杭州关于成立染料生产制造公司可行性分析报告

杭州关于成立染料生产制造公司可行性分析报告
投资分析/实施方案
报告摘要说明
染料是指能将纤维织物或其他物质染成鲜明而牢固色泽的物质。

染料
具有多种分类方式，由于不同种类的纤维或高分子材料的着色对染料的性
能要求不一样，根据不同材料着色对染料的要求，形成了染料的应用分类，即不论染料的化学结构如何，只要其染色性能和染色方法均属同一类别，
按照此方法划分，染料分为分散染料、酸性染料、还原染料、硫化染料、
活性染料、直接染料等。

xxx科技公司由xxx实业发展公司（以下简称“A公司”）与xxx
公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资950.0
万元，占公司股份58%；B公司出资680.0万元，占公司股份42%。

xxx科技公司以染料产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司
的行业经验，xxx科技公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

xxx科技公司计划总投资22318.50万元，其中：固定资产投资16396.02万元，占总投资的73.46%；流动资金5922.48万元，占总投
资的26.54%。

根据规划，xxx科技公司正常经营年份可实现营业收入45091.00
万元，总成本费用35841.28万元，税金及附加385.21万元，利润总
额9249.72万元，利税总额10910.75万元，税后净利润6937.29万元，
纳税总额3973.46万元，投资利润率41.44%，投资利税率48.89%，投资回报率31.08%，全部投资回收期4.72年，提供就业职位974个。

染料是指能使纤维或其他物质牢固着色的化合物，按来源可以分为天然染料和合成染料两大类。

第一章总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx科技公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：1630.0万元人民币。

（三）股权结构
xxx科技公司由xxx实业发展公司（以下简称“A公司”）与xxx 公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资950.0万元，占公司股份58%；B公司出资680.0万元，占公司股份42%。

（四）法人代表
郭xx
（五）注册地址
某某经济技术开发区（以工商登记信息为准）
杭州，简称杭，古称临安、钱塘，是浙江省省会、副省级市、杭州都市圈核心城市，国务院批复确定的中国浙江省省会和全省经济、文化、科教中心、长江三角洲中心城市之一。

截至2019年，全市下辖10个区、2个县、代管1个县级市，总面积16853.57平方千米，建成区面积559.2平方
千米，常住人口1036万人，城镇人口813.26万人，城镇化率78.5%。

杭州地处中国华东地区、钱塘江下游、东南沿海、浙江北部、京杭大运河南端，是环杭州湾大湾区核心城市、沪嘉杭G60科创走廊中心城市、国际重要的
电子商务中心。

杭州人文古迹众多，西湖及其周边有大量的自然及人文景
观遗迹，具代表性的有西湖文化、良渚文化、丝绸文化、茶文化，以及流
传下来的许多故事传说。

杭州自秦朝设县治以来已有2200多年的历史，曾
是吴越国和南宋的都城。

因风景秀丽，素有人间天堂的美誉。

杭州得益于
京杭运河和通商口岸的便利，以及自身发达的丝绸和粮食产业，历史上曾
是重要的商业集散中心。

后来依托沪杭铁路等铁路线路的通车以及上海在
进出口贸易方面的带动，轻工业发展迅速。

新世纪以来，随着阿里巴巴等
高科技企业的带动，互联网经济成为杭州新的经济增长点。

2018年世界短
池游泳锦标赛、2022年亚运会在杭州举办。

2017年中国百强城市排行榜排
第7位。

2019年6月未来网络试验设施开通运行。

11月29日，杭州直飞
开罗航线正式开通。

2019年12月，《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》将杭州定位为特大城市。

（六）主要经营范围
以染料行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介
xxx科技公司由A公司与B公司共同投资组建。

公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设
与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做
出了突出贡献。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx科技公司将快速
形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并
促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明
根据规划，依托某某经济技术开发区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以染料为核心的产业示范项目。

