国际贸易融资——中长期国际贸易融资.pptx
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在包买银行的资助下以延期付款方式购人货物后， 在作为正当持票人的包买银行向其提出付款要求时， 它应无条件地履行其在票据上的债务责任，按期归 还货款。
福费廷
4.担保人 担保人虽不是福费廷的直接当事人，但担保
人及其提供的担保对福费廷起着至关重要的作用。 对于它的审查是包买银行决定融资与否的关键。 为转移及规避风险，包买银行只购人经担保人担 保的票据。若进口商不能按期偿还货款，担保人 有责任代其偿还。担保人多为进口国银行，在履 行付款责任后，担保人有权向进口商追索，但追 索能否成功，将取决于进口商的资信状况，故担 保人承担着追索失败的风险。
国际贸易融资——中长 期国际贸易融资
汇报人：王静
目录
福费廷 出口信贷 出口信用保险 国际银团贷款
中长期国际贸易融资，是指银行提供的期限在1-5年 或5年以上的进出口贸易贷款。它可以分为一般商业贷款 和特殊贸易融资。
前者是指由商业银行向外贸企业提供的本币或外币贷 款，旨在帮助企业解决资金短缺问题。
福费廷
(3)对包买银行的优势 ①福费廷同一般贸易项下融资相比，单笔金额大，银 行获得的收益高。且进口商分期还款，银行可以有稳 定的现金流人。 ②福费廷流动性强，是贷款证券化的一种形式。包买 银行对进口商贴现后可以在市场上进行再贴现。 ③福费廷安全性强，它有来自另一家银行的还款担保， 比一般商业性担保可信赖程度高。
按照贷款对象的不同，它可以分为出口卖方信
贷和出口买方信贷。前者是指由出口国银行向本国 出口商、外贸企业提供的中长期贷款，以使企业能 够在大型资本货物贸易合同中向进口商提供延期付 款融资。后者是指由出口国银行向进口国银行、政 府、进口商提供的中长期贸易融资，旨在鼓励进口 国购买本国资本货物，同时确保出口商在贸易合同 中能够即期收汇。
福费廷
(4)福费廷属批发性融资业务，适合于100万美元以上的 大中型出口合同，对金额小的项目而言，由于收费较高， 故其优越性不明显。 (5)出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货期 担负全部责任。 (6)福费廷多以美元为结算和融资货币。其他可自由兑换 的货币用得较少。 (7)福费廷没有官方出口信贷机构或者私人保险公司提供 的保险。 (8)福费廷需由进口商银行或其他金融机构提供担保。
而后者是指为了促进资本货物，如大型机电产品、成 套设备、高新技术产品的出口，本国银行向其出口商、外 贸企业或进口国的银行、政府机构或企业发放的贷款。它 不仅是一种贸易融资手段，而且是帮助本国企业争夺产品 销售市场的一种竞争手段。由于这种贷款以推动出口为目 的，所以习惯上又称为出口信贷。
在此以银行提供的直接用于进出口贸易融资的金融工 具，即福费廷、出口信贷、出口信用保险及国际银团贷款 为研究重点。
福费廷
(三).福费廷的特点与优势 1.福费廷的特点 (1)福费廷一般是以国际正常贸易为背景的，不涉及军 事产品。通常限于成套设备、船舶、基建物资等资本 货物交易及大型项目交易。 (2)在福费廷中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的 一切权益，包买银行也必须放弃对出口商的追索权。 (3)福费廷的期限一般在1-5年，属于中期融资业务。 但近年来国际上发展出最短的福费廷为180天((6个月)， 最长的可至10年，通常采用每半年偿还一次的分期还 款方式。
福费廷
(一)福费廷的概念 福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现远期
票据的金融服务，也称为包买票据业务，它是一种 中期贸易融资手段。
福费廷
(二)福费廷的主要当事人 1.包买商(银行)
包买商一般是出口商所在国的银行及有中长 期信贷能力的大金融公司。福费廷是它们叙做 国际信贷业务的一部分。当包买银行与出口商 达成包买业务的协议并购入出口商转让的票据 后它就成为了该项延期付款交易的信贷机构， 并同时承担了向进口商分期收回货款、利率、 汇率变动的风险。
福费廷
⑦福费廷操作简便、融资迅速，不需要办理复杂 的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高 融资效率。 ⑧福费廷融资方式可以为出口企业保密，有利于 保护出口企业的利益。
