主力控盘操作学1-2(高清)

《主力控盘操作学》谢佳颖
目录
第一章璀璨流星盘态学
1.1趋势分析
1.2多空扭转
1.3突破
1.4跌破
1.5轧空低点与杀多高点
1.6主控K棒
1.7K线盘态
1.8波段洗盘规划
1.9多空力道
1.10正、负扭转
1.11讨论
第二章趋势盘态断力道
2.1趋势盘态
2.2关键点研判
2.3行进间换手
2.4杠杆原理
2.5翘翘板原理
2.6轧空强势换手(王子复仇记) 2.7 实战应用
2.8讨论
第三章开盘九式判多空-1
3.1九大开盘盘态
3.2一高盘
3.3强一高盘
3.4弱一高盘
3.5二高盘
3.6三高盘
3.7强星盘
第四章开盘九式判多空-2 4.1一低盘
4.2二低盘
4.3三低盘
4.4弱双星盘
4.5突破盘
第五章主力量能控盘
5.1传统的价量研判
5.2纯量控盘
5.3 巨量操盘法
5.4动量控盘
5.5指数控盘
5.6后记
第六章KD指标主力控盘破解 6.1多空位阶定位
6.2多空抵抗
6.3马其诺防线
6.4轧空与杀多盘
6.5转折高点与转折低点
6.6短线操盘——正、负背离
6.7天蚕变控盘
6.8多空扭转
6.9主控盘目标测量
6.10讨论
第七章局术点选股进行式
7.1交易策略
7.2趋势分析
7.3主控盘均线进阶技巧
7.4选股要诀
7.5底部的讨论
7.6后记
结语
第一章璀璨流星盘态学
在探讨主力控盘法前，「K线盘态」的观念是所有研判逻辑的基础；因为股价波动是从最基础K线所构成，再从盘态理论推衍到「波浪理论」里浪潮的推动，波浪理论才有预测分析的功能，K线盘态可破除技术界总是批评波浪理论都是事后诸葛的弊病。

在笔者与李教授、韦中老师共同出版「主控战略K线」一书，特别感谢读者的爱戴，除台湾再版12版，内地除简体正版外盗版更是无可计数。

读者对于书中讲解K线理论与趋势分析时，引用「K线盘态」分析多不甚了解，并多次透过管道提问。

笔者特别藉本书的发行在首章完整的将「出头、落尾」、「日出、日落」等止涨止跌等行为，及「突破、跌破」、「N字理论」与「多空抵抗」定义做图解说明，并详论如何运用「K线盘态」合理的逻辑推导等技巧，整合成主力「控盘模式」做阐述。

1.1趋势分析
将K线图取出[波段]高点与低点并予以连接，称为“高低折线”，接着由最高点或最低点开始找出波段研判上的关键点位。

波段关键点位便是空方趋势的「末跌高」与多方趋势的「末升低」。

《图1-1》高低折线图
(1) 正反转：股价由下跌趋势转成上涨趋势。

如图中所示，标示L0～L8的位置均称为正反转，这里的正反转指的是短期趋势由空翻多的一种现象，并不代表趋势的多空方向已经易位。

(2) 负反转：股价由上涨趋势转成下跌趋势。

如图中所示，标示H0～H7均称为负反转，这里的负反转指的是短期趋势止涨的现象。

末升低点
当股价创新高时，往前数第一个正反转的低点。

此正反转的低点未跌破以前，趋势仍为多方掌控，理应逢低做多。

因此多头趋势：本波高点创波段新高，回档(回调)低点没有跌破前波低点，如图中所示，当H0＞H4且L5＞L4时，自然没有跌破「末
升低」L4的疑虑，趋势就是多头。

末跌高点
当股价创屡创新低时，往前数第一个负反转的高点。

此负反转的高点称为「末跌高」，未跌高点未突破前，趋势仍为空方掌控，理应逢弹出脱。

因此空头趋势：本波高点未创波段新高，拉回低点跌破前波低点，如图中所示，没有突破「末跌高」H1时，趋势就是空头。

1.2 多空扭转
多头扭转
(1) 翻空为多
当突破下跌趋势的「末跌高」，暗示最后一次的套牢筹码已经被主力吸纳，回档后可以找买点！如图中所示，当H4＞H1时，就称为「翻空为多」，波段有止跌机会，拉回可以先尝试做多。

