财务报表分析教程——利润表分析(PPT 91页)

2.会计费用的确认
• 标准——实现销售与劳务提供过程的贡献 • 费用的确认不等于等额的货币减少
会计费用确认几种情况
（1）会计费用先于其货币流出：先耗用他人 资源，后付款，引起负债的增加。 （2）会计费用晚于费用其货币流出：先购买， 后使用。 （3）会计费用与货币流出同时发生。
二、利润的质量分析
影响毛利变动的因素 1．外部因素：主要是指市场供求变动而导致的 销售数量和销售价格的升降以及购买价格的升 降： 2．影响毛利变动的内部因素包括： （1）开拓市场的意识和能力。 （2）成本管理水平（包括存货管理水平）。 （3）产品构成决策。 （4）企业战略要求。
练习
毛 利 率
百时美—施贵宝公司 1998 1997 73．4％ 73．3％ 通用汽车 1998 1997 22．6％ 23．7％ 克罗杰公司 1998 1997 23．7％ 23．8％ 五月百货商店 1998 1997 31．2％ 31．2％
l998 0．14
0．06
l997 0．18
甲骨文
0．18
1．计算每个公司的资产收益率。 2．1998年，通用汽车每一美元资产可以获利 （ ）美分。 3．对于家庭用品公司，资产收益率是(升高／降 低)，这是一个(有利／不利)的趋势。 4．根据最近一年的资料，使用资产获利最有效 的公司是(通用汽车／家庭用品／IHOP／甲骨 文)。 5．根据最近一年的资料，使用资产获利最无效 的公司是(通用汽车／家庭用品／IHOP／甲骨 文)。
20205000
2305521
$
2102000
净利润
$
$330770
$4430000
$1300000
第二节
利润表项目分析
一、利润表编制基础 ——权责发生制
权责发生制原则（应计制原则） 凡属于本会计期间的收入和费用， 不论其款项是否收付，均应作为本期的 收入和费用处理； 凡不属于本期的收入和费用，即使 其款项已在本期收取或付出，也不作本 期的收入和费用处理。
1996 73．7%
1996 21．4％ 1996 23．4％
1996 31．5％
1．可接受的毛利率随行业不同而变化。对于上述每个公 司，确定提供的三年信息中最强的比率。 2．在1998年，通用汽车每一美元销售可产生 分毛利。 3．对于毛利率，(提高／下降)的趋势被认为是有利的。 4．对于上述公司，毛利率(保持相对稳定／波动剧烈)。 5．根据最近一年的信息，毛利率最高的公司是(百时美— 施贵宝/通用汽车／克罗杰/伍月百货)。 6．根据最近一年的信息，毛利率最低的公司是(百时美— 施贵宝/通用汽车／克罗杰/伍月百货)。 7．你是否认为上述第5题答案的公司比第6题答案的公司 表现更好?(是／否)解释原因。
（一）利润实现过程的的质量：收入的质量； 费用的质量 营业 （二）利润结构的质量 （三）利润结果—利润对应资产的质量
（一）利润实现过程的质量
1、收入的质量 2、费用的质量
1、收入的质量
<1>收入的产品结构构成 <2>收入的地区构成 <3>实现收入的方式 <4>产品的抗变能力
2、费用的质量
<1>基本不能降低的固定部分：只要企业开展 经营活动，无论其业务规模大小，这些费 用基本都会发生，而且很难降低 <2>与企业发展前景有关的费用 <3>与企业业务量成比例的变动费用。 <4>与人气有关的费用
练习：完成损益表中未完成的项目
单位： 千美元 英特尔公司 fye1998年12 月26日 皇家加勒比游 轮公司 fye1998年12 月31日 $ 沃尔玛 fye1999年1 月31日 沃尔特迪斯 尼公司 fye1999年9 月30日 $
销售收 入 费用总 额
$26273000
$137634000
表首有报表名称、编制单位、编报时 期、报表编号和金额单位； 正表部分为多步式格式，根据利润的 组成内容，按其计算公式中的顺序排列， 分解为多个步骤计算企业的利润； 补充资料。
补充资料：
1．出售、处置部门或被投资单位所得收益 2．自然灾害发生的损失 3．会计政策变更增加（或减少）利润总额 4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 5、债务重组损失 6、其他
