小微企业与互联网金融

小微企业贷款与互联网金融

小微企业 2 互联网金融业有别于传统银行业的特征 2 目前在互联网金融和小微企业贷款领域的一些成功的经验 2 阿里小贷的经验 2 宜信公司的经验 3 民生银行小微金融服务三大举措 3 目前各银行在互联网渠道给小微企业提供的特定产品 3 政策 6 定向降准7 对定向降准政策效果的评价7 互联网金融8 互联网金融的主要特征8 互联网金融行业面临的风险10 银行在此时应当做的10 （1）发展新型风控技术11 （2）借鉴阿里金融经验，探寻平台发展路径11 （3）打造银行系电商平台，突出差异化竞争优势11 （4）尝试P2P借贷、众筹等新型业务12 （5）风控能力的出租12 监管机构的态度12 央行提出互联网金融监管五大原则12 银监会发布会，关于P2P网络借贷平台发展必须把握的四个边界12 另一种观点13 小企业面临的困难13 为何银行小微贷款业务飘红13 银行的顾虑13

小微企业

小微企业因规模小、实力弱、市场地位低等特征带来的经营压力大、成本上升、融资困难、配套金融服务匮乏等问题一直很严峻。

数据显示，我国数千万家小微企业，真正可以在正规金融机构如银行贷款的仅一成左右，超过90%的小微企业从未获得过银行的经营贷款。融资是他们最迫切的需求。提供融资服务也是他们最需要的金融服务。

在现有环境下，小微企业的融资需求天然地与新生的互联网金融联系在一起。成为各方争夺的对象。

互联网金融业在资金需求方与资金供给方之间提供了有别于传统银行业和证券市场的新渠道。互联网金融业依赖大数据分析有助于解决信息不对称问题和信用问题，提供更有特色和更有针对性的特色服务和更多样化的产品，交易成本的大幅下降和风险分散提高了金融服务覆盖面。在当前互联网金融的初期发展阶段，小微企业成为了最理想的服务对象。

互联网金融业有别于传统银行业的特征

（1）互联网的开放性、共享性和平民化。

（2）交易成本小，信息不对称程度低。不需要实体网点，理论上24小时营业，边际成本几乎为零。

（3）聚合挖掘大数据，有效控制风险。

目前在互联网金融和小微企业贷款领域的一些成功的经验

阿里小贷的经验

（1）有针对的信用贷款。

（2）基于大数据获取借款人信用。贷前获取、贷中跟踪、货后更新。

（3）通过地域限制降低违约风险。

宜信公司的经验

（1）“按地气”的信用评估。通过帮助小微企业建立财务制度和编制财务报表，从而建立小微企业的信用。

（2）动态信用管理。自身平台+第三方数据源。

（3）与当地当额信货机构展开合作。

民生银行小微金融服务三大举措

（1）事业部改革。把高风险的公司业务统一至总行，分行通过转型主做小微业务。支行不再从事公司业务。

（2）建立小微领域的专业支行。如海洋水产专业支行、纺织服装专业支行。

（3）成立小微企业城市商业合作社。让原本分散的小微企业通过一定的模式组织起来，使之作为一个小微企业群体与银行开展业务，进而实现小微贷款的指销售，减少人工成本和降低信贷风险。

主流模式是利用互联网技术把部分模式和程序相对固定的传统线下业务转移到线上来做。

目前各银行在互联网渠道给小微企业提供的特定产品

以工商银行网货通为例，对比网上贷款与普通商业贷款：

政策

定向降准

中国人民银行6月9日晚间宣布:从2014年6月16日起,对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金率0.5个百分点,范围包括大部分城商行、非县域农商行和非县域农合行。

本次定向降准央行对于“三农和小微企业贷款达到一定比例”的定义是:上年新增涉农贷款占全部新增贷款比例超过50%,且上年末涉农贷款余额占全部贷款余额比例超过30%;或者,上年新增小微贷款占全部新增贷款比例超过50%,且上年末小微贷款余额占全部贷款余额比例超过30%。

对定向降准政策效果的评价

总的来看,此次定向降准是在当前我国经济运行总体平稳、流动性总体适度充裕、货币政策的基本取向没有发生改变的情况下,对国务院常务会议精神的贯彻落实,旨在鼓励商业银行等金融机构将资金更多地配置到实体经济中需要支持的领域,促进经济结构的调整,缓解经济下行压力,对增加货币供应、稳定市场预期、增强市场信心有一定的积极作用。但受制于定向降准本身所具有的局限性,其对稳定经济增长所发挥的效果将非常有限。

(一)资金释放总量有限,难以缓解“融资贵”问题

本次定向降准央行对“贷款比例”所设定的标准较高,能够覆盖的基本都是城商行、非县域农商行等小型金融机构,资金体量较大的国有大行和股份制银行几乎都无法框在其中。根据央行测算,本次定向降准将覆盖大约2/3的城商行、80%的非县域农商行和90%的非县域农合行。

以这类银行的存款规模估算，此次定向降准共释放流动性约395亿元。而以目前存款余额108万亿元计算,若施行全面下调存准率0.5个百分点,将一次性释放流动性5400亿元左右。不难看出,定向降准所释放的资金体量较小,对于缓解“融资贵”问题所能起到的作用非常有限。

(二)对提升经济微观主体信心效果有限

信心是市场的基石。与全面下调存款准备金率不同,定向降准并不具有明显的预期提升效用。一般来讲,全面降准在一定程度上意味着货币政策基调转向放松,在此预期下,商业银行的贷款冲动将得以释放,企业扩大生产的意愿将得以提升,微观主体经济活动将趋于活跃。而定向降准更多地体现了央行对流动性摆布的结构性调整,并不暗含货币政策转向的意图,市场主体预期不会因此得到根本改观。除此之外,银行业金融机构还面临严格的存贷比、贷款规模、资本充足率等规定,从银行业金融机构存贷比75%的上限来看,目前金融机构扩大贷款规模的可操作空间已十分有限。上市银行今年一季度的数据报告显示,大部分银行的存贷比已处高位,即使存准率下调0.5个百分点,商业银行受制于贷存比的硬约束压力,“惜贷”情绪仍可能持续,从而对政策效果的发挥形成抑制。

(三)对经济结构调整的作用有限

货币政策本身属于总量政策,对结构调整所能发挥的作用非常有限。尽管定向降准本身反映了央行对流动性进行局部调整的意图,但资金释放后,却难以确保其真正流向“三农”和小微企业领域,实现