(2) 空多交替
当发生「翻空为多」现象，并出现“强势以下”的回档(即非强势回档)，那么H4-L4突破后的拉回这段就称为「空多交替」，通常这一段拉回都是三波回档行进，暗示这里只是在修正前一波的涨幅。

空头扭转
(1)翻多为空
如图中所示，当L7＜L4时，股价跌破最后起涨这段的正反转点(末升低)就称为“翻多为空”，暗示波段已有止涨现象，反弹后宜先找卖点。

(2)多空交替：
如图中所示，只要是“强势以下”的反弹，那么L7-H7这段就称为“多空交替”，暗示反弹只是在修正前一波的跌幅。

《图1-2》联通04年3月的股价位置图
《图1-2》G联通在2004年1月到4月间的日线走势。

2月之前是多头格局。

当图中从「末升低」3.22来到最高点3.67出现长黑吊人线的时候就要小心，因为这根黑棒的特殊意涵：(1)高档带巨量、
(2)与前收盘留下0.1元的缺口未补，是一根关键的K棒。

次日形成“阴母子”，母子孕育线暗示短线整理也透露“不想涨了”的讯息。

后续五根K棒都是在母线里面游走，不妙的是这五根子线的低点越压越低。

换言之，很容易出现跌破母低导致巨量“母子破”成局。

依据主力控盘K线的观念，出现“巨量母子破”，当下立刻要思考三件事：(1)母线高点将成为量压及线压。

(2)跌破母低之隔笔理应出现短多抵抗。

(3)多头如果有办法再越过母高才有机会吸纳卖压。

由上述三项K 线思考；当多头抵抗失败，后续股价将难以避免向母子破的一饱与二吐之间探底。

接着图中出现巨量后面的第七根黑棒正式跌破了母线低点，确认“母子破”且成「倒N字」。

这可能并不是一个单纯的拉回修正，而是攸关到多空趋势的扭转。

为什么这么说？
图中末升低3.22到3.67这四根棒线。

这一段是短线“喷出盘”，多头最后支撑点是3.38-3.48的这个未补的高开缺口。

多头守住3.38以前，尚有盘坚力道。

假设3.38弃守，那么空头无疑会挟「母子破」的杀多力道将多空战线退守到末升低一带，多头将面临末升低点保卫战。

而这个母子破的合理杀盘力道有多大呢？其跌幅量度至少会杀到3.29-3.10之间才合理。

也就是说3.38虽然是个多头防线，但对于这个已累积了7个交易日套牢筹码的空头组合其杀盘力道显然难以抵挡。

事实也是如此，破母低次日理应出现「多头抵抗」，但却出现一根
带长上影线「该弹不弹」的黑K棒并直接「补缺」，回补缺口后固然利用缺口的支撑力道反弹两日，并撞进阴母子的压力带，但随即受到空方压制后再度拉回。

这波拉回最低为 3.21，不幸跌破「末升低」3.22。

就趋势意义：多头「末升低」被跌破，导致“翻多为空”。

此时中长线多头尚有一线补救机会，那就是做出“强势以上的反弹”，并且出现“突破”加“该回不回”化解危机。

我们从图中观察到3.67到3.21这一段跌幅为0.46元，其「强势反弹」是在3.52，而从3.21这段开始的反弹波偏偏只到了3.51压力面前戛然而止。

当这檔股票仅仅反弹到3.51再度回跌时，我们大致判断有可能再破底了。

因为趋势已经形成“低点比前波低点低”（ 3.21<3.22）且“高点不创新高”（
3.51<3.56<3.67）的窘境。

又如何期待3.21的支撑力道呢？事后也证明此段3.21-3.51仅仅是“多空交替”的最后逃命波而已。

从这个例子我们从微观的K线行为扩延至宏观的趋势研判，采用了不少研判规则，让我们逐步揭开这些神秘的面纱。

1.3 突破
趋势转强的关键就在于「突破」！
这句话是说空头趋势要进行空方扭转，势必出现一个攻击讯号；
读者从上一节应该已经了解：没有突破最后一个“起跌点”以前的上涨仅视为“下跌过程中的反弹”，因此必需先突破最后一个“起跌点”才有可能将空头趋势扭转。

