股票的技术分析方法(课堂PPT)
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并按计算百分比线的方式进行，则得两 点黄金分割。
29
例4：某股票近期最低价为10元，最高价 为22元，计算其上涨过程中所受到的两点黄 金分割的价位。
解：
（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元
（22-10）ｘ0.5＋10＝16元
（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元
30
• 缺口的种类：
1. 普通缺口 2. 突破性缺口 3. 持续性缺口（可量度性缺口） 4. 竭尽性缺口（消耗性缺口）
31
竭尽性缺口 持续性缺口
持续性缺口
普通缺口
突破性缺口
32
• 价格波动的两种基本形态：
反转形态和整理形态是价格波动的两种基 本形态。
1、反转形态：
大盘指数或股价波动趋势发生根本性的逆 转所形成的图形形态。
开盘价
开盘价
收盘价 11
见顶的K线组合
连续跳 空三阳线
三条大 阳线
顶部大 阴线
黄昏十字星、 射击之星 12
倾盆大雨
顶部阴 包阳
平顶
三只鸟鸦
两阴
夹一阳
岛形反转
13
见底的K线组合
希望之星
曙光初现
旭日东升
平底
14
红三兵
两红夹一黑
底部穿 头破脚
岛形反转
15
16
• 趋势分析
支撑线和压力线 选择入市时机：低买高卖的问题。
.
• （231.8－192.18)÷192.68=0.21
• 1258×(1+0.21)=1522点
•
1258 192.68
X 231.81
• 实际高点:1510点 7
• 时间--周期循环理论
冬播，夏收，秋跌的规律。每年都有一次 上涨行情。
• 反映时间、空间与价格的关系是波浪理论 一个完整的循环包括八个波浪：上升浪中：
解：第一支撑位：
10-10ｘ0.382＝10ｘ（1-0.382） ＝6.18元
27
第二支撑位： 10-10ｘ0.500＝5元
第三支撑位： 10-10ｘ0.618＝10ｘ（1-0.618）＝3.82元
• 单点黄金分割线适用条件：
适用于爆涨爆跌或长时问的上涨或下跌行情中。 对早期行情无用。
28
• 两点黄金分割： • 将百分比数字取为特殊的38.20％、 50.00％、61.80％，
3、历史可以重演——但不是简单的重演。
• 成交量与价格关系:
量价理论,量价同步原理,
4
量价同步原理
价涨量增 价量同步
5
价涨量减 价量背离
6
• 量的增长倍数，就是今后价的增长倍数：
由此可求出未来股价和指数的高点和低点。
• 例1： 1996年高点为1258点，日均量192.68 亿元，1997年4月日均量为231.81亿元，求未 来的升幅。
由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势。
上涨→平衡→下跌。
33
平衡
上涨
下跌
上涨→平衡→下跌。
下跌
上涨
34
反转形态 (头部形态)
35
反转形态 (底部形态)
36
2、整理形态：
整理形态是指大盘指数或股价经过一段时间的 快速变动之后，就不再继续按原趋势运动，而是在一 定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟之后，再继续 按原趋势前进。
＝13.82(元)
第二阻力位：
10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15 (元)
25
第三阻力位： 10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618） ＝16.18(元)
26
（2）、下跌行情中：
以某一显著高点为基础，当下跌到股价 的0.382、0.500、0.618时，易获得支撑。
例2：某股票从10元见顶后开始下跌，求其下 跌过程中所受到的支撑价位。
交叉信号、数值信号、背离信号、形态信号、 转折信号和特殊信号.
