第七章 营运资本管理习题

第七章营运资本管理

一、单项选择题

1．企业生产中需要大量的存货，这种存货采购方便，但容易变质，则应当采取的流动资产投资策略是（）。

A．激进型 B.稳健型 C.配合型 D.保守型

2．企业大量使用短期融资解决长期性资产的需要，属于（）融资策略。

A．配合型B．激进型C．稳健型D．保守型

3．现金周转期为（）。

A．从企业订货、生产，一直到出售产品收回现金的时间

B．从企业收到货物，一直到出售产品收回现金的时间

C．从企业付出存货款，一直到出售产品收回现金的时间

D．经营周期加应付账款周期

4．企业与银行签订了周转信贷协定，周转信贷额为2000万元，承诺费率为0.4%，企业年度内使用了1800万元，应向银行支付承诺费（）万元。

A．0.8 B．7.2 C．8 D．8.8万元

5．在鲍摩尔模型下的最佳现金持有量应是以下各项成本之和最小的持有量（）。

Ａ．机会成本和交易成本Ｂ．机会成本和短缺成本

Ｃ．持有成本与交易成本Ｄ．持有成本、短缺成本和交易成本

6．下列项目中不属于信用条件的是（）。

Ａ．现金折扣Ｂ．商业折扣

Ｃ．信用期间Ｄ．折扣期间

7．某企业规定的信用条件是：“5／10，2／20，ｎ／30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第15天付款，该客户实际支付的货款是（）。

Ａ．9500元Ｂ．9900元

Ｃ．10000元Ｄ．9800元

8．下面哪一项违反了现金内部控制制度中的不相容岗位相分离制度（）。

A．出纳员定期对现金进行盘点B．出纳员登记现金日记账

C．出纳员兼任应收账款的登记D．以上B和C

9．短期融资券的优点是（）

A．成本低B．融资金额大C．筹资风险低D．A和B

10．可以进行商业信用筹资的项目为（）。

A．应付账款B．票据贴现C．预付账款D．预提费用

11．配合型融资政策的特点是（）。

A. 临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要

B. 对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金需要；对于永久性流动资产和固定资产，运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集资金满足其资金需要

C. 临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要

D. 一部分临时性流动资产和永久性资产，由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源

12．企业将资金占用在应收账款上而放弃的投资其他方面的收益，称为( ) 。

A.管理成本

B. 坏账成本

C.短缺成本

D.机会成本

13．确定最优信用标准时，应考虑的因素之一是( ) 。

A.预计的坏账损失率

B.未来销售边际净收益

C.收账费用

D.账款收现率

14．某企业的应收账款周转期为60天，应付账款的平均付款天数为30天，平均存货期限为50天，则该企业的经营周转期为（）。

Ａ．140天Ｂ．90天Ｃ．110天Ｄ．80天

15．企业的信用条件为“2/10,n/30”，则企业在第40天付款的成本为（）。

A．现金折扣B．机会收益C．商业折扣D．企业信誉损失

二、多项选择题

1．企业持有现金的需求与动机有( ) 。

A．预防B．交易 C．投资 D．投机 E．运营

2．现金管理的中使用米勒－奥尔模型确定最佳现金持有量需要考虑的相关因素包括（）。

Ａ．交易成本Ｂ．机会成本Ｃ．现金余额波动性

Ｄ．现金需求下限E．现金需求上限

3．根据筹投资匹配原则，购买存货所需资金最好通过以下方式取得（）。

A．自有资金 B.商业信用

C. 银行短期借款

D.银行长期借款D．发行债券

4．企业的信用条件不包括（）。

Ａ．信用期限Ｂ．现金折扣期限

Ｃ．现金折扣率Ｄ．商业折扣E．信用限额

5．确定信用标准时需要考虑的因素为( ) 。

Ａ．边际成本的增加额

Ｂ．边际利润的增加额

Ｃ．竞争对手的政策

Ｄ．企业承担违约风险的能力

E．客户的资信级别

6．从定性方面对客户进行资信评估应当考虑的是( ) 。

A. 品质

B.能力

C.资本D．抵押品 E.条件

7．现金集中管理的主要模式有（）。

A．结算中心模式B．财务公司模式C．现金池模式

D．银行模式E．借款模式

8．商业信用筹资量的大小取决于（）。

A．信用额度B．允许按发票面额付款的最迟期限

C．现金折扣期 D．现金折扣率E．公司已有负债额的大小9．在我国，短期融资的方式主要有（）。

A．银行短期借款B．商业信用C．短期融资券

D．票据贴现E．短期企业债券

10．企业置存现金预防性需求的产生原因为（）。

A．现金流量的不确定性

B．企业借款能力限制

C．大量投资机会的存在

D．企业收支不同步性

E．批量采购的折扣

11．企业确定收账政策时，应当考虑的因素是（）。

A. 收账成本B．坏账成本C．机会成本

D. 收账期限E．信用条件

12．企业进行信用销售能促进销售，但也要付出相应的代价，这种代价体现为（）。

A．机会成本B．管理成本C．坏账成本D．折扣成本E．赊销费用

三、判断题

1．相对地说，资产的流动性越高，偿债能力越强，其获利能力也越强。（）2．企业持有营运资本的目的主要是维持较低的运营成本。（）

3．营运资本是企业开展日常生产经营活动的资金保证，它的数量决定着企业资金的整体平衡情况。（）

4．企业流动资产的持有成本和缺货成本呈反向变动关系。（）

5．企业的自发性负债部分用于解决临时性流动资产需求属于配合型融资政策。（）。

6．从订货开始到销售产成品为止的时间周期称为存货周期（存货周转期）。

（）