所以「突破」这个向上攻击讯号，即对前波的套牢筹码进行清洗，以便消化那次下杀的力道，趋势才有进行扭转的机会。

突破有很多种，任何越过前波颈线创新高也可以称为突破，但最基本的突破就是股价整理后的「N字」突破。

N字突破
何谓N字？N字重视的是针对突破前波颈线或突破末跌高所进行的两个技术面的验证：
(1)收盘价创新高：实过。

(2)最高价创新高：虚过。

当股价完成了实过且虚过的现象，就称为「N字突破」。

《图1-3》N字突破的折线图
空头抵抗
当股价以红K棒「突破」前波颈线(或创波段新高)，便会遭遇前波高点套牢筹码释出的压力，因此次日往往出现“开高走低”黑K棒或留下上影线极长的“避雷针”K棒，甚至直接开低的走势都可能出现。

这种空头反扑的行为便称为「空头抵抗」。

也有少部分的情况发生在当日突破，随即留下较长的上影线，次日直接开低，显然当日便遭逢空头抵抗，且代表前波高点压力相当沉重。

《图1-4》深证成指N字突破的K线图
请看《图1-4》深证成指在2004年6月到9月间的日线走势。

在此之前股指为空头掌控，一路下跌至3217.57
最低点当日随即收中阳棒线，且与前一日小阴线构成“子母”K线组合，且是多方有利的“阳子母线”，暗示股价不想跌了。

次日倒槌子
黑K棒为空头抵抗！就K线行为而言：突破母子时该笔或次笔K棒遭逢空头抵抗，所幸盘中有过“子母线”之母高，故先确认短线母线低点3217.57为短多支撑。

隔日(第三笔)借助母子过的延续攻击力道形成一过三价“宝塔翻白”的长阳棒线，同时，一举攻到母子K棒的第一量度目标3360.54以上。

并突破末跌段高点3333.39而形成「N字」突破。

这根长红的“虚拟低点”3268.28就是「轧空低」，后市不宜跌破。

假设跌破，此N字攻击即宣告失败。

这个走势可惜之处在于这个过程中没有去顺势突破图中左画面正数第七根那个“类避雷针”的线型压力，这是后续多头能否脱茧而出的一个关键。

更可惜的是在3436.48后的拉回过程中不幸又跌破轧空低3268.28，导致N字失败前功尽弃。

跌破轧空低后，次日出现多头抵抗合理，因此在最低3428.46这里出现“上十字转机线”，且与前笔小阳线形成“子母”的K线组合。

隔笔开平走高出现“该回不回”走势短空弃守，确认3428.48为支撑的同时也确认超短线强轧空盘态。

因此再隔笔出现“长红高飞”盘突破前波高点，再度形成突破讯号，这就是拜“子母”的强轧空攻击力道所赐！
接着我们思考为什么长红高飞盘的隔笔出现“十字线”。

其一，高飞这比突破其隔笔出现空头抵抗这是合理的。

其二，再度兵临图中正数第七根那个“类避雷针”的线型压力。

这是下跌过程第一根出现尝试止跌的「出头」K棒，后市继续盘跌，此根K棒造成套牢筹码。

其三，由于子母测幅的力道已经用尽，其第二量度目标为3462.33，就在十字线这一根最高点为3463.64满足。

以上三种情况均表明这根十字线已进入到空头表态区间。

就中线轮廓而言，这里只是一个下跌中继站的反弹形态而已。

该回不回
当任何一个压力被突破，次笔K棒出现「空头抵抗」的现象为合理；假设空头抵抗失败，多方自然会趁胜追击，长驱直入空方另一个阵地，这种行为称为「该回不回」，“盘态”将会出现多头的「轧空」或「强轧空」。

《图1-5》上证指数该回不回的K线图
《图1-5》上证指数在2004年8月到10月间的日线走势。

股指一路下跌到1259.43最低点的中黑K棒，由于开低走低便与前一个交易日的多头抵抗小阳线的收盘价留有一个低开缺口，说明超短线当日
盘态为追杀或强追杀。

接着次日开高收高的这根「日出」K棒(出头且收高阳线)，不但留有高开缺口于1260.3-1266.2之间，而且还强势填补了前笔的低开缺口，暗示超短线在这一根里形成扭转！
再隔笔是高飞的长红线，同时突破左方的末跌高，形成「N字」突破，攻击是否有效端视后续股价能否出现该回不回或者合理拉回，即使拉回守住轧空低1300.36，多头仍有机会发挥N字的攻击力道向其合理目标1488.65挑战了。

