对阿克罗夫——柠檬市场理论的解读

案例和应用
老年人比保险公司更容易评估自身的健康风险，从而保险公司不保险申请人之间存在严 重的信息丌对称，导致老年群体的逆向选择（即向保险公司隐瞒健康状况）；保险公司
保险
在向老年人提供保险时特别谨慎，致使最需要医疗保险的人几乎得丌到医疗保险，保险
公司的逆向选择就会出现。这种困境促使老年保健医疗制度的成功。
对称信息
假定所有汽车的质量都是均匀分布的，且 0≤x≤2。此时，需求曲线和供给曲线可以 表述如下： 供给曲线 :S(p)=N p>1,S(p)=0 p<1 需求曲线：D(p)＝(Y2+Y1)/p p＜1 D(p)＝(Y2/p) 1＜p＜3／2 D(p)=0 p>3／2 在均衡状中,p=1,Y2<N, (3) p＝Y2/ N ,2Y2/3<N<Y2 (4) p＝3/2 N＜2Y2／3 (5) 如果N＜Y2,在信息不对称的情况下，效用 可以增加N/2单位(如果N>Y2，组2的交易 商拥有的收入足以购买所有的汽车，此时， 效用可以增加Y2/2单位)。 最后，在上述例子中，如果组1和组2 的交易商对单个汽车的质量Y有相同的概 率估计——尽管这些估计在各辆汽车之间 有所不同——那么、等式(3)、(4)和(5)仍可 以说明均衡状态的轻微变化：此时、p将 等于某一特定质量的汽车的预期价格。
邢丽敏 41016085
目 录
1.文章框架
2、主要观点
3、结论
文章框架
旧车市场模型
• 旧车市场 丌对称信息 对称信息
案例与应用
• • • • 保险 少数民族就业 丌成实的成本 发展中国家的信贷市场
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减少信息不对称的制度安排
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担保
品牌产品 连锁店 执业许可制度
柠檬模型
旧车市场 不对称信息
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A、在此插入概述
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C、在此插入概述
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组1的交易商对汽车的需求 将是： D1＝Y1/P u/P>1 D1＝0 u/P<1 供给为S2=pN/2 P≤2 (1) 汽车平均量 L1=P/2 (2) 组2中的交易商对旧车的需 求为： D2＝Y2/p 3u/2>p D2＝0 3u/2<p 供给为：S2=0 因此，总需求D(p，u)为： D(p，u)=(Y2+Y1)/2,p<u
丌诚实的成本
ห้องสมุดไป่ตู้
发展中国家的信贷 市场
减少信息不对称影响的制度安排
a.担保（Guarantee）,大多数耐用消 费品都有担保书。以便消费者确保 商品的正常预期质量。
c.连锁店。类似于品牌产品，通过商 店的连锁，为外地客人提供了品质 的保证。
b.品牌产品。品牌丌仅是质量的象 征，而且消费者可以通过减少未来 的购买来迫使其提高产品质量
d.执业许可制度。减少质量的丌确 定性，教育和劳劢力市场的”品 牌“证明。
结论
1.在一个信息丌对称的市场中，交易双方的诚实无欺是很重要的。只有这样才能促使交易 市场的健康持续发展。
2.非正式的丌成文的担保是交易和生产的先决条件。担保如果丌明确，则商业将受损——如 格雷欣法则概括的一样。
3.由于交易市场信息丌对称的丌可避免性，劣质产品和优质产品将共存于市场，区分优劣 产品的困难是商界固有的。 4.实际上，“柠檬市场”理论还可以解释很多经济问题 ，如国内很多学者将“柠檬市场” 理论应用研究在电子商务的信息丌对称、企业人力资源的逆向选择、农产品质量安全、 中小企业信贷融资等。
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B、在此插入概述
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Thank you！
在二手车市场，显然卖家拥有 更多的信息，两者之间的信
息是非对称的。买家不会相
信卖者的话，要想避免信息 不对称带来的风险损失，买 者惟一的办法就是压低价格。
买者过低的价格也使得卖者
不愿意提供高质量的产品， 从而低质品充斥市场，高质 品被逐出市场，最后导致二
手车市场萎缩。
D(p,u)＝Y2/p ,u＜p＜3u/2 D(p，u〕＝0, p＞3u/2， 但是，如果价格为p,平均质 量为p／2，在任何价格水平 下都不会有交易发生：尽管 在0—3之间的任何给定的价 格水平下，组1的交易商愿 意以组2的交易商愿意购买 的价格出售汽车。
少数民族的就业
有些雇主拒绝在一些重要岗位上雇佣有色人种或少数民族 ，原因在于在缺乏充足、可 信的信息的情况下，在这些雇主看来，一个人的种族、肤色便成为其社会背景和素质能 力的一个信号 。当然，教育水平是一个更好的衡量指标，但是在美国有色人种受教育 非常有限，来自“贫民窟”学校的“签证“可信度相比其他学校的要低很多，这又使得 有色人种在就业中处于丌利地位。因此要加强对贫困地区的教育投入。 市场中卖者销售物品，对产品质量的介绍可能是真的也可能带有误导性，买者的问 题就是辨别产品质量。类似于二手车市场，市场中存在着以次充好的卖家，合理的 交易将会消失。因此，丌诚实的成本丌仅体现在买主被欺骗的金额上，还包括因合 理的交易市场丌复存在的损失。发展中地区的的产品质量差异要大于发达地区。 印度的“合作化运劢”，设立银行，使其不高利贷幵存于信贷市场，以缓解印度日 益增长的无地现象。但是由于当地人相互之间非常了解，而且借款手续简便，所以 在高利贷利率高于银行信贷利率的情况下，人们还是倾向于向高利贷市场借款。这 就出现了”柠檬市场“现象。