近年来，我国环境污染问题日渐突出，促使我国政府加快完善环保相
关立法的脚步，不断加大环保监管力度。

在环保监管力度不断加大的趋势下，染料中间体行业不断有环保不达标的企业受到监管处罚，染料中间体
行业会有大量中小企业退出，行业市场份额逐渐向具有节能环保生产技术
优势和环保处理能力的行业领先企业集中，这促使行业利润水平进一步分化。

未来，行业内企业并购整合将成为必然发展趋势，这也将进一步推动
产业集中度的提升。

进入“十三五”之后，中国染料行业运行情况开始逐步恢复，但更严
格的项目审批、更强力的政策导向以及更激烈的市场竞争都对染料生产企
业提出了更高的的标准要求。

部分落后的中小型染料生产企业开始面临市
场份额下滑、资金链紧张、产品质量及服务提升较缓慢等问题。

受此影响，落后产能淘汰进程开始提速，而新增产能的释放却开始放缓，进行扩产的
企业多数将新项目的投产日程往后推迟，中国染料产能增速进一步放缓。

据卓创统计，2017年中国染料总产能（含长期关停装置）在138万吨，同
比增长3.76%，增速较2016年下滑1.8个百分点。

其中，分散染料产能在
58万吨，活性染料产能在46万吨。

第二章公司组建背景分析
一、染料项目背景分析
染料是指能使纤维或其他物质牢固着色的化合物，按来源可以分
为天然染料和合成染料两大类。

天然染料一般来源于植物、动物和矿物质，植物染料如茜素、靛
蓝等；动物染料包括胭脂虫等。

天然染料主要用于天然纤维(毛、麻、丝、棉)和部分人造纤维(牛
奶纤维、大豆纤维、竹纤维、莫代尔等)纺织品上，还可以用在工艺品、皮具、竹木制品、化妆品上。

合成染料主要从煤焦油分馏或石化初级
产品加工后经化学加工而成。

染料制造业的上游行业为石油化工、基础化工和煤化工行业，染
料主要原料为苯、萘、蒽、杂环类以及无机酸碱等化学用品，下游行
业为纺织行业中的印染行业。

中国的纺织染料制造业是伴随着下游纺织印染工业的发展而不断
成长的。

20世纪90年代以后，中国改革开放和世界纺织工业格局的调整推动了我国染料工业的迅猛发展。

至2004年，中国的染料产量已位居世界第一，约占世界染料总产
量的60%。

2000~2016十六年间，中国染料产量由25.7万吨提升至92.8万吨，年均复合增速为8.36%。

“十二五”期间，我国染料行业工业总产值2504.6亿元，年均增
长8%，产品销售总收入2370.6亿元，年均增长6%，利税总额332.3
亿元，年均增长22.2%，染料总产量433.7万吨，年均增长4.5%。

“十三五”开局，染料行业稳中有进，2016年、2017年全年实现
工业总产值分别为598.5亿元、621亿元，产品销售收入分别为531.8
亿元、591亿元，产量分别为92.8万吨、99万吨。

