证券投资学PPT课件

• 一、证券市场的含义 • 二、证券市场的特征 • 三、证券市场的功能 • 1、筹资——投资功能 • 2、定价功能 • 3、优化资源配置功能 • 4、分散风险功能 • 5、转换机制功能 • 6、国民经济的晴雨表
• 融资渠道：
债权
债务
商业银行
间接
资金（贷款 ）
资金（存款）
投资
资金需求者
资金供应者
资金（自有）
• 二、衍生投资工具的分类
• （一）期货
• 1、定义
• 2、特点：双向性、杠杆作用、零和市场
• 3、主要品种
• （1）商品期货
• （2）金融期货：外汇、利率、股指期货
• （二）期权 • （三）可转换证券 • （四）其他衍生投资工具 • 1、美国存托凭证 • 2、MBS
• １、定义：通过对影响证券价值的基本因素，即 宏观的运行状况、行业发展状况及结构、上市公 司的业绩、国家的政策法规等进行分析，确定证 券的内在价值，预测证券市场价格变化趋势，为 投资者的投资决策提供依据。
• 四、按投资目标分类 • 1、收入型基金 • 2、成长基金 • 3、收入和成长基金 • 4、积极成长基金 • 5、新兴成长基金 • 6、平衡型基金
• 五、按基金资本来源和运用地域分类 • 1、国内基金 • 2、国际基金 • 3、离岸基金 • 4、海外基金 • 六、按基金募集渠道分类 • 1、公募基金 • 2、私募基金
• 4、按发行主体划分 • （1）公司证券 • （2）政府证券 • （3）金融证券
• 三、有价证券 • （一）定义：标有票面金额，用于证明持
有人或该证券指定的特定主体所拥有的特 定的财产所有权或债权的凭证。
• （二）有价证券的特征 • 1、产权性 • 2、收益性 • 3、流动性 • 4、风险性
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• 七、特殊类型基金 • 1、ETF基金 • 2、LOF基金 • 3、保本基金 • 4、其他特殊基金
• 一、运作流程 • 二、证券投资基金的管理
• 一、开放式基金的认购 • 二、开放式基金的申购、赎回与转换 • 三、证券投资基金的费用 • 四、基金净值的计算
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第一节 衍生投资工具概述
• 一、衍生投资工具的功能与缺陷
Байду номын сангаас
第一节 证券投资基金概述 一、证券投资基金的发展 二、证券投资基金概述 （一）定义 （二）性质 三、证券投资基金的特征
• 一、按设立方式分类 • 1、契约型基金 • 2、公司型基金 • 3、区别 • 二、按能否赎回分类 • 1、封闭式基金 • 2、开放式基金 • 3、区别
• 三、按投资标的分类 • 1、债券基金 • 2、货币市场基金 • 3、股票基金 • 4、指数基金 • 5、特殊行业基金
• 一、国债概述 • 1、含义 • 2、特点：自愿性、安全性、流动性、税
收优惠待遇、收益稳定
• 二、地方政府债券
• 一、企业债券概述 • （一）定义 • （二）特点 • 二、企业债券的种类
• 一、定义 • 二、特征 • 三、种类
• 一、概述 • 1、定义 • 2、特点 • 3、原因 • 二、种类 • 1、外国债券 • 2、欧洲债券 • 三、我国的国际债券
（二）股票与股份、股份制
• 二、股票的性质：财产权、股东权、投资行为 • 三、股票的特征 • 1、收益性 • 2、风险性 • 3、稳定性 • 4、流动性 • 5、股份的伸缩性 • 6、价格的波动性 • 7、经营决策的参与性
• 一、普通股和优先股 • 1、普通股 • （1）定义 • （2）基本权利 • 2、优先股 • （1）定义 • （2）基本权利
• 二、表决权股股票和无表决权股股票 • 三、记名股票和不记名股票 • 四、有面值股股票和无面值股股票 • 五、优先股股票的分类
第一节 债券概述 一、债券的含义 二、债券的票面要素
1、债券面值 2、票面利率 3、付息期 4、偿还期
• 三、债券的特征 • 1、时间有限性 • 2、固定收益性 • 3、流动性 • 4、限制性 • 5、选择性
证券投资学
江西理工大学
2021/3/7
CHENLI
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第一节 学习证券投资学的意义
• 一、对国家的意义 • 二、对企业的意义 • 三、对个人的意义
• 一、证券的定义：是用以表明各类 财产所有权或债权的凭证或证书的 统称。
• 二、证券的基本类型
• 1、按性质划分
• （1）有价证券
• （2）无价证券
• 2、按构成内容划分 • （1）货币证券 • （2）货物证券 • （3）资本证券 • 3、按是否公开上市划分 • （1）上市证券 • （2）非上市证券
资金（购买证券）
发行股票或债券
资本市场 股权或债权
直接 投资
• 一、证券市场的产生 • 二、证券市场的发展 • 三、推动证券市场发展的主要因素 • 四、证券市场的发展趋势
第一节 股票概述
一、股票相关概念
（一）股票的定义:股份有限公司发行的用以 证明投资者的股东身份和权益，并据此以 获得股息和红利的凭证。
• 二、主要方法 • 1、总量和结构分析法 • 2、经济指标分析法 • 3、计量经济模型 • 4、概率预测
• 三、宏观经济分析的主要内容 • 1、国际金融市场环境分析 • 2、宏观经济运行分析 • 3、宏观经济政策分析
• 一、行业分析的意义与行业划分方法 • 1、意义 • 2、划分方法 • 二、行业特征分析 • （一）行业市场结构分析 • 1、完全竞争 • 2、垄断竞争 • 3、寡头垄断 • 4、完全垄断
• ２、理论基础：股票的内在价值理论。市场价格 和内在价值之间的偏差最终会被市场所纠正，因 此市场价格低于或高于内在价值之日就是买入或 卖出之时。
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第一节 宏观经济分析
• 一、意义
• 1、确定是否在一国进行投资的决策基础
• 2、预测证券市场的总体变化趋势
• 3、评价整个市场的投资价值
• 4、掌握宏观经济政策对证券市场影响方向 和力度
• 一、按主体分类 • 1、政府债券 • 2、金融证券 • 3、公司债券 • 二、按计息方式分类 • 1、单利债券 • 2、复利债券 • 3、贴现债券 • 4、附息债券
• 三、按偿还期分类 • 四、按形式分类 • 五、按利率浮动与否分类 • 六、按是否记名分类 • 七、按有无抵押担保分类 • 八、按市场所在地分类