第二章商业银行理财业务的概念与

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第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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（二）银行理财业务概念的界定
银行理财业务是指商业银行为理财客户提供的财务
分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，
其中资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品 是资产管理的载体。
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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（三）理财产品成为理财业务载体的必然性 1、银行理财业务的现实 2、银行理财业务最重要的也最具实质性内容的是银
是指专业机构接受委托人的托付管理财产的理财。第四层次 的理财不包括理财顾问服务，银行理财产品所表现的理财关 系属于这类理财。
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2、理财概念的特征
（1）服务性
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（2）专业性
（3）综合性 （4）差异性
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（三）理财服务
理财服务是指专业理财机构接受委托为他人提供的 财产管理服务和与财产管理相关的理财顾问服务。
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三、银行理财产品的概念 （一）银行理财产品的特征 首先，银行理财产品最基本的特征是银行使用客户的 资金进行投资或者管理运用，并将获得的收益（部分或者 全部，视银行与客户之间的法律关系和具体产品种类而不 同）按照理财合同和文件规定的规则分配给客户
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其次，从银行和理财产品投资者的关系来看，银行理 财产品的另外一个特点就是银行占据主导地位。
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二、理财业务的概念 （一）银监会的定义 银行个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的 财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务 活动。
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1、理财顾问服务 是指银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、 个人投资产品推介等专业化服务。 2、综合理财服务 是指银行在向客户提供前者服务的基础上，接受客 户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式 进行投资和资产管理的业务活动。 （1）保证收益理财计划 （2）非保证收益理财计划 A、保本浮动型理财计划 B、非保本浮动型理财计划
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（四）个人理财业务应改称理财业务 目前，商业银行的理财业务的正式全称为“银行个人 理财业务”，这主要是基于银行理财服务的对象也就是客 户的性质为个人身份确定的，或者是从银行理财产品购买 者（投资者）的角度来界定的。但是，在《暂行办法》颁 布实施三年多后的时间里，商业银行理财业务的服务内容 尽管仍然主要局限于投资理财服务和理财产品的开发运作， 但理财服务的对象范围却早已扩展至个人和机构等各类主 体。理财市场上不但出现了机构和个人都可购买的银行理 财产品，也出现了专门供各类机构投资者量身定制的银行 理财产品。因此，将银行理财业务仍然称之为个人理财业 务已经显得不合时宜了。我们认为，还是使用“银行理财 业务”更为准确。
（二）理财概念的梳理
1、理财概念的不同层次 第一层次：最为广义的理财概念，是指所有的理财 行为和理财顾问咨询活动，也就是既包括自我理财，也包 括财产交付他人的受托理财，还包括各种与理财有关的理 财规划和咨询服务
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第二层次：只包括受托理财和理财顾问服务，不包 括自我理财
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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近年来，由于理财规划的流行，集中于对家庭个人
理财计划（Personal Financial Planning ）的理财概念 界定逐渐多了起来。但是我们认为，理财规划与理财的概 念虽然联系密切，但并不能将其画上等号。
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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行接受客户的委托为客户管理财产，所获得的投资收益归 属客户（信托型产品）或者按照理财合同约定的方式在银 行与客户之间分配（其他类型理财产品）。
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3、理财顾问服务因为市场规模的原因以及中国传统 文化的影响，我国商业银行开展的理财顾问服务至少在目 前只能服从于理财产品推介和运作，为理财产品的开发和 营销服务。
第二章
商业银行理财业务的概念与属性
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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一、理财与理财服务的概念 （一）理财概念的不同界定 “理财”从汉语角度说最直接的涵义说就是“财产管 理”。实际上，“财产管理”、“财富管理”、“资产管 理”等很多概念经常被作为“理财”的同义词使用。
传统的理财学中的广义理财概念是指经济社会中各类 主体（包括政府、企业或家庭个人）为了实现各自的特定 目标而开展的财力分配活动，或者说财产资源分配活动， 也就是将理财主体的财产进行一定的组合配置，主要包括 投资管理、融资管理和流动资金管理三个方面的内容。
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第三层次：只包括专业机构（例如银行、信托公司等） 的理财服务和理财顾问服务，不包括非专业机构的理财，这 就是所谓的理财服务或者金融理财服务的概念。这里的理财 服务的范围包括理财顾问服务和综合理财服务，综合理财服 务又以接受客户委托的财产受托管理为中心内容；
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第四层次：最狭义的理财，只包括专业机构的受托理财，
第一节 银行理财业务与理财产品的概念
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（二）银行理财产品与其他金融产品的关系
首先，银行理财产品与基础金融产品的关系是，基础 金融产品包括存款、票据、债券、股票等可以是银行理财 产品的投资对象或者投资的资产配置之一。 其次，衍生金融产品可能成为银行理财产品的投资对 象之一，同时，衍生金融产品也可能成为理财产品的设计 要素之一。
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再次，其他理财产品也可以成为银行理财产品的投资
对象或者资产配置之一。
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（三）银行理财产品的定义 银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售 的资金投资和管理方案，实质体现的是银行集合多个投资 者的资金，作为一个整体统一管理和运用，并按照理财文 件规定的规则分配投资收益，为客户谋取投资收益或者财 务利益的财产管理关系，受托管理客户的财产以及按照理 财文件的规定确定收益分配的规则是银行理财产品最重要 的特征。 银行理财产品属于金融产品，具有金融产品的共同特 性。银行理财产品属于集合类理财产品，就其集合多个投 资者资金以及投资者将资金交付专业机构（银行）管理运 用这两大特征的情况看，其性质类似证券投资基金、集合 资金信托计划、券商的集合资产管理计划等理财产品。
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再次，银行理财产品不是有形物质产品，其外在形式 主要通过理财合同、推介文件等文件形式表现出来。
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第四，从风险、收益和流动性角度看，银行理财产品
的投资风险高于银行的传统金融产品储蓄存款，相应的收 益也高于存款，但是一般低于股票投资和金融衍生产品的 投资。
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第五，银行理财产品的运作过程背后体现了多方面的 利益关系。