财务报表粉饰与识别

案例分析:“审计风暴”下的南海华光骗贷案
2004年审计总署李金华总审计长掀起的‚审计风暴‛ 揭 露了南海华光集团通过粉饰时务报表骗取中国工商银行74亿 元货款的恶性案件。
如果不加以识别，银行信货决策者进行再高明的时务报 表分析都是徒劳的。从这个意义上说.我国商业银行也是会计 信息失真的‚牺牲品‛，惟有提高识别报表粉饰的能力，才 能进免产生巨领的不良货款。
下表列示了南海华光集团触目惊心的报表粉饰数据。
南海华光集团财务数据比较
项目名称 资产总额 9.77 36.43 26.26 273% 所有者权 益 1.17 18.63 17.46 1492% 销售收入 3.22 64.38 61.16 1899% 净利润 0.11 7.31 7.20 6545% 增值税 0.04 1.55 1.51 3775%
第三节 财务报表粉饰的手法
综观中国证监会和新闻媒体披露的会计 造假丑闻，我国上市公司粉饰报表可归 纳为12种惯常手法
传统手法
ⅰ提前或推迟确认收人，或者确认虚假的收人; ⅱ利用虚拟资产高估利润; ⅲ期间费用资本化; ⅳ借助股权转让‚炮制‛利润; ⅴ高估存货成本少计销售成本; ⅵ利用其他应收应付款隐瞒亏损或藏匿利润
(四)借助股权转让杜炮制”利润
由于我国的产权交易市场还很不发达，对股权投资的会计 规范尚处于起步阶段，有不少国有企业和上市公司利用股权 投资调节利润。 财政部1998年5月已发布了通知，明确规定股权转让时， 收购企业只能从收购之日起以权益法或合并报表的方法确认 被收购企业的利润，收购之日前被收购企业实现的利润只能 作为收购成本，收购企业不得将其确认为投资收益。这一规 定，无疑将抑制国有企业和上市公司利用股权投资调节利润， 粉饰会计报表。
六)利用其他应收款应付款隐瞒亏损或藏匿利润
根据现行会计制度规定，“其他应收款”和“其他 应付款”科目主要用于反映除应收账款、预付账款、 应付账款、预收账款以外的其他款项。在正常情况下， “其他应收款”和“其他应付款”的期末余额不应过 大。 事实上，老练的财务报表使用者已经将这两个科 目戏称为“垃圾桶”和“聚宝盆”。一般而言，“其 他应收款”主要用于隐藏潜亏，高估利润，而“其他 应付款”主要用于隐瞒收入，低估利润。
在配股情况下，根据1999年之前证监会的规定，要符合 配股条件，企业最近三年的净资产收益率(ROE)每年必须 在10%以上。因此，10%已成为上市公司的‚生命线‛。
纳税筹划动机
应税所得额基本上以财务会计上的利润为基础。财务会计 上的利润，直接关系到纳税的金额与时间分布。而税收的现 值取决于纳税金额和纳税时间。
第二节
财务报表粉饰的类型
根据粉饰对象的不同， 财务报表粉饰可分为三种类型
经营业绩粉饰
财务状况粉饰 现金流量粉饰
一 经营业绩粉饰
(一) 利润最大化 公司在上市前一年和上市 当年采用这种类型的报表粉饰 尤其明显。典型的做法是:提前 确认收人、推迟结转成本、亏 损挂账，资产重组，关联交易 （二）利润最小化 当公司达不到经营目标或可能出 现连续三年亏损，面临被摘牌时，采 用这种类型的会计报表粉饰就不足为 奇了。典型的做法是:推迟确认收人、 提前结转成本，转移价格。
责任推卸动机
为了推卸责任而粉饰财务报表，主要表现为: （1）更换高级管理人员时进行的离任审计，一般暴露出许 多会计问题。 （2）会计准则、会计制度发生重大变化时，可能诱发上市 公司粉饰财务报表，提前消化潜亏，并将责任归咎子新的 会计准则和会计制度; （3）发生自然灾害时，或高级管理人员卷入经济案件时， 企业也很可能粉饰财务报表。
真实金额 报表金额 虚假金额 虚假比例
三 股票发行动机和上市资格维持动机
股票发行分为首次发行(IPO)和后续发行(SEA)如配股 或增发。在IPQ情况下，企业必须连续三年盈利，且经营 业绩要比较突出，才能通过证监会的审批。
为了顺利通过发行审核，尽可能多募集资金，降低募集 资金的成本，拟上市公司往往对会计报表进行包装、粉饰
第一节
财务报表粉饰的动机分析
根据证券监管部门披露的大量财务舞弊和报表粉饰案 例，我国企业财务报表粉饰的主要动机可分为6种:
业绩考核动机
信贷资金获取动机