技术分析的四大要素：价、量、时、空。四 大要素是分析市场行为的重点。
技术分析的特点：
简单、直观、方便。技术分析观注的是市场 的短期行为。
3
• 技术分析的理论基础: 技术分析的理论基础主要是三大假设。
1、市场行为能反映一切信息。
2、市场是以趋势进行的，而趋势具有惯性。 （趋势惯性定律）
上升趋势→平衡→上升趋势 下跌趋势→平衡→下跌趋势
37
38
39
40
• 技术指标发出的信号：
1、背离信号：
背离：技术指标曲线的波动方向与价格
证券投资技术分析内容概述
技术分析方法 技术分析的目的是将投资风险降到最小。
证券投资分析
基本分析
技术分析
1
证券投资技术分析 • 基本分析∶宏观、（内在价值）、公司分析。 • 技术分析 • 趋势分析 • 形态分析 • K线分析 • 技术指标分析 • 周期分析
希望通过以上分析方法来归避风险 2
技术分析的手段结果是：
L2
L1 C
20
（2）、下降通道的画法： 画出下降趋势线Ｌ1； 过第一个明显的低点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
L1 C
L2
21
轨道线的突破：
轨道线的突破并非是趋势的反转，而是原有趋势 的加速开始；
突破后，股价将沿新的通道线运行。
L4
L3
D
PHale Waihona Puke Baidu
B
L2
C
L1 A
T
22
• 黄金分割线：水平切线。
0.618 0.5
一、支撑和压力的概念及判断：
1、支撑线：
每一波谷最低点的直切线。 股价在此位置止跌甚至反弹
2、压力线（阻力线）：
每一波峰最高点的直切线。
3、在上升或下跌过程中都存在支撑线
和压线。
17
二、支撑线和压力线的作用与突破原则：
1、支撑线__阻止股价下跌，起支撑作用。 2、压力线__阻止股价上漲，起阻力作用。
P
起阻力作用
起支撑作用
T18
3、支撑线和压力线的有效突破原则__3％原
则。 今收价 – 昨收价
×100％ ＞ 3％
昨收价 时间：3--5天以上 向上突破压力线必须要有成交量的配合。
下降趋势线
上升趋势线
19
轨道线的画法：
（1）、上升通道的画法： 画出上升趋势线Ｌ1； 过第一个波峰的高点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
0.382
23
0.382 0.5
0.618
24
以下几个数字最重要： 0.382、0.500、0.618、 0.809 1.382 、 1.682、2.00、2.618。 ………….. 4.236、6.854
例1：某股票长期下跌，10元见底后，开始反弹。
求其上涨过程中所受到的阻力价位。
解：第一阻力位： 10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）
５上３落; 下跌浪中：５下３上。 浪中有浪
第三浪不可以是最短的一个波浪。
波浪理论的铁律
黄金分割率和菲波纳奇数组合是波浪理论的
数学基础。
8
9
• K线理论
（1）、从形态上可分为阳线、阴线和同价 线三种类型。
（2）、从时间上分：日、周、月、年、5分 钟、15分钟、30分钟、60分钟等K线。
10
收盘价
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例4：某股票近期最低价为10元，最高价 为22元，计算其上涨过程中所受到的两点黄 金分割的价位。
解：
（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元
（22-10）ｘ0.5＋10＝16元
（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元
30
• 缺口的种类：
1. 普通缺口 2. 突破性缺口 3. 持续性缺口（可量度性缺口） 4. 竭尽性缺口（消耗性缺口）
31
竭尽性缺口 持续性缺口
持续性缺口
普通缺口
突破性缺口
32
• 价格波动的两种基本形态：
反转形态和整理形态是价格波动的两种基 本形态。
1、反转形态：
大盘指数或股价波动趋势发生根本性的逆 转所形成的图形形态。
开盘价
开盘价
收盘价 11
见顶的K线组合
连续跳 空三阳线
三条大 阳线
顶部大 阴线
黄昏十字星、 射击之星 12
倾盆大雨
顶部阴 包阳
平顶
三只鸟鸦
两阴
夹一阳
岛形反转
13
见底的K线组合
希望之星
曙光初现
旭日东升
平底
14
红三兵
两红夹一黑
底部穿 头破脚
岛形反转
15
16
• 趋势分析
支撑线和压力线 选择入市时机：低买高卖的问题。
.