来自百度文库 福费廷
(2)对进口商的优势 ①进口商可获得贸易项下100%的延期付款融资 便利。 ②来源于不同国家的货物可以用同一笔融资。 ③还款计划和利率的确定较灵活，既可以根据 进口方的有关规定而规定，也可以按现金流需 要而定。 ④融资可以适用于多种不同的货币。 ⑤不占用进口商的融资额度。 ⑥所需文件及担保简便易行。
出口信贷
(一)出口信贷的概念和类型 出口信贷是由出口国官方出口信贷机构，如各
国进出口银行、出口信贷担保局等，或商业银行向 本国出口商、外贸企业或进口国的银行、政府机构、 进口商提供的，旨在支持和扩大本国资本货物，如 大型机电产品、成套设备、高新技术产品出口，提 高产品国际竞争力的一种中长期国际贸易融资方式。
福费廷
③出口企业通过采用福费廷方式在商务谈判中为 国外进口商提供了延期付款的信贷条件，从而提 升了自身出口竞争力 ④出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额 融资，无需受到预付定金比例的限制。 ⑤出口企业在支付一定的贴现费用后，将延期付 款变成了现汇交易，变远期票据为即期收汇，提 高了资金使用率，扩大了业务量，增强了企业活 力。 ⑥由于福费廷采用固定汇率，出口企业课尽早核 算出口成本，卖断以后的一切费用均由包买银行 承担
福费廷
2.出口商 出口商为资本货物交易中的供货方。当出口商
以延期付款方式与进口商达成交易而需要资金支 持时，可以向包买银行申请福费廷融资。出口商 将写明交易金额的若干张票据全部转售包买银行 并向其支付贴息后，即可取得贴现净额，提前收 回货款。
福费廷
3.进口商 进口商为资本货物交易中的进货方。当进口商
福费廷
2.福费廷的优势 (1)对出口商的优势 ①福费廷融资不影响出口企业的财务状况。因银行以 贴现买入汇票的方式介入进出口商贸易，出口商既没 有通常远期付款交易下的应收未收账款，也没有在卖 方信贷方式下对银行的负债因此它的资产负债表不受 影响。 ②福费廷是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手 中的期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险， 包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧。
福费廷
4.担保人 担保人虽不是福费廷的直接当事人，但担保
人及其提供的担保对福费廷起着至关重要的作用。 对于它的审查是包买银行决定融资与否的关键。 为转移及规避风险，包买银行只购人经担保人担 保的票据。若进口商不能按期偿还货款，担保人 有责任代其偿还。担保人多为进口国银行，在履 行付款责任后，担保人有权向进口商追索，但追 索能否成功，将取决于进口商的资信状况，故担 保人承担着追索失败的风险。
国际贸易融资——中长 期国际贸易融资
汇报人：王静
目录
福费廷 出口信贷 出口信用保险 国际银团贷款
中长期国际贸易融资，是指银行提供的期限在1-5年 或5年以上的进出口贸易贷款。它可以分为一般商业贷款 和特殊贸易融资。
前者是指由商业银行向外贸企业提供的本币或外币贷 款，旨在帮助企业解决资金短缺问题。
福费廷
(3)对包买银行的优势 ①福费廷同一般贸易项下融资相比，单笔金额大，银 行获得的收益高。且进口商分期还款，银行可以有稳 定的现金流人。 ②福费廷流动性强，是贷款证券化的一种形式。包买 银行对进口商贴现后可以在市场上进行再贴现。 ③福费廷安全性强，它有来自另一家银行的还款担保， 比一般商业性担保可信赖程度高。
按照贷款对象的不同，它可以分为出口卖方信
贷和出口买方信贷。前者是指由出口国银行向本国 出口商、外贸企业提供的中长期贷款，以使企业能 够在大型资本货物贸易合同中向进口商提供延期付 款融资。后者是指由出口国银行向进口国银行、政 府、进口商提供的中长期贸易融资，旨在鼓励进口 国购买本国资本货物，同时确保出口商在贸易合同 中能够即期收汇。
福费廷
(4)福费廷属批发性融资业务，适合于100万美元以上的 大中型出口合同，对金额小的项目而言，由于收费较高， 故其优越性不明显。 (5)出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货期 担负全部责任。 (6)福费廷多以美元为结算和融资货币。其他可自由兑换 的货币用得较少。 (7)福费廷没有官方出口信贷机构或者私人保险公司提供 的保险。 (8)福费廷需由进口商银行或其他金融机构提供担保。
