[温州民间借贷融资现状、影响及规范]民间借贷利率多少合法

[温州民间借贷融资现状、影响及规范]民间借贷利率多少合

法

浙江是我国民营经济最为活跃的地区，温州是我国民营经济的发源地之一。在温州中小企业发展的过程中，民间借贷兴起和发展、民间金融的崛起与以银行为主的正规金融机构一起构成支撑温州经

济发展的二元金融结构。然而，从xx年开始，温州出现多起企业经营者因无法归还借款而“出逃”事件，曾为经济发展起到巨大作用的民间借贷被推到了舆论的风口浪尖，人们进一步认识到民间借贷的作用和风险。本文在此背景下，对温州民间借贷危机的过程加以描述，并对温州民间借贷的现状及其对经济社会产生的影响进行分析，然后提出规范民间借贷发展的建议。

一、温州民间借贷危机

（一）“温州模式”的困境改革开放以来，温州的民营经济发展迅速，逐步形成闻名全国的“温州模式”。这一模式是指在我国浙江省东南地区（以温州为代表）通过众多的、规模小的、技术含量低的家庭工业和专业化市场方式发展起来的非农产业。“温州模式”下发展起来的中小企业在推动温州和江浙地区乃至整个国家经济发展

的过程中发挥了巨大作用，但是中小企业从正规的金融机构取得贷款比较困难，因此，民间借贷就承担起为广大中小企业融资的任务，伴

随着中小企业的发展而壮大。在此背景下，温州形成了二元金融结构，即以银行为主的正规金融机构与民间金融市场并存。

xx年美国次贷危机爆发，进而波及全球金融和经济。国际市场需求骤减，国内出口受到抑制，江浙一带的出口导向型企业受到巨大打击。其次，由于美国 __，美元贬值，人民币迅速升值，这对出口导向型的中小企业无疑是雪上加霜。再次，原材料价格上涨，用工成本上升，又成为困扰中小企业发展的重要因素。xx年，为了抑制国内快速的通货膨胀，货币政策不断紧缩，温州中小企业从正规金融机构基本贷不到款，融资难问题更加突出。一方面，中小企业的资金需求得不到满足；另一方面，作为民营经济重镇，温州虽然积攒着大量的民间资本，但面临的却是非常有限的投资渠道。实体经济利润率低，房地产行业受到国家政策影响，房价上涨幅度变慢，通过炒房来增值的渠道受阻。在这样的背景下，民间资本无处可去，只能进入民间金融市场。尽管民间借贷的利率高，但中小企业为了解决融资难题，不得不以此来保证资金链不断裂。

（二）温州民间借贷危机温州中小企业的资金需求和大量的民间游资，推动民间借贷的巨大发展。温州陷入“全民炒钱”的疯狂之中，类似于“炒房”，温州此次的民间借贷危机很大程度上也是“炒作”的结果。民间借贷分为三个部分：放款人、担保公司（担保人）和借款人。其中，担保公司起着中介的作用，担保公司将人们手中的

闲散资金集中起来，然后给借款人。资金从放款人到借款人手中要经过层层加价，价差甚至达到一倍。同时，由于缺乏规范，放款人、借款人都有可能成为担保人，这样一张密密麻麻的“放款—借款”网就在温州地区形成。资金每转手一次，利息都会加价，最终由对资金有迫切需求的实体公司承担。迫于经营的压力，中小企业不得不从民间获取资金，但高额企的利息又远远超出了企业的承担能力，中小企业借高利贷无疑是饮鸩止渴。温州企业由于高利的民间借贷而破产的情况在xx年非常严重，到期还不上贷款，企业经营者只能“出逃”。

二、温州民间借贷市场的现状

（一）温州民间借贷规模整体上，温州民间借贷市场处在不断的扩张之中。xx年末中国人民银行温州市中心支行通过大规模的调查，估计当时温州民间借贷的规模在300—350亿；到xx年，民间借贷的规模达到380亿左右；xx年末，温州民间借贷的规模大致为750亿；xx年人行温州市中心支行发布了《温州民间借贷市场报告》，

报告中估计民间借贷的市场规模为1100亿，占同期银行贷款额的20%。从xx年至xx年温州民间借贷规模增加了3.2倍，由此可见，民间借贷的发展比较迅速。民间借贷既用于生产经营、投资、消费等长期用途，也用于短期的垫资、拆解周转。xx年“炒钱”规模扩大，民间

资金拆解的链条延长，资金转手的层数增多，“空转”而没有进入实体经济的民间资金增加。民间借贷的资金则主要民营企业和个人储蓄，

也有一部分资金银行等正规金融机构，通过个人贷款的方式进入民间借贷市场。

温州民间借贷快速发展，首先要归功于我国经济的快速发展。xx年全球 __之前，伴随着经济的快速和中小企业发展，对资金的需求增加，同时人们手中的余钱增加，在供给和需求的共同推动下，民间借贷必然快速发展。尤其是xx年，民间借贷呈现出“疯狂”的发展，这背后的原因却和前一阶段有本质的区别。从xx年 __开始，温州的中小企业不断受到各方面的经营压力，实体行业的利润率不断下降，一般水平只有3%到5%，企业经营者纷纷把资金从实体产业中抽出，投入房地产、矿业等高利行业。xx年国家加强对房地产市场调控，实行限购，打击房产投机行为，炒房受到抑制，巨额的资金进入民间借贷市场，温州陷入“全民炒钱”的疯狂。

（二）温州民间借贷的利率 xx开始，中国人民银行温州市中心支行对民间借贷的利率进行监测。到xx年，监测的范围由一般社会主体间的借贷扩大到小额贷款公司、担保公司等民间融资机构。总体而言，从xx年到xx年，温州民间借贷的利率比较稳定，年利率介于13%到17%之间。由于民间借贷没有形成一个统一的市场，各个市场之间的利率差距较大，一般社会主体之间的借贷年利率为18%左右，民间借贷的中介机构的利率则要高一些，其中小额贷款公司的年利率

为20%左右，其他金融中介机构高达38%。至xx年，民间借贷的利率疯狂上升至一个阶段性高位，年综合利率到达24%。

民间借贷的利率，从根本上讲是由市场对资金的供求状况决定的，但同时也受到其他多种因素影响。首先，温州是正规金融机构与民间借贷并存的二元金融结构，民间借贷受正规金融机构贷款利率的影响较大，民间融资的利率水平与正规金融机构的利率走势相同。正规金融机构利率较高的时期，民间借贷的利率相应升高；反之，则降低。此外，货币政策的松紧度也对民间借贷的利率有重要影响，二元金融结构下，民间借贷与正规金融机构贷款产生竞争。当货币政策较为宽松，正规金融机构可以给社会提供较多的贷款时，民间借贷所面临的市场需求减少，利率较低；反之，货币政策偏紧，社会的资金需求从正规金融机构得不到满足，民间借贷的市场扩大，利率升高。除了正规金融机构的影响之外，借贷的期限、贷款者的经济实力及信用、区域差异都会对民间借贷的利率状况产生影响。与正规金融机构贷款类似，民间借贷的期限越长，利率水平越高；贷款者的经济状况和信用水平越好，资金面临的风险系数较小，则利率越低。区域差异也会对民间借贷的利率产生影响，虽然同在温州市，各县市之间的利率差别依然较大。在乐清市和瑞安市，产业发展状况好，正规金融机构多，民间借贷的利率水平较低；而西部山区的县级地区，产业集聚状况和正规金融机构的发展状况相对不佳，民间借贷的利率相对较高。