事实上N字隔笔果然空头抵抗报收“类十字”的小防线，然而需留意类十字的收盘是收高且盘中曾续创新高，可见空头抵抗之力道略显薄弱。

因此当第四笔长阳出现“该回不回”时，空头抵抗失败自然就是N字攻击力道的直接宣泄。

后续股价也是直接攻抵目标满足点1488.65后，当股价冲到1496.21后才开始拉回。

1.4跌破
趋势转弱的关键就在于「跌破」！
这句话是说多头趋势要进行扭转，势必出现一个下跌攻击讯号；读者应当了解：没有跌破最后一个“起涨点”(末升段低点)以前的任何拉回仅视为“上涨过程中的回档”(回调)，因此必需先跌破“最后一个起涨点”才有可能将多头趋势扭转。

倒N字跌破
何谓「倒N字」？倒N字重视的是针对前波颈线(或称创当时短线波段新低)进行两个验证：
(1)收盘价要创新低：实破
(2)最低价要创新低：虚破
我们称为“实破、虚破”。

这个主力的控盘的行为就称为「倒N 字」跌破。

多头抵抗
当股价以中长黑K棒跌破前波颈线(或波段低点)，便会遭遇前波颈线的支撑，因此次日往往出现“开低走高”红K棒或“直接开高”的走势。

此多头呈现支撑的行为便称为「多头抵抗」。

也有少部分情况发生在当日跌破后，随即留下较长的下影线，次日直接开高，代表前波低点支撑力道相当强。

《图1-6》G默林在2004年2月到4月间的日线走势头。

图中左侧最高价那根为高档巨量倒槌子，上影线很长且收盘几乎收最低，表明当日高档压力极大且追杀力道强劲，导致次日直接低开「落尾」形成“巨量破”格局。

“巨量破”的理论杀盘力道是往下在8.76-7.84之间。

这一波四根黑棒仅杀到8.78尚未满足目标，暗示空头力道可能尚未释放完毕。

阴母子止跌后股价由8.78拉高到9.9为此段10.6-8.78下跌的中势反弹，同时撞到前面倒槌子巨量压力而被打压后夭折。

这次就在图中所注的长下影线的那根黑棒完成其预估第一下跌目标。

同时由于
这根黑棒虚破且实破前波8.78的低顿点故而形成「盘态」结构上第一个倒N字。

《图1-6》G默林倒N的K线图
由于倒N字，次日理应出现多头抵抗。

然而需留意这次形成倒N 的黑棒下影线很长，反弹力道似有提前发酵的疑虑。

次日虽然是收以“阴母子”的止跌K线组合，但子线的实体都是在母线的下半部分而且子线收盘收低。

那么，多头抵抗就有失败的可能。

再隔笔低开长黑空头发威一举掼破末升低形成更大级数的倒N 字(如周线)，此时股价结构因为「翻多为空」让中期格局被逆转。

跌破末升低后隔笔多头抵抗合理，结果报收下十字，再隔笔高开中红，因此这三根棒线构成“岛状反转”的反弹组合。

可是其后的三波反弹也仅仅只是勉强通过10.6-8.05这段跌势的中势反弹位，波段形成扭转力道不够时再拉回自然破底的概率就大。

因此我们很清楚可以看到图中右侧形成复合N字的那笔黑棒，这根黑棒一举跌破前面两
个“谷底”，当然是空头的重要控盘K线。

假设多头无法尽快收复，那么其后面临的自然就是倒N的力道的释放。

该弹不弹
当任何一个支撑被跌破，次笔理应出现多头抵抗；假设多头抵抗失败或多头完全放弃抵抗！代表空方力道长驱直入直抵多方更后方的防地，多头抵抗失败的情形便称为“该弹不弹”，盘态将会出现空头的「追杀」或「强追杀」。

《图1-7》上证指数2005年8月倒N的K线图
请看《图1-7》上证指数在2005年8月到11月间日线走势。

首先请看图中最高价1223.57那根黑棒。

当它与前一根K棒构成「阴子母」时暗示止涨的先兆。

其次，它与前三根形成最短线的「倒N字」。

它出现的位置是否值得探讨？首先，它出现在上升三角型(收敛楔型)的最末端，形态结构突变的临界点。

其次它撞进了中长线空头必守的堡垒—即次级浪高点的压力（请自行寻找软件观察之前的走势）。

这
两点才是真正关键所在。

也就是说，尽管这个子母或倒N本身携带的杀多力道有限，但它触发的是中长线空头抵抗的力量集中宣泄，这个压力导致股价上涨力道竭尽后出现极短线倒N字，而后连续两根长黑就是对这个宏观格局演变的合理反映。

图中所示1223.57后的第三根长黑，由于跌破「末升低」而形成了更大级数的倒N字，其「杀多高」为1210.85。

也就是说：如果「多头抵抗」后仍无法撞过1210.85，当然多头抵抗便有失败的可能。

那么，空头随时可能借助这个倒N字的杀盘力道向预估目标1071以下探底！
事实上，倒N字隔笔是出现「多头抵抗」，虽然仅仅是小阴棒但与前笔长黑构成「母子」，为超短线跌势暂止的讯号。

可惜它的次笔小阳线又出现败象，因为它盘中(下影线)已经探测母低的支撑位，导致这个母子就变为後续的压力线型，在此多头抵抗便有失败疑虑。

后面股价即使因为跌深反弹，但反弹的力道十分薄弱仍无力挑战压力，结果空方利用倒N字的力道，向下掼压终於满足1071以下的目标，即下跌至1067这根K棒后，跌势才告终止。

1.5 轧空低点与杀多高点
轧空低点
N字突破代表主力一种积极攻击行为，可能是「拉高进货」，当
然也可能是「拉高出货」！此N字突破的攻击K棒，大都是呈现量增的现象。

此棒线的虚拟低点就称为「轧空低点」。

轧空低点便是用来判断主力是进货还是出货行为的关键！
如果主力操作偏向短线，N字突破次日随即逢高调节，形成空头抵抗，那么轧空低点便容易跌破，暗示主力是拉高出货。

跌破轧空低点后，股价模式就可能仅为多头“盘坚”或转为空头的“盘跌”或相对弱势的“追杀盘”。

如果主力操作偏向中长线，N字突破次日逢高只会遭遇到零星的短线获利调节，那么轧空低点便不容易跌破，未来只要出现该回不回，那么就会形成相对强势的“轧空盘”或“强轧空盘”。

杀多高点
倒N字跌破也是代表主力一种积极攻击行为，可能是「压低出货」，当然也可能是「压低进货」！此倒N字跌破的空方攻击K棒的虚拟高点就称为「杀多高点」。

杀多高点便是用来判断主力是进货还是出货的关键！
我们可以思考：如果主力是要压低进货，倒N次日「多头抵抗」应当是一个有效的止跌讯号，那么这个杀多高点便是检验主力真实意图的关键。

倒N字跌破次日随即逢低遭逢多头抵抗，后续多头力道强劲，那么杀多高点便容易突破。

突破杀多高点后，这个下杀的力道便被化解，那么股价模式就可能仅为空头“盘跌”或有机会转为多头的“盘坚”或相对强势的“轧空盘”。

如果主力出货完毕，无意再拉抬股价，倒N字跌破次日逢低只会遭遇到零星的短线多头抵抗，那么杀多高点便不容易突破，形成该弹不弹，后市就会形成相对强势的“追杀盘”或“强追杀盘”。

《图1-8》深圳成指2005年11月的K线图
1.6 主控K棒
虚拟低点
主控棒线的实际低点与前一根棒线的收盘价取较小者，就称为“虚拟低点”，为主力进货的成本区，亦为股价的支撑区。