反映对企业利润有重大影响的其他经营 活动或会计事项
练习利润表的编制
【资料】某企业2008年2月有关账户的资料如下 营业收入 160000元 财务费用 2000元 营业成本 80000元 营业税金 8000元 销售费用 4000元 营业外收入 4000元 管理费用 20000元 营业外支出 6000元
1、会计收入的确认标准
• 标准 ——销售过程的完成与劳务提供过程的完成 • 销售过程的完成是指产品的所有权已经转 移，与商品有关的损失或者收益的权利已 经转移给买方
会计收入的确认几种情况
（1）赊销——会计收入的确认先于收入项目 对应的货币流入，同时债权增加。 （2）预收货款——会计收入的确认晚于收入 项目对应的货币流入，同时负债的减少。 （3）现销——会计收入的确认与收入项目对 应的货币流入同时发生
练习
单位：千 美元 加普公司 1999年 通用汽车公司 （GM） 1998年 家庭用品公 司 1999年 甲骨文公司 1999年
销售 收入净额
$ 9054462
$161315000
$30219000
$8827252
费用总额
8229923
158259000
28605000
7537494
净收益
$824539
二、营业利润率分析
影响营业利润率的因素 –主营业务收入 –主营业务成本 – 主营业务税金及附加 –营业费用 –管理费用 –其他因素
主营业务收入对营业利润的影响。
• 销售数量变动对营业利润的影响额 ＝（实际销售数量－基期或预计销售数量）× 基期或预计单位贡献毛益 • 销售价格变动对营业利润的影响额 ＝（实际售价－基期或预计售价）×实际销售 数量
财务费用
三、营业利润
全部经营活动利润（已扣债权人利息）
投资收益 补贴收入 营业外收入 营业外支出 四、利润总额
投资活动收益 非经营活动收益 投资和其他非经营活动收益 投资和其他非经营活动损失 全部活动净利润（未扣除政府所得）
所得税
五、净利润
全部活动费用（政府所得）
全部活动净利润（所有者所得）
三、利润表的结构
营业费用对营业利润的影响
• 营业费用变动对营业利润的影响额 ＝主营业务收入×（基期或预计营业费用率－ 实际营业费用率）
管百度文库费用对营业利润的影响
• 管理费用变动对营业利润的影响额 ＝基期或预计管理费用额－实际管理费 用额
其他因素对营业利润的影响
• 其他业务利润将从正面影响营业利润。财 务费用和资产减值准备从负面影响营业利 润。 • 对该因素的分析最好运用趋势分析和同业 比较分析。
$2956000
$1614000
$1289758
1、计算上述所列的每一公司销售收益率， 2、销售收益率最大的公司是（加普/通用汽车/ 家庭用品/甲骨文） 3、甲骨文的销售收益表明其每一美元的销售收 入中有 %最终转化为利润（净收益）， 但是通用汽车公司的销售收入中每一美元仅 %最终转化为利润。 4、对于销售收益来说（上升/下降）趋势是好的， 并且表明赢利能力在增大。 5 、低的销售收益表明公司财务状况不佳吗？
主营业务成本对营业利润的影响
• 主营业务成本变动对营业利润的影响额 ＝实际销售数量×（基期或预计单位成本－实 际单位成本） 或＝主营业务收入×（基期或预计主营业务成本 率－实际主营业务成本率）
主营业务税金及附加对营业利润的 影响
• 主营业务税金及附加是一个企业所不可控的外部 客观影响因素。 • 当其他因素不变时，税率降低会增加营业利润， 从而相应增强企业的获利能力；反之，则会降低 企业的获利能力。
第四章 利润表分析
第一节 利润表理论分析
一、利润表基本知识
• 利润表是反映企业在一定会计期间经营成 果的报表。利润表应当按照各项收入、费 用以及构成利润的各个项目分类分项列示。
二、利润表与企业的基本活动
（一）收入是企业在销售商品、提供劳务及让渡 资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总 流入。在利润表上，收入按照其重要性分项列示。 （二）费用是企业为销售商品、提供劳务等日常 活动所发生的经济利益的流出。在利润表上，费 用按照其性质分项列示。 （三）利润是企业在一定会计期间的经营成果。 在利润表利润按照营业利润、利润总额和净利润 等利润的构成分类分项列示。
