甘肃省农村金融与农村经济关系的实证研究-马亚妮

中国经贸导刊

甘肃省农村金融

与农村经济关系的实证研究

朱厚军马亚妮

摘要:利用1991—2010年数据，采用单位根检验、协整分析等方法对甘肃省农村金融与农村经济增长之间的关系进行实证研究。结果表明：甘肃省农村金融与农村经济发展不协调；农村金融与农村经济之间存在着稳定的协整关系，但农村金融并没有很好促进农村经济的发展。

关键词：金融经济增长协整关系甘肃省

一、引言

金融是现代经济的核心，也是我国农村经济的核心，在解决“三农”问题中具有不可替代的作用。国内关于农村金融与农村经济发展的实证研究，大多数是针对中国整体发展情况，或者是东中西三个地区的对比。近年来也有许多学者研究区域性农村金融问题，主要有王曙光和邓一婷的《农村金融领域“系统性负投资”与民间金融规范化模式》（2006），周彬和匡亚斌的《甘肃农村金融发展对经济增长的动态影响研究》（2007），彭记德的《西部农村金融深化与经济增长实证分析》（2008），胡金焱和董鹏的《农村金融发展与农民收入的关系：山东例证》（2009），石晶、李青松和霍瑜的《甘肃农村金融发展与经济增长关系的实证分析》（2010）。但是反映和探究甘肃农村金融与农村经济发展关系的文章却不多。本文把研究点放在甘肃农村，更具有微观层