为什么要考虑前一日收盘与今日的K棒关系；如果一档股票主力已经在颈线压力关卡之前一日吃饱货，次日便容易出现直接跳空高开的走势，并攻击前波颈线压力。

因此，实际主力成本理应在前一日的
收盘，我们便称昨日的收盘是主力的做价行为。

虚拟高点
主控棒线的实际高点与前一根棒线的收盘价取大者，就称为“虚拟高点”，为主力出货成本区，也是未来压力参考区。

观念上只是与虚拟低点相反。

1.7 K线盘态
透过『六种盘态』理解关键波动对趋势的影响，对股价的波动便豁然而解。

六大基本盘态指的是：盘坚、轧空、强轧空、盘跌、追杀、强追杀。

(1) 强轧空：当股价创新高之时，股价出现空头完全没有抵抗的情形，且股价一路不回头并持续出现连续上涨的走势。

即：突破＋该回不回的现象。

(2) 轧空：当股价创新高之时，股价出现空头抵抗但是抵抗失败，且股价不回头或是压回不破轧空低点并持续出现上涨的走势。

即：突破＋空头抵抗失败。

(3) 盘坚：当股价创新高之时，股价出现空头抵抗而且抵抗成功，股价压回没有跌破关键支撑点，当股价获得支撑之后仍有创新高的走势。

即：突破＋空头抵抗成功。

(4)
盘跌：当股价创新低之时，股价出现多头抵抗而且抵抗成功，股价反弹没有突破关键压力点，当股价受制于压力之后仍有创新低的走势。

即：跌破＋多头抵抗成功的现象。

(5) 追杀(杀多)：当股价创新低之时，股价出现多头抵抗但是抵抗失败，且股价不反弹或是反弹不过杀多高点并持续出现下跌的走势。

即：跌破＋多头抵抗失败。

(6) 强追杀(强杀多)：当股价创新低之时，股价出现多头完全没有抵抗的情形，且股价一路不回头并持续出现连续下跌的走势。

即：跌破＋该撑未撑的现象。

以上的六种盘态，显然盘坚、轧空、强轧空三种是多头的操盘模式；盘跌、追杀、强追杀则是空头的操盘模式。

从这六种模式便可以将多空趋势区别出主力控盘的强弱力道，并了解主力做手的意图。

同时这种研判观念又可应用在任何突破与跌破。

《图1-9》六大盘态图
实例1探讨
这里股价创新高之后，逢空头抵抗成功，因此判为盘坚格局。

股价在此创新高的时候，股价空头抵抗失败，因此就可以判定这里的走势为多头「轧空」。

股价在此创新高时，股价出现空头抵抗情形，且股价拉回跌破关键支撑，因此判定这里的走势至多为多头「盘坚」或转成空头「盘跌」。

实例2探讨
当股价创新高时，次日“该回不回”反收中红，空头显然弃守，其后虽然股价出现小格局震荡盘坚但都没有去破关键中红K棒的低点，表明格局为「强轧空」盘态，后续股价果然出现一路飙升走势。

当股价于底部第一次突破时，次日逢空头抵抗，而且抵抗成功。

股价压回不破前波低点，完成打底的行为，称为「盘坚格局」 实例3探讨
当股价创新低时股价出现多头抵抗，但股价反弹没有突破杀多高点，后续仍创新低的走势时就称为「追杀」盘态。

当股价创新低时，股价出现多头抵抗而且抵抗成功，股价反弹时突破杀多高且突破前波高点，若股价回跌目标已经满足，股价将进行「空多反转」。

股价创新低时，出现多头抵抗成功，股价反弹没有突破前波高点，当受压力后仍有创新低的走势，为行进间「盘跌」。

当股价创新低之时，隔笔股价出现多头抵抗且成功，股价反弹没有突破前波高点，股价受制压力后仍有创新低的走势时，称为「盘跌」走势。

1.8 波段洗盘规划
当“突破”压力 A 时，依「主控盘」原理，轧空力道将股价推升至一倍B以上(进货成本加上获利成本)，七成以上的机率让主力先在二倍C以下出货。

此种手法即为控盘法之“多头一饱二吐”。

因此其回檔至A附近将再次发动另一次多头攻击，这个回档称为多头“压低进货的「洗盘手法」”，即市场派称之为「杀多诱空盘」。

主控盘“杀多诱空”为了两个目的：一是透过杀盘清洗前波跟轿浮额，二是诱使空头误以为该股将再探底而融券放空。

当股价开始止跌回升，并出现N字突破，原先放空的融券因被迫回补，回补相当于买进多单的力道，便将股价顺势推升，主力不需过多的成本便可将股价拉升到更高的水平。

《图1-13》波段洗盘-底部洗盘图。