股票发行动机和上市资格维护动机
税收动机
企业的经营业绩，其考核办法一般以财务指标为 基础，如利润(或扭亏)计划的完成情况、投资回报 率、产值、销售收入、销售利润率等，均是经营 业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算都 涉及到会计数据。
(五)高估存货少计销售成本
经营规模较大的上市公司，由于其存货品种繁多，构成复杂， 存放地点分散，盘点工作量大，应收账款数量多，难以函证， 很容易利用存货和应收账款调节利润，粉饰会计报表。: 典型做法 (1)夸大期末存货或存货盘盈，少转主营业务成本; (2)向关联方高价销售商品或提供劳务，夸大主营业务收人，提 高销售毛利率; (3)多提存货跌价准备，为未来会计期间拓展盈利空间 (4)空挂应收账款，虚构销售收入; (5)随意改变应收账款账龄结果或坏账准备计提比例，调节利润; (6)全额计提坏账准备，并在收回期间确认为当期收益。
现代手法
ⅰ以资产重组为名，行会计造假之实; ⅱ通过关联交易，不当输送利益; ⅲ滥用‚八项准备‛，上演‚洗大澡‛闹剧; ⅳ随意追溯调整，逃避监管规定; ⅴ借助补贴收人，编造经营业绩; ⅵ利用收购兼并，进行数字游戏。
一、传统的财务报表粉饰手法
(一)操纵收入确认时间或确认虚假收入
利用收入确认粉饰报表的典型手法是提前或推后确认收入、 或者确认虚假的收入。正确确认企业在某一会计期间的收人 是正确核算企业利润的基本条件。 《企业会计准则第14号—收人》对收人确认的规范，遵循的 是实质重于形式的原则。 然而在实际操作中，存在着许多需要会计人员进行职业判 断的余地，也为管理当局进行会计报表粉饰提供了余地。
（三）利润均衡化 企业为了塑造绩优股的形象或 获得较高的信用等级评定，往往采 用这种类型的会计报表粉饰。典型 的做法是:利用其他应收、应付款、 待摊费用、等科目调节利润，制造 利润稳步增长的趋势。
（四）利润清洗 在某一特定会计期间，将坏账、 存货积压、长期投资损失、闲臵固定 资产、待处理流动资产和待处理固定 资产等所谓虚拟资产一次性处理为损 失，以便卸掉包袱，轻装前进，为未 来会计期间实现盈利拓展空间。
三 现金流量粉饰
（一）突击制造现金流量
为了使对外报告的利润表显得真实，企业可能在粉 饰利润表的同时，对现金流量表进行粉饰。典型做法 是突击制造不可持续的现金流量。
（二）混淆现金流量的类别
其他条件保持相同的情况下，经营活动产生的现 金流入净额越大，意味着企业的利润质量越高。 企业为了改变投资者对利润表的‚印象‛，可能 蓄意混淆现金流量表的类别，将投资活动或融资活 动产生的现金流量划分为经营活动产生的现金流量
「案例分析:东北制药的利润制造」
东北制药股份公司就是利用皮拟资产调节利润的‚高手‛。 该公司1996年报告了1 920万元的净利润。年度报告显示，该会 司根据当地对政部门的批复，将已经发生的析旧费用、管理费 用、退税领失、利息支出等系计约14000万元挂列为‚递延资 产‛。东北制药公布了这份年度对务报告后，引起投资者一片 哗然。如果已经发生的经营费用只要经过当地时政部门的批复， 即可通过挂账予以‚待摊‛或‚递延‛，那么，上市公司还会 亏损吗?最终，东北制药受到证券监管部门的通报批评，并被处 以罚款。 财政部为此还专门向各地时政部门发出，明确指出上市公司 属于全国性公众公司，其会计处理必须遵循对政部颁布的会计 制度和准则，地方财政部门无权对上市公司违反会计制度和准 则的会计处理做出批复。
(三)期间费用资本化
根据现行会计制度的规定，上市公司发生的支出必须区分为 资本性支出和收益性支出。 资本性支出是指能够使上市公司在一个会计年度或一个经营周 期以上的期间受益的支出项目，如购臵固定资产和无形资产支 出。 收益性支出是指只能在一个会计年度或一个经营周期以内的期 间使上市公司受益的支出项目，如管理费用和销售费用。上市 公司为在建工程和固定资产等长期资产而支付的专项长期借款 而支付的利息费用，在这些长期资产投入使用之前，可予以资 本化。 （注意）广告促销支出和研究开发支出，当作期间费用，不得 资本化。
财务报表粉饰动机与类型的关系
