普惠性金融

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中国金融·２０１０年第１０期
普惠金融体系的基本含义
普惠金融体系（ｉｎｃｌｕｓｉｖｅ　ｆｉｎａｎｃｉａｌｓｙｓｔｅｍ）是联合国在“２００５国际小额信贷年”推出的一个新的概念。

２００５年，联合国动员了很多专家，通过在线调查、专家访谈、研讨会等形式，起草了一本有关普惠金融体系蓝皮书，并于２００５年５月在日内瓦举行了全球关于普惠金融体系的启动大会。

这本蓝皮书对普惠金融体系的前景如此描绘：每个发展中国家应该通过政策、立法和规章制度的支持，建立一个持续的、可以为人们提供合适产品和服务的金融体系。

它将具有以下特征：一是家庭和企业可以用合理的价格获得各种金融服务，包括储蓄、信贷、租借、代理、保险、养老金、兑付、地区和国际汇兑等。

二是健全的金融机构，应遵循有关内部管理制度及行业业绩标准，接受市场的监督，同时也需要健全的审慎监管。

三是金融机构的可持续
性，是指可提供长期的金融服务。

四是要在金融领域形成竞争，为客户提供更高效和更多可供选择的金融服务。

可见，普惠金融体系的基本含义就是为社会所有人，特别是贫困和低收入者提供金融服务的体系。

在普惠金融体系中，需求方即客户有权用合理的价格获取金融服务，供给方即金融机构有义务在遵循市场监督的原则下开发创新和提供更多可供选择的金融服务，而政府方则需要通过政策、立法和规章制度等建立一个可持续的金融体系。

同时，普惠金融体系特别关注目前尚不能被商业银行服务覆盖的那些低收入和贫困人群，认为只有这部分特定目标客户的金融服务解决了，这个体系才是一个健全和完
善的金融体系，因此普惠金融体系不仅要巩固现有的运行良好的金融机构，还要将一个个零散的微型金融机构和服务有机地整合成一个系统，并将这个系统融入金融整体发展战略中去，让金融在促进国民经济发展中发挥更大作用。

普惠金融体系的产生和发展
普惠金融体系这一概念的提出尽管才短短几年时间，但实际上，普惠金融的理念和思想已有相当长的历史，其在实践上的探索也一直没有停止。

早在１５世纪，意大利修道士就开展了信贷业务以抑制当时盛行的高利贷利率。

１８世纪２０年代，在爱尔兰诞生了“贷款基金”，它利用捐赠得到的财物，向贫困农户提供无抵押的零息小额贷款，这种贷款用“共同监督”机制来保证贷款者每周分期还款。

经过一个世纪的发展，爱尔兰在
１８２３年通过了一个特别法案，这个法案将“贷款基金”由原先的慈善机构变成了金融中介机构，允许其对贷款收取一定的利息，并同时允许其吸收需要支付利息的存款。

在１８３６年，爱尔兰成立了贷款基金管理委员会，专门负责监督和管制“贷款基金”的运行。

到１８４０年，爱尔兰共发展了约３００家自立的可持续的机构，吸收存款，并向穷人发放小额贷款。

受益于利润和存款的不断增长，鼎盛时期这些机构覆盖了爱尔兰２０％的家庭。

从１９世纪开始，在欧洲、日本和其他许多国家，政府借助邮政系统和邮政金融服务，努力扩大在农村地区的小额储蓄和支付服务。

与此同时，信用合作社成为其中的主流，最典型的当属德国的雷发巽（Ｒａｉｆｆｅｉｓｅｎ）信贷合作社。

在雷发巽信贷合作社的成功示范下，德国的信用社在１９０９年达到１．３万个，社员达到百万人，这一时期德国的小额信贷取得较大成功，很大程度上替代了高利贷，也弥补了私人银行的不足。

到了２０世纪７０年代，现代小额信贷在孟加拉、巴西及其他一些国家开始出现。

小额信贷最初实行小组贷款模式，小组成员之间负有连带担保责任。

早期的例子是尤努斯教授在孟加拉开始的小额信贷扶贫实验，并创办了乡村银行。

此外，还有拉美的ＡＣＣＩＯＮ国际组织和印度的自我就业妇女协会银行（Ｓｅｌｆ　ＥｍｐｌｏｙｅｄＷｏｍｅｎ’ｓ　Ａｓｓｏｃｉａｔｉｏｎ；ＳＥＷＡ）。

这些金融机构直到今天仍然发展得很好，它们的成功也使无数金融机构纷纷效仿。

此外，个别大型银行如印尼人民银行的小额信贷模式也广受欢迎。

用“普惠金融体制”的概念取代“微型金融”
，意味着微型金融不再被边缘化，
而是与更加广泛的金融体制融合，成为一个国家金融体制的一部分
构建普惠金融体系的重要性
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中国人民银行研究生部部务委员会副主席　焦瑾璞
１３主持人：赵雪芳　张　林
２０世纪８０年代，全球小额信贷项目在早期方法论的基础上得到进一步发展，打破了传统意义上扶贫融资的概念。

许多实践证明，低收入人群特别是妇女的还贷信誉比那些较富裕并从商业银行进行贷款的人更好，微小型企事业和低收入者即使承担一定的高利息也愿意通过获得信贷支持获取发展机会。

同时，小额信贷机构如果能够实现盈亏平衡，就能保证自身的可持续发展，就能进一步面向大量微小型企业和贫困人口提供更好的金融服务。

从２０世纪９０年代开始，国际上掀起了一股减贫的热潮，越来越多的政府和金融机构认识到面向贫困地区和低收入群体单一地提供贷款是远远不够的，贫困人群也需要全面的、多层次的金融服务。