我国生产的主要染料包括分散染料、活性染料、硫化染料、酸性
染料、直接染料、还原染料等。

我国染料构成中，分散染料和活性染料在几类染料中产量和出口
最大，上述两类产量约占染料总产量的79%。

近年来，染料在光学和电学等方面的特性正逐渐为人们所认识，
并逐步向信息技术、生物技术、医疗技术等现代高科技领域中渗透。

染料价格受上游原材料和下游需求影响较大，国内产量居前两位
的分散染料和活性染料占据了近八成市场。

染料生产成本受上游中间体价格影响较大，售价受下游需求影响较大。

原材料在染料生产成本中占比超过70%，而中间体占据了其中的绝大部分。

举个例子，分散蓝ANT中间体六溴和中间体还原物的用量占27%，而原料成本则占到81%。

对于活性黑KNB，中间体对位酯和中间体H酸占58%，原料成本则占到98%。

可见，染料中间体的价格直接影响染料行业得盈利能力。

我国染料行业市场集中度很高。

浙江龙盛、闰土股份和吉华集团在分散染料市场份额合计达80%；
活性染料相比之下环保和技术要求稍低，行业集中度略逊于分散染料，但前四家企业合计市场份额仍达60%。

从行业总产能来看，五家主要企业合计产能为53.8万吨，市占率接近50%。

目前传统国际公司如亨斯曼、昂高、德司达等，不仅正对下游客户提供产品，应用技术服务和问题解决方案，在纺织产业链的最终端上也进行大量投入，他们多年来与国际著名服装品牌商和面料商展开合作，并为其提供包括流行色制度、颜色标准管理服务，这种通过与下游终端客户建立合作关系，间接引导和影响印染企业对其产品的使
用，增加印染及面料客户黏性，促进染料的销售的模式，也是中国染料企业未来发展的新方向。

二、染料项目建设必要性分析
进入“十三五”之后，中国染料行业运行情况开始逐步恢复，但更严格的项目审批、更强力的政策导向以及更激烈的市场竞争都对染料生产企业提出了更高的的标准要求。

部分落后的中小型染料生产企业开始面临市场份额下滑、资金链紧张、产品质量及服务提升较缓慢等问题。

受此影响，落后产能淘汰进程开始提速，而新增产能的释放却开始放缓，进行扩产的企业多数将新项目的投产日程往后推迟，中国染料产能增速进一步放缓。

据卓创统计，2017年中国染料总产能（含长期关停装置）在138万吨，同比增长3.76%，增速较2016年下滑1.8个百分点。

其中，分散染料产能在58万吨，活性染料产能在46万吨。

2017年国内染料产能以分散染料和活性染料为主，年内两者产能均未出现明显调整，分散染料产能58万吨/年，占染料总产能的
42.03%；活性染料产能46万吨/年，占染料总产能的33.33%。

现阶段中国染料市场仍保持分散活性染料为主、其他染料为辅的供应格局，浙江龙盛、闰土股份、浙江吉华三家分散染料产能占分散染料总产能
的58.62%，江苏锦鸡、湖北华丽、浙江龙盛、闰土股份、浙江吉华五
家活性染料产能占活性染料总产能的58.70%。

目前国内分散、活性染
料产能主要集中于浙江、江苏两地。

2017年国内分散、活性染料未有
新增大型装置投产（部分大型企业技改扩产项目均未完成验收、未投
入正式生产）。

三、鼓励中小企业发展
发挥民间投资在制造业发展中的作用，关键是要为广大民营企业
创造一个平等参与市场竞争的制度和政策环境。

国务院把简政放权、
放管结合、优化服务作为全面深化改革特别是供给侧结构性改革的重
要内容，作为推动大众创业万众创新和培育发展新动能的重要抓手，
为推动经济转型升级、扩大就业、保持经济平稳运行发挥了重要作用。

加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心
业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目
和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。

四、宏观经济形势分析
近两年，经济总体呈现稳中向好发展趋势，但“稳中有变”、经
济“下行压力加大”，形势不容乐观。

前期经济稳中向好、多项指标
明显好转，主要受价格周期性变化影响。

近期多项经济指标下行，需
引起高度关注，同时要高度关注房地产、汽车、手机等领域的新变化，关注企业生产经营预期回落的变化。

要努力保持工业经济稳定健康发展，下阶段要加快新旧动能转换，大力培育新产业发展壮大；加大实
体经济降本、降费力度，增强企业活力和发展后劲；努力开拓国际市场；继续推进供给侧结构性改革，促进消费稳定扩大。

第三章市场营销
一、染料行业分析
染料是指能将纤维织物或其他物质染成鲜明而牢固色泽的物质。

染料具有多种分类方式，由于不同种类的纤维或高分子材料的着色对
染料的性能要求不一样，根据不同材料着色对染料的要求，形成了染
料的应用分类，即不论染料的化学结构如何，只要其染色性能和染色
方法均属同一类别，按照此方法划分，染料分为分散染料、酸性染料、还原染料、硫化染料、活性染料、直接染料等。

染料中间体泛指用于生产染料和有机颜料的各种芳烃衍生物，主
要来自煤化工和石油化工的苯、甲苯、萘、蒽等芳烃为基本原料，通
过一系列有机合成而制得。

染料中间体的品种很多，较重要的就有几
百种。

其中最重要的染料中间体有邻硝基氯苯、对硝基氯苯、邻硝基
甲苯、对硝基甲苯、2-萘酚、蒽醌、1-氨基蒽醌等。

由上述中间体出发，再经过一系列有机合成单元过程可生成各种结构染料。

改革开放以来，特别是二十世纪九十年代以后，随着世界服装、
纺织、纤维、印染行业转移至中国、印度等，我国染料制造业迅猛发展，染料年产量从2000年的25.7万吨左右增长至2019年的79万吨，产能扩张迅速。

2019年，分散染料占全部染料比重为42.79%，活性染料占全部染
料比重为27.94%，此两类染料合计占比70%左右。

目前我国生产的分
散染料品种类型比较齐全，有偶氮类、蒽醌类和杂环类等(内部占比约
为75%、20%和5%)，品种超过300个，国外需求的主要大吨位品种我
国几乎都在生产。

我国染料中间体发展与染料制造发展密切相关，20世纪90年代以后，随着我国改革开放的进一步深入，世界染料制造业和纺织行业格
局的调整，我国染料制造业得到迅猛发展，也推动了染料中间体行业
迅猛发展。

根据中国染料工业协会数据，我国染料中间体产量从2010
年的21.50万吨增长到2019年的46.30万吨，年均复合增长率近
8.90%。

近年来，我国环境污染问题日渐突出，促使我国政府加快完善环
保相关立法的脚步，不断加大环保监管力度。

在环保监管力度不断加
大的趋势下，染料中间体行业不断有环保不达标的企业受到监管处罚，染料中间体行业会有大量中小企业退出，行业市场份额逐渐向具有节
能环保生产技术优势和环保处理能力的行业领先企业集中，这促使行
业利润水平进一步分化。

未来，行业内企业并购整合将成为必然发展
趋势，这也将进一步推动产业集中度的提升。

当前印染行业正逐步向“无污染、低耗能”的目标前行，“绿色
印染”成为行业的发展方向。

其中数码印花成为当前“绿色印花”新
技术的代表。

由于传统的纺织印花存在效果单调、生产时间长、水资
源耗费多等缺点，而数码印花技术则突破了纺织印花的瓶颈，其通过
影像处理软件、喷印机、喷印墨水、喷印基材处理的结合，将图案喷
印到纺织物上，具有图案设计及色彩变化的多样性。

数码喷墨印花符
合国家环保低碳可持续发展的要求，是我国今后重点扶持发展的产业
之一，印染行业十三五发展指导意见中将数码喷墨印花技术列入科技
创新重点工程。

我国染料行业经过多年发展，行业集中度已经相对较高，部分龙
头企业取得较高的市场份额，拥有较好的毛利水平和盈利能力。

由于
染料各个环节的产品质量紧密相关，一体化生产可以保证产品质量稳定，同时一体化生产有利于采用集中采购、集中供能、集中处理“三废”等进一步降低生产成本，提高产品竞争优势和发挥规模效应，从
而获得更高盈利水平。

我国染料龙头企业均采取产业链一体化的策略，积极向产业链上下游延伸，进一步巩固在行业内的领先地位和竞争优势。

随着我国染料产业成熟发展，产业链一体化的构建已成为龙头企
业增强盈利能力、构筑竞争壁垒的重要战略手段。

二、染料市场分析预测
近年来，我国环境污染问题日渐突出，促使我国政府加快完善环
保相关立法的脚步，不断加大环保监管力度。

在环保监管力度不断加
大的趋势下，染料中间体行业不断有环保不达标的企业受到监管处罚，染料中间体行业会有大量中小企业退出，行业市场份额逐渐向具有节
能环保生产技术优势和环保处理能力的行业领先企业集中，这促使行
业利润水平进一步分化。