三、资产收益率分析
• 总资产收益率分析 • 长期资本收益率分析
（一）总资产收益率分析
• 总资产收益率也称总资产报酬率，是企业 一定期限内实现的收益额与该时期企业平 均资产总额的比率。
1、总资产收益率分析的重要意义
（1）总资产收益率指标集中体现了资产运用 效率和资金利用效果之间的关系。 （2）在企业资产总额一定的情况下，利用总 资产收益率指标可以分析企业盈利的稳定 性和持久性，确定企业所面临的风险。 （3）总资产收益率指标还可反映企业综合经 营管理水平的高低。
2、影响总资产收益率的因素
（1）息税前利润额。息税前利润额是总资产 收益率的正影响因素。 （2）资产平均占用总额。资产平均占用总额 是总资产收益率的负影响因素。
3、总资产收益率的比较分析
（1）总资产收益率的变动趋势比较分析 （2）总资产收益率同业比较分析
（二）长期资本收益率分析
长期资本收益率是收益总额与长期资本 平均占用额之比。 • 长期资本占用额由两部分所组成，一是长 期负债，一是所有者权益。 • 长期资本占用额是长期资本收益率的反方 向影响因素。
补贴收入 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税 净利润
根据“利润总额”项目减去“所得税”项目的金额 填列
补充资料编制方法一览表
项目 编制方法
出售、处置部门或被投资 根据“投资收益”科目的发生额分析填 单位所得收益 列
根据“营业外支出--非常损失”科目的 发生额分析填列 会计政策变更增加（或减 根据“利润分配--未分配利润”和“以 前年度损益调整”等科目分析填列 少）利润总额 会计估计变更增加（或减 根据“利润分配--未分配利润”和“以 前年度损益调整”等科目分析填列 少）利润总额 根据“营业外支出---债务重组损失”科 债务重组损失” 目的发生额分析填列 自然灾害发生的损失 其他
（二）利润结构的质量
（1）注意年度间营业利润与投资收益的变化 （2）注意营业利润与投资收益所带来的现金 流量的对比。 （3）注意利润的结构与资产结构之间的对应 关系。
（三）利润结果的质量
• • • • • 货币资金质量 商业债权质量 存货质量 投资质量 固定资产质量
第三节
企业获利能力分析
一、销售毛利分析
利润表项目编制方法一览表（续）
项目 编制方法 根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为投 资损失，以“-”号填列 根据“补贴收入”科目的发生额分析填列 根据“营业外收入”科目发生额分析填列 根据“营业外支出”科目发生额分析填列 根据上述各项目加减后的全额填列 根据“所得税”科目的发生额分析填列
投资收益
利润表项目编制方法一览表
项目 编制方法
主营业务收入 根据“主营业务收入”科目的发生额分析填列
主营业务成本 根据“主营业务成本”科目的发生额分析填列
主营业务税金 根据“主营业务税金及附加”科目的发生额分析填 及附加 列。 根据“其他业务收入”、“其他业务支出”科目的 其他业务利润 发生额分析填列
营业费用 管理费用 财务费用 根据“营业费用”科目的发生额分析填列 根据“管理费用”科目的发生额分析填列 根据“财务费用”科目的发生额分析填列
长期资本收益率的比较分析
1、长期资本收益率的趋势分析 2、长期资本收益率的同业比较分析
练习
资产收益率 1998 通用汽车 0.01 l999 1997 0.03 1998 0．10 1997 1996 0.02 l997 0．10 1996
家庭用品
0．12 1998
IHOP
0．06
l999
0．05
损益表项目 一、主营业务收入 主营业务成本
企业的基本活动 主要经营活动收入 主要经营活动费用
主营业务税金及附加
二、主营业务利润 其他业务利润 营业费用 管理费用
主要经营活动费用
主要经营活动毛利 次要经营活动毛利 经营活动费用 经营活动费用 全部经营活动利润 筹资活动费用（债权人所得）
息前、税前经营利润（报表中未 列示）