在这种认识的促使下，国际范围内小额信贷的发展，逐步从传统“小额贷款”向为低收入客户提供全面金融服务的“微型金融”过渡。

在这里，微型金融主要是指为贫困人口提供的一系列包括借贷、储蓄、保险以及转账在内的金融服务。

进入２１世纪以来，又有很多人开始提倡用“普惠金融”取代“微型金融”的概念，即从资助分散的微型金融机构和金融创新向建立包容性的金融体系转变。

这种转变意味着金融服务外延和内涵都进一步扩大，更加重视金融服务的广度和深度。

同时，“普惠金融”也意味着相关的金融服务供给者，即不同类型、不同规模的金融机构可以通过各自的比较优势为贫困人口、低收入家庭以及微型和小型企业提供服务。

用“普惠金融”的概念取代“微型金融”，还意味着微型金融不再被边缘化，而是与更加广泛的金融体制融合，成为一个国家金融体制的一部分。

在一些国家，传统的微型金融和更广泛意义上的金融体制之间的界限已经变得越来越模糊，许多专门的小额信贷机构也办理基层业务，并继续扩大其业务覆盖的范围。

商业银行和其他正规金融机构为了服务更贫困更偏远地区的居民也逐渐转向低收入消费群体。

这些不同类型的金融机构共同坚持着要向更多贫困人口服务的承诺。

事实上，早在２００２年的世界发展筹资
会议上，各国家元首和政府首脑达成了蒙
特雷共识，明确提出“为了加强金融部门
的社会和经济影响，必须推进小额贷款和
向中小企业的贷款”。

他们还建议“发展银
行、商业银行以及其他金融机构，无论是
独自还是合作，都能够有效地帮助这些企
业获得金融服务（包括融资）和金融产
品”。

在２００５年９月的联合国世界首脑会
议上，各国家元首和政府首脑们认识到
“使贫困者得到金融服务尤为必要，包括
获得微型金融和小额信贷”。

依据上述共识，联合国经济和社会事
务司与联合国资本开发基金会开始立项专
门分析实现金融普惠性的障碍，并撰写了
一系列报告，总结各个国家为克服这些障
碍所作出的努力。

为此，联合国资本开发
基金会、联合国经济和社会事务部的发展
筹资办公室和世界银行在２００５年春季举行
了一次多达８００人参加的全球性网络会议。

这一磋商进程在２００５年５月召开的构建普
惠金融体系全球会议上达到高峰，该会议
由国际劳工组织在日内瓦举办，是最后一
次多方利益相关者讨论，会议中明确提出
了“构建普惠金融体系”。

构建普惠金融体系的重要意义
普惠金融体系是对现有金融体系的反
思和扬弃。

现在的金融体系是经过多年的
发展逐渐形成的，并且随着经济的快速发
展成为现代经济的核心，发挥着越来越重
要的作用。

但现在金融体系的弊端也越来
越明显，其突出的一点是服务越来越倾向
于价值取向较高的客户，而忽视那些有发
展潜力的中小企业、微型企业、个体经营
者、农户或者自然人客户，也就是说，众
多的有发展潜力的客户被排斥在金融服务
对象之外，也就意味着很大一部分低收入
人群和微小型企业只能通过非正规金融途
径才能获得他们需要的金融服务，当然这
些金融服务不仅是不可持续的，而且代价
高昂或条件苛刻，例如私人借贷、高利贷
等，甚至可能造成社会风险。

因此，普惠
金融体系强调要从广度和深度上进一步完
善金融体系，依靠技术革新和政策支持来
推动金融市场向那些更加贫困和更加偏远
的地区开放，并提供种类更加丰富、价格
更加合理的金融产品。

同时，也要在观念
上进行更新，推进多层次金融机构建设，
运用政府推动力发展微型金融，将扩大金
融覆盖面作为国家整体金融发展战略，从
而最大限度地提供金融服务。

普惠金融体系是小额信贷及微型金融
的延伸和发展。

从普惠金融体系的诞生背
景和发展来看，它与小额信贷、微型金融
有着密不可分的关系。

小额信贷和微型金
融对于弱势地区经济增长的作用，特别是
小额信贷在帮助创造就业、增加收入、通
过开办微小型企业改善经济状况等方面的
作用，大家已有充分的共识。

而在普惠金
融理念中，这一认知得到了继承和发扬。

建设普惠金融体系的过程，从实质上讲就
是一个向更加贫困的人群和更加偏远的地
区开放金融市场和推进金融服务的过程。

普惠金融体系实质上也是一种金融公
平的体现。

普惠金融体系的愿景是满足有
效金融服务需求，为人们提供信贷服务的
公平机会、金融融资渠道享用权的公平，
消除金融服务歧视和不公。

在构建普惠金
融体系过程中，除了客户、金融服务机构
的努力外，政府需要担当一个重要角色，
一是在不违反金融机构基本规则的公平性
和金融体系稳定性的前提下，应该给金融
服务的提供者以创新的空间开发适当的金
融产品和服务；二是制定宏观金融政策如
规章制度、激励政策和监管机制，保证金
融机构适宜的生存空间，使它们有能力持
续性地为贫困和低收入人口提供合适的金
融服务或金融产品；三是通过财政刺激等
手段引导资金和鼓励金融机构为贫困和低
收人群服务，主动提高普惠程度。

建立一个全民平等地享受现代金融服
务的普惠金融体系是必要的，同时也是充满
困难和挑战的。

在当前的技术背景下，实现
这个理想还有很长一段路要走，但小额信贷
和微型金融取得的巨大成功已经让人们看到
了希望。

我们有理由相信在不远的将来，普
惠金融这一伟大的理想将会成为现实。

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（责任编辑　赵雪芳）。