财务报表粉饰的首要动机决定了财务 报表粉饰的类型。 一般而言，基于业绩考核、获取信贷 资金、发行股票和政治目的，会计报表 一般以利润最大化、利润均衡化、高估 资产、低估负债。 基于纳税和推卸责任等目的，会计报表 粉饰一般以利润最小化和利润清洗(巨额 冲销)、低估资产，高估负债和或有负债、 虚减经营活动现金流量等形式出现
二 财务状况粉饰
（一）高估资产 （二）低估负债和或有负债
对外投资和股份制改 组时，企业往往倾向 于高估资产，以获得 较大比例的股权。典 型的做法是:编造理由 进行资产评估、虚构 业务交易和利润。
企业贷款或发行债券时， 为了证明其财务风险较 低，通常有低估负债及 或有负债的欲望。典型 的做法是:账外账，将负 债和或有负债隐匿在关 联企业。
上市公司操纵收人确认的手法，可归纳为9种
• • • • • • • • • ①寅吃卯粮，透支未来收人 ②以丰补歉，储备当期收人 ③鱼目混珠，伪装收入性质 ④张冠李戴，弯曲分部收人 ⑤借鸡生蛋，夸大收人规模 ⑥瞒天过海，虚构经营收人 ⑦里应外合，相互抬高收人 ⑧六亲不认，隐瞒关联收入 ⑨随心所欲，篡改收人分配
一般而言，其他应收款余额特别巨大可能意味着
： (1)关联股东占用了上市公司的资金; (2)变相的资金拆借; (3)隐性投资; (4)费用挂账; (5)或有损失(将贷款担保发生的损失挂账); (6)误用会计科目。
二 现代的财务粉饰手法
现代的财务报表粉饰手法主要包括: ⒈以资产重组为名，行会计造假之实; ⒉通过关联交易，不当输送利益; ⒊滥用‚八项准备‛，上演‚洗大澡‛闹剧; ⒋随意追溯调整，逃避监管规定; ⒌借助补贴收人，编造经营业绩; ⒍利用收购兼并，进行数字游戏。 补充： 八项减值准备：坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准 备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值 准备、在建工程减值准备和委托贷款减值准备
经营业绩的考核，不仅涉及到企业总体经营情况 的评价，还涉及到企业厂长经理的经营管理业绩 的评定，并影响到厂长经理的提升、奖金福利等。
二 信贷资金获取动机
在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我 保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企 业。然而，资金又是在市场竞争取胜的四要素(产品质量、 资金实力、人力资源、信息资源)之一。在我国，企业普 遍面临资金紧缺的局面。 因此，为了获得金融机构的信贷资金或其他供应商的 商业信用，经营业绩欠佳，财务状况不健全的企业;就有可 能对其财务报表粉饰。
然而，税收策划动机有时受制于其他报表粉饰动机。企业 最终是否选择最低限度地降低税收现值的会计政策或做法， 取决于对其他报表粉饰动机的权衡和抉择。 税收策划动机可能还与企业的所有制形式和其他经营效应 有关。
五 政治利益动机
‚政治成本假说‛：指出：在其他条件保持相同的情况 下，企业面临的政治成本越大，其高管人员越有可能选择 将本期报告盈利递延至未来期间确认的会计程序。 一般地说，盈利能力越强的企业，尤其是关系到百姓生 计的公用设施企业，其潜在的政治成本也越高。潜在的政 治成本包括更加严格的价格管制、更严格的政府或消费者 监管、更激烈的商业竞争、更高的税收、更严厉的反垄断 指控。 我国的企业基于政治目的而粉饰财务报表的行为时有发 生，在政治压力下，国企很有可能粉饰财务报表。
(二)利用虚拟资产高估利润
所谓虚拟资产，是指已经实际发生的费用或损失， 但由于上市公司缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、 长期待摊费用、待处理财产损益等资产科目。 广义的虚拟资产，还包括资产潜亏，如潜在的坏账 损失、潜在的存货跌价损失、潜在的长期资产(如长期股 权投资、固定资产、在建工程和无形资产)的价值减损。 利用虚拟资产科目作为‚蓄水池‛，不及时确认、少 摊销或不摊销已经发生的费用和损失，是上市公司粉饰 会计报表，虚盈实亏的常用手法。