第九章 企业营运能力分析PPT课件
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应收账款平均余额
其中：赊销收入净额＝销售收入－现销收入 - 销售退回、折让、折扣
应收账款平均余额＝ 应收账款平均余额＋应收票据平均余额
2.应收账款周转天数，又称应收账款帐龄。
流动资产周转加速效果分析
流动资产周转加速对流动资产的影响 流动资产周转加速对收入的影响
流动资产周转加速对流动资产的影响
总资产平均余额
营业收入
流动资产平均余额
＝-----------------×-------------------×100%
流动资产平均余额 总资产平均余额
＝流动资产周转率×流动资产占总资产的比重
练习1：对宝钢股份2009年总资产营运能力（总资产 周转率）进行因素分析。
总资产产值率分析
总产值 总资产产值率＝────────×100%
绝对节约额＝报告期流动资产余额 －基期流动资产余额
相对节约额＝流动资产总节约额－绝对节约额
流动资产周转加速对收入的影响
销售收入增加额＝基期流动资产平均余额 ×（报告期流动资产周转率 －基期流动资产周转率）
练习4：就宝钢股份2009年流动资产周转加速对收入的 影响进行分析。
固定资产利用效果分析（1）
平均总资产
平均总资产 百元产值占用资金＝ ────── ×100
总产值
总资产收入率分析
总收入 总资产收入率 = ——————————×100%
平均总资产
总产值
总收入
＝─────×─────×100%
平均总资产 总产值
＝总资产产值率×产品销售率
总资产营运能力综合对比分析
❖ 综合对比分析反映资产占用与总产值之间的关系： 固定资产产值率、流动资产产值率、总资产产值
率—各类资产在企业生产过程中的利用效果。 ❖ 综合对比分析反映资产占用与收入之间的关系：
固定资产收入率、流动资产周转率、总资产收入 率—各类资产营运效益和周转速度。 ❖ 综合对比分析反映总资产营运能力与盈利能力之间 的关系。 总资产报酬率=总资产周转率×销售息税前利润率 总资产盈利能力=总资产营运能力×商品盈利能力
固定资产产值率分析
总产值 固定资产产值率＝────────×100%
平均固定资产
1.固定资产部分既可以是固定资产原值，也可以是 固定资产净值。
2.该指标在不同行业不具可比性。
总产值 生产设备产值率＝────────×100%
平均生产设备
总产值 生产用固定资产产值率＝────────×100%
平均生产用固定资产
企业的产出额与资产占用额之间的比率。
资产周转速度指标
❖ 资产周转速度越快，表明资产可供运用的机会越多， 使用效率越高。
资产周转额 资产周转率＝──────── （次）
资产平均余额
计算期天数 周转期＝ ────── （天）
周转率
企业营运能力分析的目的
可以评价企业资产的流动性； 可以评价企业资产利用的效益； 可以挖掘企业资产利用的潜力。
❖ 相对节约额： 由于流动资产周转加速，企业可以在不增资
或少增资的情况下扩大企业的生产规模。
流动资产节约额（2）
1．全部节约额都是绝对节约额。
周转速度加快，销售收入不变。
2．全部节约额都是相对节约额。
周转速度加快，流动资产实际存量大于或等于基期 流动资产存量。
3．同时具有绝对节约额和相对节约额。
周转速度加快，销售收入增加，流动资产占用额减 少。
流动资产垫支周转速度分析
营业成本 流动资产垫支周转率＝─────────
流动资产平均余额
营业成本
平均存货
＝─────── ×─────────
平均存货 流动资产平均余额
＝存货周转率×存货构成率
存货周转速度分析
计算期天数 计算期天数×存货平均余额
存货周转天数＝────── ＝ ───────────
存货周转率
营业成本
材料耗用额 (1)材料周转率(次数)＝─────────────
材料平均余额
产品生产成本 (2)在产品周转率(次数)＝────────────
在产品平均余额
产品销售成本 (3)产成品周转率(次数)＝───────────
产成品平均余额
应收账款周转速度
赊销收入净额 1.应收账款周转率＝─────────