未来，行业内企业并购整合将成为必然发展
趋势，这也将进一步推动产业集中度的提升。

我国积极鼓励染料行业向节能环保转型升级，《纺织工业发展规
划(2016-2020)》中明确提出要“加快绿色发展进程，加强纺织绿色制
造基础管理，开发推广先进绿色制造技术，加快构建绿色制造体系”;《印染行业十三五发展指导意见》提出“加快科技进步，发展生态环
保染料及助剂、研发推广节水，节能工艺技术，开发应用低成本、高
效率的废水、废气处理技术”作为“十三五”期间的重点任务。

当前印染行业正逐步向“无污染、低耗能”的目标前行，“绿色
印染”成为行业的发展方向。

其中数码印花成为当前“绿色印花”新
技术的代表。

由于传统的纺织印花存在效果单调、生产时间长、水资
源耗费多等缺点，而数码印花技术则突破了纺织印花的瓶颈，其通过
影像处理软件、喷印机、喷印墨水、喷印基材处理的结合，将图案喷
印到纺织物上，具有图案设计及色彩变化的多样性。

数码喷墨印花符
合国家环保低碳可持续发展的要求，是我国今后重点扶持发展的产业
之一，印染行业十三五发展指导意见中将数码喷墨印花技术列入科技
创新重点工程。

我国染料行业经过多年发展，行业集中度已经相对较高，部分龙
头企业取得较高的市场份额，拥有较好的毛利水平和盈利能力。

由于
染料各个环节的产品质量紧密相关，一体化生产可以保证产品质量稳定，同时一体化生产有利于采用集中采购、集中供能、集中处理“三废”等进一步降低生产成本，提高产品竞争优势和发挥规模效应，从
而获得更高盈利水平。

我国染料龙头企业均采取产业链一体化的策略，积极向产业链上下游延伸，进一步巩固在行业内的领先地位和竞争优势。

随着我国染料产业成熟发展，产业链一体化的构建已成为龙头企
业增强盈利能力、构筑竞争壁垒的重要战略手段。

第四章公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx科技公司。

（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx实业发展公司（A公司）是xxx科技公司的控股企业。

xxx科技公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。

xxx科技公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。

根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。

公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。

在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。

通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式
xxx科技公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1630.0万元人民币，其中：A公司出资950.0万元，占公司股份58%；B公司出资680.0万元，占公司股份42%。

xxx科技公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。

（三）股东单位概况
1、xxx实业发展公司（A公司）
公司及时跟踪客户需求，与国内供应商进行了深入、广泛、紧密的合作，为客户提供全方位的信息化解决方案。

和新科技在全球信息化的浪潮中持续发展，致力成为业界领先且具鲜明特色的信息化解决方案专业提供商。

公司秉承以市场的为导向，坚持自主创新、合作共
赢。

同时，以产业经营为主体，以技术研究和资本经营为两翼，形成“产业+技术+资本”相生互动、良性循环的业务生态效应。

上一年度，xxx实业发展公司实现营业收入33779.12万元，同比增长21.69%（6019.80万元）。

其中，主营业业务染料营业收入为31722.24万元，占营业总收入的93.91%。

上年度主要经济指标
2、xxx公司（B公司）
优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业务可持续发展的保障。

公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理
目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。

未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。

鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。

同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。

根据初步统计测算，公司去年实现利润总额6727.29万元，较去年同期相比增长1422.47万元，增长率26.81%；实现净利润5045.47万元，较去年同期相比增长509.21万元，增长率11.23%。

上年度主要经济指标。