而后者是指为了促进资本货物，如大型机电产品、成 套设备、高新技术产品的出口，本国银行向其出口商、外 贸企业或进口国的银行、政府机构或企业发放的贷款。它 不仅是一种贸易融资手段，而且是帮助本国企业争夺产品 销售市场的一种竞争手段。由于这种贷款以推动出口为目 的，所以习惯上又称为出口信贷。
在此以银行提供的直接用于进出口贸易融资的金融工 具，即福费廷、出口信贷、出口信用保险及国际银团贷款 为研究重点。
福费廷
(三).福费廷的特点与优势 1.福费廷的特点 (1)福费廷一般是以国际正常贸易为背景的，不涉及军 事产品。通常限于成套设备、船舶、基建物资等资本 货物交易及大型项目交易。 (2)在福费廷中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的 一切权益，包买银行也必须放弃对出口商的追索权。 (3)福费廷的期限一般在1-5年，属于中期融资业务。 但近年来国际上发展出最短的福费廷为180天((6个月)， 最长的可至10年，通常采用每半年偿还一次的分期还 款方式。
福费廷
(一)福费廷的概念 福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现远期
票据的金融服务，也称为包买票据业务，它是一种 中期贸易融资手段。
福费廷
(二)福费廷的主要当事人 1.包买商(银行)
包买商一般是出口商所在国的银行及有中长 期信贷能力的大金融公司。福费廷是它们叙做 国际信贷业务的一部分。当包买银行与出口商 达成包买业务的协议并购入出口商转让的票据 后它就成为了该项延期付款交易的信贷机构， 并同时承担了向进口商分期收回货款、利率、 汇率变动的风险。
福费廷
⑦福费廷操作简便、融资迅速，不需要办理复杂 的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高 融资效率。 ⑧福费廷融资方式可以为出口企业保密，有利于 保护出口企业的利益。
来自百度文库 福费廷
(2)对进口商的优势 ①进口商可获得贸易项下100%的延期付款融资 便利。 ②来源于不同国家的货物可以用同一笔融资。 ③还款计划和利率的确定较灵活，既可以根据 进口方的有关规定而规定，也可以按现金流需 要而定。 ④融资可以适用于多种不同的货币。 ⑤不占用进口商的融资额度。 ⑥所需文件及担保简便易行。
出口信贷
(一)出口信贷的概念和类型 出口信贷是由出口国官方出口信贷机构，如各
国进出口银行、出口信贷担保局等，或商业银行向 本国出口商、外贸企业或进口国的银行、政府机构、 进口商提供的，旨在支持和扩大本国资本货物，如 大型机电产品、成套设备、高新技术产品出口，提 高产品国际竞争力的一种中长期国际贸易融资方式。
福费廷
③出口企业通过采用福费廷方式在商务谈判中为 国外进口商提供了延期付款的信贷条件，从而提 升了自身出口竞争力 ④出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额 融资，无需受到预付定金比例的限制。 ⑤出口企业在支付一定的贴现费用后，将延期付 款变成了现汇交易，变远期票据为即期收汇，提 高了资金使用率，扩大了业务量，增强了企业活 力。 ⑥由于福费廷采用固定汇率，出口企业课尽早核 算出口成本，卖断以后的一切费用均由包买银行 承担
福费廷
2.出口商 出口商为资本货物交易中的供货方。当出口商
以延期付款方式与进口商达成交易而需要资金支 持时，可以向包买银行申请福费廷融资。出口商 将写明交易金额的若干张票据全部转售包买银行 并向其支付贴息后，即可取得贴现净额，提前收 回货款。
福费廷
3.进口商 进口商为资本货物交易中的进货方。当进口商
福费廷
2.福费廷的优势 (1)对出口商的优势 ①福费廷融资不影响出口企业的财务状况。因银行以 贴现买入汇票的方式介入进出口商贸易，出口商既没 有通常远期付款交易下的应收未收账款，也没有在卖 方信贷方式下对银行的负债因此它的资产负债表不受 影响。 ②福费廷是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手 中的期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险， 包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧。