股票投资组合案例分析 PPT
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大家好
股票投资组合案例分析
小组成员： 单红梅 沈雯 金文秀 王玙
1
大家好
摘要
2
大家好
所选的10只股票名称及代码详见下表：
NEXT 3
10只股票月平均收益，
方差，标准差均高于同期市
大家好
场值，这表明：风险和收益百度文库
成正相关变动。
β 反应某种证券收益率
变化受市场收益率变化的影 响程度。
哈高科，明星电力，莱钢
NEXT 5
大家好
如何选择投资组合
NEXT 6
大家好
NEXT 7
大家好
从上表中10只股票的非 系统性风险可以看出： 中视传媒，广州控 股，哈高科，莱钢股份， 清华同方，青山纸业的 非系统性风险较大，因 此，这六只股票构成我 们的投资组合，
8
大家好
9
大家好
Bye Bye
10
股份，清华同方，邯郸钢铁
β 均大于1，表明：当市场
收益率变动1个单位，该股
票会向同方向变动大于1个
单位，为进攻型股票，反之，
为防守型股票。
NEXT 4
大家好
β 也是反应 单个证券系 统风险的指标 根据CAMP有效市场理论，
β 值越大，证券的系统风险 越高，期望收益率也应越高。 但表中数据并未与该理 论符合，如： β 最大的是清 华同方，而实际收益最高的 是莱钢股份，这表明： 中国的证券市场不是有效市 场，实际收益率很大程度上 受非系统性风险的影响。
股票投资组合案例分析
小组成员： 单红梅 沈雯 金文秀 王玙
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大家好
摘要
2
大家好
所选的10只股票名称及代码详见下表：
NEXT 3
10只股票月平均收益，
方差，标准差均高于同期市
大家好
场值，这表明：风险和收益百度文库
成正相关变动。
β 反应某种证券收益率
变化受市场收益率变化的影 响程度。
哈高科，明星电力，莱钢
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如何选择投资组合
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大家好
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从上表中10只股票的非 系统性风险可以看出： 中视传媒，广州控 股，哈高科，莱钢股份， 清华同方，青山纸业的 非系统性风险较大，因 此，这六只股票构成我 们的投资组合，
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股份，清华同方，邯郸钢铁
β 均大于1，表明：当市场
收益率变动1个单位，该股
票会向同方向变动大于1个
单位，为进攻型股票，反之，
为防守型股票。
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β 也是反应 单个证券系 统风险的指标 根据CAMP有效市场理论，
β 值越大，证券的系统风险 越高，期望收益率也应越高。 但表中数据并未与该理 论符合，如： β 最大的是清 华同方，而实际收益最高的 是莱钢股份，这表明： 中国的证券市场不是有效市 场，实际收益率很大程度上 受非系统性风险的影响。