跨国公司的税收筹划

跨国公司的税收筹划

跨国公司是指在两个或两个以上的国

家拥有资产，包括工厂、矿山、销售和其

他营业机构的企业。典型的跨国公司是一

个规模庞大的厂商，以寡头垄断为主，拥

有上亿美元的销售额，其子公司分散在几

个国家。

为提高国际竞争能力，跨国公司必须

最大程度实现自己的利益。税收筹划作为

一种降低企业税收负担、节约经营成本的

有效手段，其带来的收益相当可观，因而

普遍受到跨国公司的重视，现已成为跨国

公司财务管理中不可或缺的部分。

一、选择适当的国家进行投资

避税港是跨国公司热衷的地方。形形

色色的避税港由于地理位置、经济发展水

平、商业环境以及税收协议缔结情况的不

同而各不相同，因此跨国公司也会有所选

择。目前世界上实行低税率的避税港有百

慕大、开曼群岛、巴哈马、马恩岛、香港等。

百慕大、开曼群岛、英属维尔京群岛都

是以对各类所得实行低税率为主要特点的

避税港，也有一些国家/地区则是因税收协

议网络发达和对外资有较为优惠的政策而

成为“准避税港”，成为国际控股、投资公

司、中介性金融公司和信托公司建立的热

点地区。这些国家/地区有荷兰、瑞士、荷

属安第列斯、塞浦路斯等。跨国公司在这些地区设立控股公司、投资公司和中介性金融公司，利用这些国家税收协议的发达

网络，获得较多的税收协议带来的好处。

例1：某企业A，其业务模式是通过制

造子公司B 进行产品生产，再由销售子公

司C 通过购买B 公司的产品向外出售来实

现利润。由于两个子公司要分别向所在国

缴纳大量的所得税，使A的利润受到影响，

因此可以通过在海外离岸绿洲建立贸易中

介公司，以降低跨国公司内部制造公司和

销售公司应缴纳的公司所得税。于是A 在

开曼群岛注册了一家D（中介贸易公司），

B 制造公司将产品以稍高于成本的价格先

卖给D 公司，再由D 公司以接近市场正常

的售价卖给A 在海外各国的销售公司。这

样，制造公司和销售公司由于产品的买卖

差价都很小，因此各自的销售利润也很

小，其负担的公司所得税就大大降低了。

二、选择适当的投资组织形式

选择公司组织形式进行的税收筹划是

公司投资决策的重要内容，而子公司与分

公司是企业常见的组织形式。子公司是相

对母公司而言，分公司是相对总公司而言。

前者是独立的法人，子公司发生的亏损不

能算在母公司的账上；后者是非独立法人，

所发生的利润与亏损与总公司合并计算。

由于子公司与分公司的法律地位不同，税收待遇也不尽相同。充分利用税收的

这种“差别待遇”，能为企业获取最大的利

润。一般而言，一家公司在外地设立分支机

构采取子公司还是分公司的组织形式，首

先应预计公司在异地开展营业活动初期是

否处于亏损阶段，如果是，母公司就可在该

地设立一个分公司，由于分公司与总公司

是同一法人企业，经营过程中发生的亏损

可汇入总公司账上，因而就能在汇总纳税

时减少母公司应纳的税收。如果开始就处于盈利阶段，为了充分

享受异地税收优惠政策，缴纳低于母公司

所在地的税款，就有必要建立一个子公

司。由于子公司在国外拥有独立的法人身

份，因此可享受所在国提供的包括免税期

在内的税收优惠待遇，而分公司是作为企

业的组成部分被派往国外，不能享受税收

优惠。另外，许多国家对外国公司的分支

机构利润，除征收公司所得税外，还要开

征一种“分支机构税”。如果分支机构成

为外国公司的子公司，此税相当于对其分

配股息所征的所得税额。多数国家征收分

支机构税时，是就分支机构扣除应征的公

司所得税后的全部利润征收，即使事实上

并无汇出利润也要征收此税，即不考虑这

笔利润是否汇往总公司作为股息。而一些

国家只就分支机构未再投资于固定资产的

利润征税，还有些国家只就利润的汇出部

分征税，也称为“汇出税”。我国《中外

合资经营企业所得税法》中就规定了对外

资企业汇出利润课征10％的预提税。

需要注意的是，就股份有限公司和合

伙企业的选择而言，许多国家对公司和合

伙企业实行不同的税收政策。例如，公司的营业利润在本环节课征公司税，税后利

润作为股息分配给投资者，投资者还要缴

纳一道个人所得税，而合伙企业营业利润

不征所得税，只课征各个合伙人分得利润

的个人所得税。因此，跨国经营时也应充

分考虑到这些。

例2：KCH 公司在国内拥有两家子公

司，分别设在经济开发区A 地、B 地（A

地B 地的企业所得税税率为15％，KCH 公

司的所得税税率为33％）。2000 年KCH 公司实现利润2 000 万元，

二家子公司实现的利润

均为200 万元，且子公司

税后利润的50％汇交总

公司，50% 自己留用。

两家子公司应缴纳

的所得税均为: 200×15

％＝ 30（万元）

总公司应缴所得税：

1）KCH 公司应缴所得

税：2000×33％＝660（万

元）

2）A、B公司分回利润应补缴所得税均为：

（200 －30）×50％×（33％－15％）

＝ 15.3（万元）

3）660＋15.3 ＋15.3 ＝690.6（万元）

KCH 公司应缴所得税总额为：

690.6 ＋ 30 ＋ 30 ＝ 750.6（万元）

假若将这两家子公司变换成分公司，

则KCH 公司应缴所得税总额为：

（2 000＋200＋200)×33％＝792(万元）

显然，KCH 公司若在异地设立分公司，

将多承担41.4 万元(792-750.6)的税款。

三、利用投资抵免优惠措施

当企业面临多种投资机会选择时，资

本使用成本是一个重要的考虑因素，包括

投资的机会成本和生产经营过程中发生的

直接成本，如折旧和税收。只有当一个项

目的收益率高于资本使用成本时，企业才

会从事该项目投资。所以，一切可能提高

资本使用成本的税收措施，将抑制企业投

资的增长；而一切旨在降低资本使用成本

的税收措施，将刺激企业的投资意愿。

财政部、国家税务总局联合制定的《技

术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》（财税字［1999］290号，以下简称《暂行办法》）规定：“凡在我国境内投资于符合