财务重述和审计质量相关性综述

财务重述和审计质量相关性研究综述
张　倩 杭州电子科技大学会计学院
摘　要：近年来越来越多的公司对其历史报表进行财务重述，从而引发人们对审计质量的质疑。

本文分别从财务重述、审计质量角度以及两者之间的关系进行了文献综述。

最后，对相关文献进行了述评。

关键词：财务重述　审计质量　研究综述
近年来越来越多的公司对其历史报表进行财务重述，从而引发人们对审计质量的质疑。

因此，本文对财务重述和审计质量相关性进行了文献回顾，为研究未来的研究提供基础。

一、审计质量相关文献综述
1.审计质量的涵义。

DeAngelo(1981)首次提出了审计质量概念，将审计质量定义为“审计师发现客户存在违规行为并揭露此行为的联合概率”，并指出审计师能否发现违规取决于其专业水平，而是否将违规进行报告则取决于其独立性。

2.审计质量的衡量指标。

目前，国内外对于审计质量的量化指标还没有一个统一的定论，对前人的研究成果进行回顾，可以发现审计质量主要的衡量指标有以下几种：
2.1事务所规模。

Dopuch and Simunie(1982)研究发现，大规模的会计师事务相对于小规模会计师事务所来说，在审计独立性和注册会计师的专业胜任能力方面都更高。

伍利娜、束晓晖(2006)以事务所规模为替代变量，研究了更换审计师的时机和年报及时性和审计质量的关系，研究发现仓促更换审计师的情况下将导致年报的及时性和审计质量相对较差。

王艳艳、陈汉文(2006)等在研究中使用的审计质量的替代变量也是事务所规模，并且研究取得的结果也肯定了事务所规模作为审计质量替代变量存在代表性。

2.2审计意见。

Geiger和Raghunandan ( 2002) 以美国证券市场上1996年至1998年间破产的公司为样本,对这些公司破产前的审计意见与审计任期的关系进行了实证检验。

易琼（2002)认为非标准审计意见出具概率和审计质量成正相关关系。

王霞、张为国(2005)通过研究财务报表重述和审计质量的关系发现注册会计师会对发生财务重述的公司之前的年度蓄意错报行为有所察觉，并通过审计意见反应出来。

2.3盈余管理。

Myers, Myers和Omer ( 2003) 以1988年到2000年的在美国证券市场上市的公司为样本,研究审计任期与审计质量相关性时，同样使用了Jones模型所计算出的可操纵性应计利润的绝对值审计质量的计量指标。

马贤明(2008)在研究审计委员会特征与审计质量的关系时，采用了截面Jones模型所得出的公司操纵性应计利润作为审计质量的衡量指标，发现审计委员会能够显着的提高审计质量。

二、财务报表重述相关文献综述
国内外关于财务重述的研究主要包括以下几方面：
1.财务重述的动因。

Dechowetal(1996)认为公司的融资需求将使得上市公司发生财务重述的可能性增加。

Burns and Kedia（2006）研究表明高层管理者所持期权组合对股价敏感的程度与财务报告的错报正相关，而高管薪酬的其他部分与错报没有很明显的相关性。

张为国、王霞(2004)研究发现盈余管理方向为正的财务重述盈余管理动机较明显。

雷敏、吴文(2006)研究发现，财务重述中的更正事项大部分和利润有关系，他们认为财务重述背后可能隐藏着部分公司通过财务补充和更正公告进行粉饰报表的恶意目的。

2.财务重述公司的特征。

Kinney and Daniel(1989)按同行业对发生财务重述和未发生财务重述的公司的财务特征进行了对比检验发现发生财务重述公司的规模相对较小，成长性相对较差，资产负债率也高于非财务重述公司。

Ahmed和Goodwing (2007)通过以澳大利亚的公司为样本，研究发现发生财务重述的公司往往较非财务重述公司，成长机会比较高，相同行业中非财务重述的公司规模相对更小。

张为国、王霞（2004）以A 股1999年到2001 年发生财务重述的上市公司为样本研究发现，高估盈余的会计差错盈余管理动机较为明显，同时研究发现高估盈余的错误更容易发生于当期利润低于上期，资产负债率较高，线下项目产生的收益高、亏损的、规模较小的公司。

3.财务报表重述的经济后果。

GAO（2002）通过研究表明公司在发生财务重述之后股票价格在三个交易日内下跌大约达10%。

Kinney and McDaniel（1989）、Dechow et al.（1996）、Anderson and Yohn （2002）、Scholz（2008）等人也发现财务重述在通常情况下回引起负的市场反应。

陈凌云 (2005)研究发现市场对年报补充更正公告有显著的短期反应。

刘现春(2011)研究发现，在(3，3)的窗口期内，财务重述对股票价格存在显著为负的整体影响。

三、财务重述和审计质量的相关文献
1.财务重述与盈余管理。

Callen（2003）通过研究表明于盈利公司相比，之前存在亏损历史并将来有可能亏损的公司进行收入重述的可能性高。

Dechow（2007）发现发生财务重述的公司会在季度末时提前安排交易，揭示了财务重述公司在盈余和现金流方面的双重操纵。

上述研究基本上都持有一个相同的观点，即财务重述是公司盈余操纵的一个表面特征。

陈晓敏（2011）选取了2005年到2009年发布年报重述公告的公司为样本，与同行业同规模的非财务重述公司进行配对样本研究，发现财务重述公司盈余持续性、会计盈余质量低于非财务重述公司。

2.财务重述与审计意见。

Chen, Chen and SiJ(2001)研究揭示了对为迎合管理当局对会计数据的要求而进行盈余操纵的公司，事务所出具非标准审计意见的概率较高。

Randal Elde, etal(2008)认为，事务所试图通过对存在高控制风险的审计客户出具非标意见的方式将客户审计风险降低到可接受的水平，因此事务所对存在高控制风险的审计客户出具非标准审计意见的概率较高。

田迎阁（2012）以2008年至2010年的沪市A股上市公司为样本，搜集样本中发生的财务报告的更正及补充公告样本数，作为财务重述样本数，研究发现审计师对财务重述公司出具非标准审计意见的概率较高，同时他们把财务重述分为错报期和重述期，揭示了财务重述行为表明的上市公司盈余管理显著程度、所涉及的项目类型与错误期、重述期的审计意见存在相关关系。

四、文献述评
通过对审计质量和财务重述以及两者之间关系的文献综述，我们可以发现如下几点：首先，目前并没有一个统一的标准来衡量审计质量，大多数学者都认为应具体问题具体分析。

其次，在财务重述方面，国外学者许多的研究结论都不一致,未来必须致力于寻找一种更稳健、有效的研究方法。

最后，关于对审计质量与财务报表重述的关系研究方面，大部分研究是以财务报表重述作为审计质量的代理变量，来研究审计质量的某个影响因素对审计质量的影响。

参考文献：
[1]DeAngelo, LE. Auditor Size and Audit Quality [J] Journal of Accounting and Economics, 1981,(12).
理 论 探 讨
经营管理者　Manager' Journal
126。