流动资产平均余额×计算期天数 ＝──────────────
营业收入
流动资产周转速度分析
营业收入 流动资产周转率＝────────
流动资产平均余额
营业成本
营业收入
＝────────── ×────────
流动资产平均余额
营业成本
＝流动资产垫支周转率×成本收入率
练习2：对宝钢股份2009年流动资产周转率进行因素分 析。
企业营运能力分析的内容
总资产营运能力分析 流动资产周转速度分析 固定资产利用效果分析
总资产营运能力分析
反映总资产营运能力的指标 1．总资产周转率 2. 总资产产值率 3．总资产收入率
总资产周转速度分析
总周转额（营业收入）
总资产周转率＝---------------------------
流动资产节约额＝报告期销售收入
1
1
×(────────────－──────────)
报告期流动资产周转次数 基期流动资产周转次数
练习3：就宝钢股份2009年流动资产周转加速对流动资 产的影响进行分析。
流动资产节约额（1）
❖ 绝对节约额： 由于流动资产周转加速，企业可以减少流动
资产占用额而腾出的一部分资金。
总产值 全部固定资产产值率＝────────×100%
平均全部固定资产
全部固定资产产值率
总产值 平均生产设备 ＝ ────────×────────
流动资产周转速度分析
流动资产周转速度分析 各项流动资产周转速度分析
存货周转速度分析 应收账款周转速度分析 流动资产周转加速效果分析
流动资产周转速度
营业收入 流动资产周转率(次/一定时期) ＝────────
流动资产平均余额
计算期天数 流动资产周转期(天/次)＝────────
流动资产周转率
第九章 企业营运能力分析
第一节 企业营运能力分析的目的与内容 第二节 总资产营运能力分析 第三节 流动资产周转速度分析 第四节 Байду номын сангаас定资产利用效果分析
企业营运能力的内涵
企业营运能力主要 指企业营运资产的效率与效益。
企业营运资产，主体是流动资产和固定资产。 企业营运资产的效率指营运资产的周转速度：
周转率或周转期。 企业营运资产的效益指营运资产的利用效果：
其中：赊销收入净额＝销售收入－现销收入 - 销售退回、折让、折扣
应收账款平均余额＝ 应收账款平均余额＋应收票据平均余额
2.应收账款周转天数，又称应收账款帐龄。
流动资产周转加速效果分析
流动资产周转加速对流动资产的影响 流动资产周转加速对收入的影响
流动资产周转加速对流动资产的影响
总资产平均余额
营业收入
流动资产平均余额
＝-----------------×-------------------×100%
流动资产平均余额 总资产平均余额
＝流动资产周转率×流动资产占总资产的比重
练习1：对宝钢股份2009年总资产营运能力（总资产 周转率）进行因素分析。
总资产产值率分析
总产值 总资产产值率＝────────×100%
绝对节约额＝报告期流动资产余额 －基期流动资产余额
相对节约额＝流动资产总节约额－绝对节约额
流动资产周转加速对收入的影响
销售收入增加额＝基期流动资产平均余额 ×（报告期流动资产周转率 －基期流动资产周转率）
练习4：就宝钢股份2009年流动资产周转加速对收入的 影响进行分析。
固定资产利用效果分析（1）
平均总资产
平均总资产 百元产值占用资金＝ ────── ×100
总产值
总资产收入率分析
总收入 总资产收入率 = ——————————×100%
平均总资产
总产值
总收入
＝─────×─────×100%
平均总资产 总产值
＝总资产产值率×产品销售率
总资产营运能力综合对比分析
❖ 综合对比分析反映资产占用与总产值之间的关系： 固定资产产值率、流动资产产值率、总资产产值
率—各类资产在企业生产过程中的利用效果。 ❖ 综合对比分析反映资产占用与收入之间的关系：
固定资产收入率、流动资产周转率、总资产收入 率—各类资产营运效益和周转速度。 ❖ 综合对比分析反映总资产营运能力与盈利能力之间 的关系。 总资产报酬率=总资产周转率×销售息税前利润率 总资产盈利能力=总资产营运能力×商品盈利能力
固定资产产值率分析