面的指导意义。

二、变量选取和数据处理

（一）变量选取

对于农村经济发展水平的衡量，

我国目前官方尚无统计指标与资料。

结合甘肃农村实际情况和国内相关

研究的普遍做法，本文用第一产业增

加值和乡镇企业增加值之和来估算

农村经济总产出，用RGDP表示；居

民收入水平可以反映经济发展水平，

所以本文用农村居民人均纯收入来

反映农村经济发展的实际情况，用

FR表示；农村投资和消费增长也是

农村经济增长的重要因素，所以计量

农村经济发展必须关注农村投资与

农村消费，本文用农村固定资产投资

来反映农村投资，用TZ来表示；用

农村人均生活消费来表示农村消费，

用XF表示。对于农村金融发展，可

以用农村存款和农村贷款来表示。

农村贷款包括农业贷款和乡镇企业

贷款，用DK来表示。农村存款主要

由中国农业银行、中国农业发展银

行、农村信用社、农村邮政储蓄机构

的各项人民币存款组成，用CK来表

示。

（二）数据处理

选取甘肃1991—2010年间农村

经济与农村金融发展的各项指标。

为消除物价因素的影响，以1990年

为基期，利用价格指数对名义变量数

据进行折算得到实际变量数据。通

过取对数以消除数据中存在的异方

差，分别记为LRGDP、LFR、LTZ、

LXF、LDK和LCK，因为对数化变换

不但不会改变变量间的协整关系，反

而能够使其显性化，从而方便构建模

型，以求能更好地反映变量之间关系

的弹性值。在分析的过程中，本文借

用Eviews5.0软件获得了相关计量的

统计数值。原始数据来源于《甘肃年

鉴》。

三、实证研究

（一）单位根检验

运用Eviews5.0软件，对各个变

量进行单位根检验，以确定变量的平

稳性。首先对RGDP、FR、TZ、XF、DK

、CK进行对数处理，其结果分别为

LRGDP、LFR、LTZ、LXF、LDK和LCK。

单位根检验结果表明，变量的ADF

统计检验值均大于显著水平1%、5%

和10%下的临界值，说明存在单位

根，是非平稳序列。而经过一阶差分

后的变量是平稳的。所以一阶的水

平序列是平稳序列，各变量是一阶单

整I（1）序列。依据上述分析，大致可

以判定变量间的时间序列数据单整

的阶是相同的。不过要判断出变量

的时间序列是否具有协整关系，还需

要更进一步构建回归残差序列。

（二）协整分析

可以运用Engle—Granger两步

法检验变量之间的协整关系。根据

财政金融322012年1月中

中国经贸导刊

检验结果可建立如下协整回归方程（圆括号内为标准差）：

LCK＝-46.99787LFR＋7.662998 LRGDP＋23.48910LTZ－16.35469LXF （5.37652）（1.95424）

（3.84455）（2.23298）

LDK＝-11.85438LFR＋2.445441 LRGDP＋6.445432LTZ－3.243347LXF （1.38769）（0.44501）

（0.94562）（0.543432）

协整方程各检验项均通过，通过协整检验确定上述变量之间的长期均衡关系，可以发现1991—2010年间农村存款与农村人均纯收入、农村居民生活消费存在负相关关系，而与农村GDP和农村固定资产投资存在正相关关系。同时可以发现农村贷款也与农村居民人均纯收入、农村居民生活消费存在负相关关系，而与农村GDP和农村固定资产投资存在正相关关系。从协整方程来看，甘肃农村金融与农村居民增收和农村居民消费存在着负相关关系，没有能够很好地促进农民生活的改善。由协整方程可知，从长期来看甘肃农村金融与农村经济总值和农村固定资产投资存在正相关关系。这说明甘肃农村存款没有相应地用到增加农民收入上来，而是流到非农化产业上，与此同时利用农村贷款进行的投资，虽然GDP算在了农村，但是农村居民却没有得到多少益处，投资收益流出农村。

四结论与建议

首先从农村存款角度来看甘肃农村存款没有很好促进农村经济发展。1991—2010年间甘肃农村存款与农村固定资产投资有正相关关系，与农村居民纯收入有负相关关系，与其他经济发展指标之间没有明显的关系。这说明甘肃农村存款没有很好发挥它应该发挥的作用，农村居民的有效资金来源仍是处于自我积累阶段。其次从农村贷款角度来看，甘

肃农村贷款与农村经济发展之间没

有明显的促进作用。这说明农村金

融没有很好促进农村经济的发展，

或是由于把农村贷款用在了非农产

业上，或是农村正规金融机构缺乏

应有的金融能力，其运营的结果必

然效率低，使农村金融领域出现“系

统性负投资”。表面上甘肃经济发展

促进和诱导农村金融发展，这一结

论似乎与前面的协整关系相矛盾。

其实不然，正是甘肃农村居民纯收

入的增长促进制约农民纯收入增长

的农村正规金融的发展。这符合熊

德平（2009）的结论，这一观点充分

揭示了农村金融与农村经济关系的

失调。

如何使甘肃农村金融与农村经

济协调发展无疑成为目前值得研究

的一个重点课题，破解这一难题有

利于促进甘肃农村经济的健康发

展。根据以上实证结果提出以下建

议。

第一，完善农村金融体系。一是

要加快通过专门立法明确县域内商

业银行等金融机构为“三农”服务的

义务。二是发挥财政在金融支农中

的作用。建立国家对政策性金融的

财政补偿机制，对开展政策性业务的

金融机构提供贴息，降低经营成本和

经营风险，引导社会资金流向农业和

农村。三是借鉴国际上扶持合作金

融组织的成功经验，对农村信用社、

农村合作银行实行适当的减税政策。

四是加强对县域资金流动的检测和

预警。五是扩大农村金融网点，实现

农村全面覆盖。

第二，开放农村金融市场发展多

种所有制金融机构，引导更多的民间

金融进入农村金融市场，通过有效竞

争，完善农村金融服务。一是进一步

搞好农村新型金融机构的试点工作。

目前新型农村金融机构的主体部分

是农村合作银行。要在认真总结试

点经验的基础上，探索规范村镇银行

资金投放机制和制度，落实其为“三

农”服务的市场定位。二是引导农民

民间金融健康发展。从多数农村地

区实际情况看，民间借贷关系在相当

长的时期内有其存在的必然性。要

加强监控，规范民间借贷，积极引导

农民合作金融组织发展，既发挥民间

借贷对农村金融体系的补充作用，又

要加强风险防范。

第三，培育农村社会信用体系。

一是探索建立以农村社区为基础的

信用登记制度，提高农民的信用意

识。二是逐步建立一些信用贷款。

如农村合作银行推广的小额农贷，就

是一种典型的信用贷款，无需担保，

得到了广大农民的青睐。■

参考文献：

①王永龙.农村金融资源配置

制度缺失及应对［J］．《改革》，2008，

（2）89—94

②熊德平.农村金融与农村经

济协调发展研究［M］．北京社会文

献出版社，2009．303—305

③王曙光，邓一婷．农村金融领

域“系统性负投资”与民间金融规范

化模式［J］．《改革》，2006

④林毅夫，费德尔，刘遵义．中

国农村信贷和农场绩效［M］．北京：

北京大学出版社，2000

⑤张杰.中国农村金融制度：结

构、变迁与政策［M］．北京：中国人

民大学出版社，2003

（朱厚军，1985年生，黑龙江牡

丹江人，西北师范大学经济管理学院

在读硕士研究生。研究方向：区域经

济学。马亚妮，1986年生，陕西延安

市人，西北师范大学经济管理学院在

读硕士研究生。研究方向：区域经济

学）

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