算。
（2）根据经济运行状况，合理调节货币数量
（3）加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序
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2、货币发行类型
经济发行：根据国民经济发展的需要适度地增加货币发行量 货币的投放必须适应流通中货币需求量增长的需要
财政发行：为弥补国家财政赤字而发行的货币 容易造成通货膨胀，物价上涨
3、发行渠道：再贴现、证券买卖、金银和外汇买卖
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（二）银行的银行
中央银行面向商业银行和其他金融机构办理金融业务
（1）保管存款准备金
保证商业银行和存款机构的清偿能力
了解和掌握各存款机构的准备金状况
全国范围内的资金清算
利用存2款020准/11/2备8 金率调节货币供应量
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（2）充当商业银行的最后贷款人
商业银行资金困难
中央银行再贴现/再贷款
央行可积聚大量资金，有利于中央银行的宏观调控
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4、其他负债业务
•发行中央银行债券 •对外负债 •资本业务
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7.4 中央银行的独立性 7.4.1 中央银行独立性的概念
中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥 有的权力、决策和行动的自主程度。
1、中央银行应对政府保持一定的独立性 政府：解决失业、经济增长
自然演进式 瑞典银行/英格兰银行 创建式 美国联邦储备体系
1、瑞典银行：1656成立
1668改组为国家银行
1897年集中货币发行权
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2、英格兰银行的演进
1694年成立（为政府筹集经费）
1833年英格兰
银行的纸币为法偿货币
1844年《皮尔条例》将其分
为发行部和业务部，扩大货币发行特权
行政、经济和法律手段相结合，更多的运用经济手段进行 经济的调控。
中国人民银行 ：Http://www.pbc.gov.cn/
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7.2.2 中央银行的职能 （一）发行的银行
中央银行垄断货币发行权而成为全国唯一的现 钞发行机构
（1）根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证及时供应货币。
制定执行金融法规
代表政府2从020事/11/国28 际金融活动
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（四）中央银行职能的新变化 1、货币政策职能与金融监管职能相分离，突出中央银行的
货币政策调控职能。
2、强调金融稳定职能，维护金融体系的安全
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7.3 中央银行的主要业务 7.3.1 中央银行业务活动的一般原则 1、非营利性
中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩
2、中央银行的独立性是相对独立的
央行受政府部门监督指导/与政府部门合作/与政府的
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经济政策目标一致
7.4.2 中央银行对政府保持独立性的原因 1、目标不同 政府：经济增长，偏重于扩张性政策 央行：追求物价稳定
2、避免政治性经济波动产生干扰 3、避免 财政赤字货币化
（1）中央银行国有化
（2）国家调节宏观经济的重要工具
（3）中央银行国际合作加强：国际货币基金组织IMF/世界银
行/巴塞尔银行监督管理委
员会
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三、中央银行的制度类型 （一）单一中央银行制
国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行 职能的制度。（只建立一家中央银行，总分行制度）
防止银行倒闭，引发金融危机
（3）管理全国的票据清算 主要通过各商业银行在中央银行的准备金账户进行
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（三）政府的银行
中央银行代表政府贯彻执行财政金融政策，代理 国库收支以及为政府提供各种金融服务。
代理国库
代理国家债券发行
向政府融资（贷款、透支、购买国债）
管理和经营国家储备资产（外汇、黄金、储备头寸、SDR）
利率：利率上升，持有超额准备金机会成本上升，超额准备 金率下降。
预期：当预期未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率 越大。
负债管理能力：能力越强，借入资金越容易，超额准备金率 就越低。
投资机会：20越20/多11/2，8 超额准备金下降。
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－－支配权不同 法定存款准备金存款：商业银行无权动用 超额准备金存款：商业银行可动用
权利集中，职能齐全，分支机构众多
（二）多元制中央银行制
由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，分别 行使金融管理权的制度形式。
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（三）跨国中央银行
两个以上的主权国家设立共同的中央银行，主要由参 加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度（
（四）准中央银行
只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能
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2、货币发行
货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务 库流向社会 货币从中央银行流出的数量大于流通中回笼的数量
发 出库
现金投放
行 库
入库
业务库 现金归行
市场
中央银行 2020/11/28 商业银行
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货币发行途径
再贷款 再贴现 购买有价证券 收兑金银 外汇
→ 财政部门
通货膨胀
产生赤字 政府发行国债 中央银行购买
货币投放过度，引发通货膨胀
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4、业务的特殊性：专业性、技术性 5、稳定经济和金融的需要：货币政策必须具有连贯性
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7.4.3 中央银行独立性的基本内容 1、建立独立的货币发行制度，以维持货币稳定 2、独立地制定或执行货币金融政策 3、独立地管理和控制整个金融体系和金融市场
D．发行的银行
7、 下列（ ）是中国人民银行作为金融管理机构的首要任务。
A．制定货币政策及相关的金融管理法规和制度
B．代理国库
A
C．按照规定审批、监督、管理金融机构
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D．组织联行清算
中央银行建立的必要性 中央银行的性质和职能 中央银行独立性的基本内容 中央银行的主要业务
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