2019年中国装配式建筑行业发展概况、未来发展趋势及发展前景分析

2019年中国装配式建筑行业发展概况、未来发展趋势及发展前景分析

一、政策助力，是装配式快速发展的核心

1、政策背景，装配式建筑势在必行

对比发达国家，我国装配式建筑渗透率差距巨大。主要发达国家建筑现代化推进已经较为成熟，建筑业相对成熟、完善。工业化程度高的发达国家均曾开发出各类装配式建筑专用体系，如英国L板体系、法国预应力装配框架体系、德国预制空心模板墙体系、美国预制装配停车楼体系、日本多层装配式集合住宅体系等。代表国家美国、日本、法国、新加坡等2017年装配式建筑渗透率均达到或超过70%，对比我国2017年渗透率仅8.4%，我国装配化建筑渗透率差距较大，提升空间巨大。

中国装配式建筑渗透率与主要发达国家对比（2017年）

数据来源：公开资料整理建筑业人工费用逐年上升，农民工从事建筑业意愿持续走低。我国建筑业农民工收入水平逐年上涨，2017年平均月收入达到3,918元，2009-2017年收入水平增加Cagr为11.6%；另一方面从事建筑业农民工占比2014年起呈下降趋势，农民工选择建筑业意愿持续走低，预计未来将进一步推动建筑业人工费用上升。

建筑业农民工收入水平持续提升

数据来源：公开资料整理

建筑业农民工占比近年呈下降趋势（%）

数据来源：公开资料整理当前我国装配式建筑发展主观动力不足，主要源于1）传统现浇建筑模式成本仍低于装配式建筑建造成本（如亚泰集团张建国等2017年分析结果，现浇及装配率分别为20%、40%、60%的建筑每平米建造成本分别为1,235、1,372、1,605、1,653元）；2）传统土建施工企业、操作工人施工中（尤其是住宅建设）更熟悉现浇工艺流程。

装配率提升人工费用占比逐渐下降

数据来源：公开资料整理装配式建筑为建筑业未来趋势，亟待政策支持。考虑到：1）海外建筑业现代化发展路径参考（我国与海外装配式建筑占比差距明显）；2）当前建筑人工费用支出持续上涨，建筑装配率提升有利于人工费用下降（表1），装配式建筑为我国建筑业发展未来确定性趋势。但考虑到当前施工方提升建筑装配率主观动力有限，迫切需要政策支持、引导。

2、政策加码，首提“钢结构+住宅”

装配式建筑政策支持持续加码。2013年住建部印发的《“十二五”绿色建筑和绿色生态区域发展规划》首次明确提出要我国要加快形成装配式混凝土、钢结构等工业化建筑体系；国务院于2016年提出我国力争用10年左右时间装配式建筑占新建建筑比例达到30%；2017年住建部进一步明确装配式建筑发展规划，提出到2020年全国装配式建筑占新建建筑比例达到15%以上，其中重点推进地区、积极推进地区和鼓励推进地区分别大于20%、15%和10%，此外多项装配式建筑建设、评估标准相继出台，各省/地区相继发布配套政策支持推进装配式建筑实施，明确装配式建筑占新建建筑比例目标，同时提出相关补贴、优惠政策。

中央推动装配式建筑发展部分关键政策

数据来源：公开资料整理

推进装配式建筑发展的重要中央政策及地方政府政策配套情况

数据来源：公开资料整理

住建部首次仅提推广钢结构，明确住宅建设试点，后续配套政策值得期待。复盘我国发展装配式建筑相关政策，政府上层部门基本同时推广PC 结构和钢结构应用，并无明显侧重。2019年3月27日住建部建设市场监管司发布的“2019年工作要点”于首条工作要点“推进建筑业中重点领域改革，促进建筑产业转型

升级”中单独提出要开展钢结构装配式住宅建设试点，系装配式建筑推广政策中首次仅提钢结构试点，同时提出将选择部分地区开展试点，并将于试点地区保障性住房、装配式住宅建设、农村危房改造和易地扶贫搬迁中明确一定比例工程项目采用钢结构装配式建造。参考过往中央政策提出后地方政府配套政策往往快速跟进，我们认为“钢结构+住宅”地方配套政策值得期待。

3、政策验证，装配式快速发展，但钢构未享红利

我国装配式建筑行业正高速发展。近年来在政策持续推动、建筑技术持续升级的背景下，我国装配式建筑面积、行业规模迎来快速发展。2017年我国新建装配式建筑面积达到1.5亿平方米，占2017年新开工房屋面积比例已达8.4%，面积较2016年增长31.6%，2011-2017年新建装配式建筑面积复合增速高达123.6%；2017年装配式建筑及相关配套产业（清洁能源、一体化装饰、智能家居等）总行业规模达到5333亿元，较2016年增加38.6%，2011-2017年行业规模复合增速高达113.1%。间接数据亦佐证装配式建筑行业快速发展，我国工程机械租赁设备龙头庞源租赁数据显示，公司用于装配式建筑塔吊产值占比持续提升，2017年以来装配式建筑使用塔吊数量及吨米数月度数据基本保持超100%同比增速增长。

我国新建装配式建筑面积近年来增长迅速

数据来源：公开资料整理

装配式建筑及配套产业规模（亿元）发展快速

数据来源：公开资料整理庞源租赁用于装配式建筑塔吊数量快速增长

数据来源：公开资料整理

庞源租赁用于装配式建筑塔吊吨米数快速增长

数据来源：公开资料整理庞源租赁用于装配式建筑的塔吊产值占塔吊总产值比例

数据来源：公开资料整理我国装配式建筑以PC结构为主流，钢结构尚未享受行业成长红利。尽管装配式建筑行业发展迅速，钢结构行业受益似乎并不明显，主要钢结构上市企业杭萧钢构、精工钢构、鸿路钢构、中建钢构2011-2017年收入Cagr分别为4.4%、2.3%、6.1%、14.7%远慢于装配式建筑面积、行业规模同期增速（123.6%、113.1%）。我们推测2018年以前装配式建筑行业红利主要由市场主流PC结构享受。

四大钢构企业收入增速（%）

数据来源：公开资料整理四大钢构企业合计收入增速与装配式建筑行业增速比较（%）

数据来源：公开资料整理我国现阶段装配式建筑中PC结构占据主要位置，其次为钢结构。以住建部2016年发布的119项装配式建筑示范项目为例，PC结构项目为41项，占比35%；钢结构19项，占比16%；木结构为4项，其余为部品部件生产项目。