总产值 固定资产产值率＝────────×100%
平均固定资产
1.固定资产部分既可以是固定资产原值，也可以是 固定资产净值。
2.该指标在不同行业不具可比性。
总产值 生产设备产值率＝────────×100%
平均生产设备
总产值 生产用固定资产产值率＝────────×100%
平均生产用固定资产
企业的产出额与资产占用额之间的比率。
资产周转速度指标
❖ 资产周转速度越快，表明资产可供运用的机会越多， 使用效率越高。
资产周转额 资产周转率＝──────── （次）
资产平均余额
计算期天数 周转期＝ ────── （天）
周转率
企业营运能力分析的目的
可以评价企业资产的流动性； 可以评价企业资产利用的效益； 可以挖掘企业资产利用的潜力。
❖ 相对节约额： 由于流动资产周转加速，企业可以在不增资
或少增资的情况下扩大企业的生产规模。
流动资产节约额（2）
1．全部节约额都是绝对节约额。
周转速度加快，销售收入不变。
2．全部节约额都是相对节约额。
周转速度加快，流动资产实际存量大于或等于基期 流动资产存量。
3．同时具有绝对节约额和相对节约额。
周转速度加快，销售收入增加，流动资产占用额减 少。
流动资产垫支周转速度分析
营业成本 流动资产垫支周转率＝─────────
流动资产平均余额
营业成本
平均存货
＝─────── ×─────────
平均存货 流动资产平均余额
＝存货周转率×存货构成率
存货周转速度分析
计算期天数 计算期天数×存货平均余额
存货周转天数＝────── ＝ ───────────
存货周转率
营业成本
材料耗用额 (1)材料周转率(次数)＝─────────────
材料平均余额
产品生产成本 (2)在产品周转率(次数)＝────────────
在产品平均余额
产品销售成本 (3)产成品周转率(次数)＝───────────
产成品平均余额
应收账款周转速度
赊销收入净额 1.应收账款周转率＝─────────
流动资产平均余额×计算期天数 ＝──────────────
营业收入
流动资产周转速度分析
营业收入 流动资产周转率＝────────
流动资产平均余额
营业成本
营业收入
＝────────── ×────────
流动资产平均余额
营业成本
＝流动资产垫支周转率×成本收入率
练习2：对宝钢股份2009年流动资产周转率进行因素分 析。
企业营运能力分析的内容
总资产营运能力分析 流动资产周转速度分析 固定资产利用效果分析
总资产营运能力分析
反映总资产营运能力的指标 1．总资产周转率 2. 总资产产值率 3．总资产收入率
总资产周转速度分析
总周转额（营业收入）
总资产周转率＝---------------------------
流动资产节约额＝报告期销售收入
1
1
×(────────────－──────────)
报告期流动资产周转次数 基期流动资产周转次数
练习3：就宝钢股份2009年流动资产周转加速对流动资 产的影响进行分析。
流动资产节约额（1）
❖ 绝对节约额： 由于流动资产周转加速，企业可以减少流动
资产占用额而腾出的一部分资金。
总产值 全部固定资产产值率＝────────×100%
平均全部固定资产
全部固定资产产值率
总产值 平均生产设备 ＝ ────────×────────
流动资产周转速度分析
流动资产周转速度分析 各项流动资产周转速度分析
存货周转速度分析 应收账款周转速度分析 流动资产周转加速效果分析
流动资产周转速度
营业收入 流动资产周转率(次/一定时期) ＝────────
流动资产平均余额
计算期天数 流动资产周转期(天/次)＝────────
流动资产周转率
第九章 企业营运能力分析
第一节 企业营运能力分析的目的与内容 第二节 总资产营运能力分析 第三节 流动资产周转速度分析 第四节 Байду номын сангаас定资产利用效果分析
企业营运能力的内涵
企业营运能力主要 指企业营运资产的效率与效益。
企业营运资产，主体是流动资产和固定资产。 企业营运资产的效率指营运资产的周转速度：
周转率或周转期。 企业营运资产的效益指营运资产的利用效果：