企业IT项目投资的经济效益评估

企业I T项目投资的经济

效益评估

This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020

企业IT项目投资的经济效益评估

信息化项目的投资效益分析出现了许多理论、原则和方法，例如：总体拥有成本TCO、经济增加值EVA、总体经济影响TEI等等。但是，这些方法却经常让企业感到无从下手，不能真正计算出信息化项目的投资效益。本文通过经济效益分析模型和目前评价IT投资收益最全面、最有效的方法——平衡记分卡法相结合的方法来进行计算与评估。

一、企业IT项目投资经济效益分析

信息化项目的投资效益分析出现了许多理论、原则和方法，例如：总体拥有成本TCO、经济增加值EVA、总体经济影响TEI等等。但是，这些方法却经常让企业感到无从下手，不能真正计算出信息化项目的投资效益。这主要是由于这些方法存在以下问题：(1)缺乏可操作性：这些方法都没有给出具体可以运用的具体步骤和工具；(2)没有统计数据：这些方法基本上是源自国外，其中使用的指标和数据不能直接应用；(3)缺乏针对性：这些方法的通用性强，但针对性弱，在实际应用中缺乏说服力。

为了避免以上这些问题，本文通过经济效益分析模型和目前评价IT投资收益最全面、最有效的方法——平衡记分卡法相结合的方法来进行计算与评估。

现以一个上市公司实施ERP系统的具体实践为例，以期对企业IT项目投资经济效益评估寻找实用的方法。为了方便起见，在下文中称参与的公司为M公司。

(一)ESEM模型构建

M公司的ERP系统经济效益评测方案，主要思路如下：

1．采用财务分析工具，分析投资和收益。以2001年4月为分界，日期以前的投入为系统运行投资，以后的投入为日常维护投资；收益主要指可以测算为金额的指标，计算各年度关键经营指标(KPI)的改善，将改善情况换算为金额，直接作为ERP的收益；不能测算为金额的收益指标改善也需要界定为ERP的效益。

2．模型由投资、收益两部分构成，每一部分细分为若干指标，一些指标再细分为构成要素，可以通过要素计算出该指标的金额。对投资指标来讲，比较单纯，资源投入基本都可以测算为金额；对收益来讲，不是所有指标都可以计算为金额，如客户满意度提高、新增

E化流程数量等，所以收益部分还包含了可量化、动作指标、不可量化动作指标。由于收益的复杂性，我们将重心放在了收益部分的模型建立和指标分析。

3．指标构成

(1)投资指标：

系统运行投资：硬件投资、软件投资、人力投资、咨询顾问费、培训费日常维护投资：软件年服务费、硬件年服务费、系统维护人力投入、日常培训费、咨询费。

(2)受益指标：

量化财务指标（量化指标，用于计算收益金额）：产品事业部年均库存、公司年存货周转次数、年发货额、年发货成本、年运输费用、存货盘点误差率、缺料发货比例；

量化运作指标（量化指标，用于反映ERP对企业运营的影响）：产品事业部存货周期天数、营销事业部存货周转天数、公司人员变化、公司平均交货履约率、平均初验率、平均终验率、产品事业部满意数、减少缺料发货比例、降低库存盘点误差率、合同处理量、合同履行周期、财务报表制作天数、财务结账天数、基础数据量非量化动作指标(定性描述ERP对企业运营的影响)：企业决策更加科学、信息流动及时透明、提高工作效率、增加客户价值、业务流程规范、消除组织隔绝。

(二)数据收集整理

ESEM模型的数据收集整理工作是完成经济效益评测的重点，数据的合理性和准确性关系着最终的财务分析结果。笔者分别收集投资、收益指标以及各指标构成要素数据，数据范围从2000年至2004年，同时通过访谈方式，向M公司各事业部生产副总，计划不部长，业务骨干说明ERP贡献率的含义，采集目的，书面征求大家对ERP系统应用的评价，ERP 系统到底对公司经营有多大贡献，对回收问卷系数基本可以反映ERP系统的贡献率。

(三)经济效益评估

1．M公司ERP系统投资收益评测分析结果(表1)。

表1

注：1、金额单位为万元 2、影响系数为专家的加权评分

2．ERP投资收益财务分析(见图1)

图1 2000—2005年投资收益趋势图(单位：万元)

3．ERP投资收益——量化财务指标分析(表2)

表2

说明：按照2000-2005六年计算，ERP系统净收益亿元，投资回报率为倍内部收益率％，净现值(2000年)为亿元，投资回收期年。

4．ERP投资收益——量化运作指标分析

ERP投资是一个庞大的系统，不仅包括财务管理模块，还包括生产控制管理模块、物流管理模块和人力资源管理模块等，其成功实施的关键因素不只在于企业的财务因素，更重要的是在于高层管理人员的支持、企业的内部流程等非财务因素。因此，对IT投资项目绩效进行评价时，不仅要评价企业的财务指标，更重要的是非财务指标，以及建立平衡兼顾战略与战术、长期与短期目标、财务与运作衡量方法相结合的业绩评价系统。表3是通过分析一些动作指标的改善，反映出ERP系统的贡献。

主要指标分析：

表3 运作指标绝对数据及变化情况(2000-2003年)

说明：变化率指2003年对比2001年，指标的增减变化；ERP贡献率为专家的加权评分。指标中除缺料发货比例2003年较差外，其他指标都有改善。

库存周转加快：2001—2003年，产品事业部库存周转天数减少％。交货履约率提高：2000—2003年，履约率提高点。

外部客户满意度：2001—2003年，外部客户满意度增长％。

合同人均年处理数量：2001—2003年，合同人均年处理数量从2单增加到单，增加了％。

合同履行周期缩短：2000—2003年，合同履行周期缩短55％，从2000年的平均71天减少到2003年的35天。

财务结帐/报表制作周期缩短：2000—2003年，财务报表制作天数和财务结帐天数减少了4～5天。

E化工作深化：E化流程数量从2001年的37个增加到2003年的237个，增加了200个，增加比例为％。

5．ERP投资收益——非量化动作指标分析

(1)企业决策更加科学

目前，ERP系统的各类数据经过“ERP之窗”、“经营数据浏览”等反映出来，公司各级领导可以随时掌握市场销售、生产和财务等方面的运行情况，不断改善经营决策，企业也由此更加了解他们在哪些方面或关键要素上胜过竞争者，以保持在竞争中的有利地位，并满足客户的需要。

(2)信息流动即时透明

ERP系统加大的数据处理能力保证了信息的即时性，而数据共享使得透明准确，追踪、监督、统计、管理等工作都变的简单易行，ERP系统的应用改变了公司以前信息流动滞后，信息取得难，使用难的状况。管理者可以及时有效的获取信息，以便更好地将注意力集中在企业的内部运作，从而更好地满足客户需要。

(3)提高生产率

ERP系统越来越方便的数据挖掘、查询统计功能的使用，系统自动处理能力的不断加强，使得工作效率不断提高，将员工从事务主义中解放出来，员工的时间利用从降附加值的投资增加了客户的价值，并且增加的客户价值比它带来的公司盈利性或生产率的提高要多得多。

(4)增加客户价值