• （231.8－192.18)÷192.68=0.21
• 1258×(1+0.21)=1522点
•
1258 192.68
X 231.81
• 实际高点:1510点 7
• 时间--周期循环理论
冬播，夏收，秋跌的规律。每年都有一次 上涨行情。
• 反映时间、空间与价格的关系是波浪理论 一个完整的循环包括八个波浪：上升浪中：
解：第一支撑位：
10-10ｘ0.382＝10ｘ（1-0.382） ＝6.18元
27
第二支撑位： 10-10ｘ0.500＝5元
第三支撑位： 10-10ｘ0.618＝10ｘ（1-0.618）＝3.82元
• 单点黄金分割线适用条件：
适用于爆涨爆跌或长时问的上涨或下跌行情中。 对早期行情无用。
28
• 两点黄金分割： • 将百分比数字取为特殊的38.20％、 50.00％、61.80％，
3、历史可以重演——但不是简单的重演。
• 成交量与价格关系:
量价理论,量价同步原理,
4
量价同步原理
价涨量增 价量同步
5
价涨量减 价量背离
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• 量的增长倍数，就是今后价的增长倍数：
由此可求出未来股价和指数的高点和低点。
• 例1： 1996年高点为1258点，日均量192.68 亿元，1997年4月日均量为231.81亿元，求未 来的升幅。
由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势。
上涨→平衡→下跌。
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平衡
上涨
下跌
上涨→平衡→下跌。
下跌
上涨
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反转形态 (头部形态)
35
反转形态 (底部形态)
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2、整理形态：
整理形态是指大盘指数或股价经过一段时间的 快速变动之后，就不再继续按原趋势运动，而是在一 定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟之后，再继续 按原趋势前进。
＝13.82(元)
第二阻力位：
10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15 (元)
25
第三阻力位： 10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618） ＝16.18(元)
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（2）、下跌行情中：
以某一显著高点为基础，当下跌到股价 的0.382、0.500、0.618时，易获得支撑。
例2：某股票从10元见顶后开始下跌，求其下 跌过程中所受到的支撑价位。
交叉信号、数值信号、背离信号、形态信号、 转折信号和特殊信号.
技术分析的四大要素：价、量、时、空。四 大要素是分析市场行为的重点。
技术分析的特点：
简单、直观、方便。技术分析观注的是市场 的短期行为。
3
• 技术分析的理论基础: 技术分析的理论基础主要是三大假设。
1、市场行为能反映一切信息。
2、市场是以趋势进行的，而趋势具有惯性。 （趋势惯性定律）
上升趋势→平衡→上升趋势 下跌趋势→平衡→下跌趋势
37
38
39
40
• 技术指标发出的信号：
1、背离信号：
背离：技术指标曲线的波动方向与价格
证券投资技术分析内容概述
技术分析方法 技术分析的目的是将投资风险降到最小。
证券投资分析
基本分析
技术分析
1
证券投资技术分析 • 基本分析∶宏观、（内在价值）、公司分析。 • 技术分析 • 趋势分析 • 形态分析 • K线分析 • 技术指标分析 • 周期分析
希望通过以上分析方法来归避风险 2
技术分析的手段结果是：
L2
L1 C
20
（2）、下降通道的画法： 画出下降趋势线Ｌ1； 过第一个明显的低点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
L1 C
L2
21
轨道线的突破：
轨道线的突破并非是趋势的反转，而是原有趋势 的加速开始；
突破后，股价将沿新的通道线运行。
L4
L3
D
PHale Waihona Puke Baidu
B
L2
C
L1 A
T
22
• 黄金分割线：水平切线。
0.618 0.5
一、支撑和压力的概念及判断：
1、支撑线：
每一波谷最低点的直切线。 股价在此位置止跌甚至反弹
2、压力线（阻力线）：
每一波峰最高点的直切线。
3、在上升或下跌过程中都存在支撑线
和压线。
17
二、支撑线和压力线的作用与突破原则：
1、支撑线__阻止股价下跌，起支撑作用。 2、压力线__阻止股价上漲，起阻力作用。
P
起阻力作用
起支撑作用
T18
3、支撑线和压力线的有效突破原则__3％原
则。 今收价 – 昨收价
×100％ ＞ 3％
昨收价 时间：3--5天以上 向上突破压力线必须要有成交量的配合。
下降趋势线
上升趋势线
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轨道线的画法：
（1）、上升通道的画法： 画出上升趋势线Ｌ1； 过第一个波峰的高点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。
0.382
23
0.382 0.5
0.618
24
以下几个数字最重要： 0.382、0.500、0.618、 0.809 1.382 、 1.682、2.00、2.618。 ………….. 4.236、6.854
例1：某股票长期下跌，10元见底后，开始反弹。
求其上涨过程中所受到的阻力价位。
解：第一阻力位： 10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）
５上３落; 下跌浪中：５下３上。 浪中有浪
第三浪不可以是最短的一个波浪。
波浪理论的铁律
黄金分割率和菲波纳奇数组合是波浪理论的
数学基础。
8
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• K线理论
（1）、从形态上可分为阳线、阴线和同价 线三种类型。
（2）、从时间上分：日、周、月、年、5分 钟、15分钟、30分钟、60分钟等K线。
10
收盘价