2019年汽车行业产业链分析

3.0
92,826.4
数据来源：国家统计局
钢材产量 同比增速（ %） （万吨）
-2.3
112349.5
1.2
1.2
5.7
104818.3
6.6
110,551.6
同比增速 （ %） 0.6 2.3 0.8 8.5
（二）行业需求分析
钢铁下游需求主要来自于建筑业， 其直接拉动的需求占钢铁消费的 53.3%左 右，同时会拉动工程机械以及重卡、 家电等间接用钢， 直接和间接建筑业占钢铁 的 75%左右，因此钢铁消费的核心变化就是建筑业， 而建筑业的主要就是基建与 房地产。建筑用钢是我国钢材消费最大的品种， 其用量占钢材的总消费量常年保 持在 50%以上。近年来，快速发展的建筑业为建筑用钢品种的开发和应用提供了 广泛的市场。数据显示， 2011-2017 年，建筑领域钢铁需求量基本维持在 3.40 亿 吨以上。2017 年，建筑领域钢铁需求同比增长 7.50%，达到 3.87 亿吨。2018 年， 主要耗钢工业整体运行稳定，对工业用钢需求形成稳定支撑。
表1 2015 年-2018 年全国钢铁行业主要产品产量情况
指标名称
2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
生铁产量 （万吨） 69141.5 70074.0
粗钢产量（万
同比增速 （ %）
吨）
-3.5
80382.3
0.7
80836.6
71075.9
1.80
83172.80
77,105.4
（三）价格分析
2011 年钢价见顶后下行，虽旺季略有反弹，但随后继续大幅回落，呈明显
弱势 M 型。 2017 年钢价自 8-9 月见顶并阶段性调整之后再创新高，属于强势 N 型。近 2 年来，中国钢材市场持续升温，价格行情出现较大幅度上涨。
2018 年，在供给侧改革持续推进、去产能和防范“地条钢”死灰复燃、严 防已化解过剩产能复产、取暖季限产不搞“一刀切”等一系列因素影响下，国内 钢铁价格呈现震荡运行格局。 1 月至 3 月底春季需求延后，钢价震荡下行； 4 月 至 10 月底，环保、需求共同托底， 钢价持续七个月波动上行； 11 月至 12 月底， 需求放缓叠加环保限产松动，钢价进入断崖式下跌调整期。截至 2018 年 12 月 29 日，兰格钢铁综合钢材价格指数为 147.8，较 10 月底下降 13.2%。
数据来源：中国钢铁协会
图2 2017 年以来上海螺纹钢指数变化情况
二、有色金属行业 （一）行业供给分析
1.十种有色金属 近几年来，中国十种有色金属产量持续增加，但是由于行业去产能化加速， 有色金属同比增速放缓。 具体来看， 2015 年我国有色金属产量 5090.20 万吨，同 比增长 5.80%，2017 年达到 5377.80 万吨同比增长 3.00%，2018 年以来，有色金 属行业总体延续了平稳运行走势，全国十种有色金属产量累计为 5687.9 万吨， 同比增加 6%，增速较 2017 年同期上涨 3 个百分点。
小部件生产企业通常为零部件生产企业生产相应的零部件。 通常是一些比较 小的、供应和产品平台无关的一些通用件或零部件如紧固件、 粘合剂、转换器等。
零部件生产企业主要负责零部件采购、 系统设计、 系统的装配、 系统的检验 审核，最终为汽车制造厂提高完整的系统或部件，如座椅系统、驾驶舱系统等。
整车制造厂家生产企业， 是汽车供应链中最关键的一环， 决定了整个供应链 的市场取向和上市产品的平台，决定了其供应商体系的构建。
一、钢铁行业 近年来，随着钢铁去产能不断深入，环保、生产、质量等方面产业政策日趋 严格，受此影响，钢铁行业固定资产投资累计同比大幅下滑。 （一）行业供给分析
2015 年是中国钢铁行业最低迷的一年，当年全国粗钢产量同比下降 2.3%， 是 1981 年以来的首次下降， 2016 年产量触底回升至增速 1.2%，2017 年中国钢 铁行业产量和消费量双增， 2018 年，全国生铁、粗钢和钢材累计产量分别为 77105.4 万吨、92826.4 万吨和 110551.6万吨，分别同比增长 3.0%、6.6%和 8.5%。 全国粗钢、钢材产量累计增速环比均持续加快。
整车制造厂下游则主要是汽车经销商，主要指 4S 店，进行汽车的销售同时 也提供售后服务。
资料来源：整理
图 1 汽车制造行业产业链全景图
第二节 上游行业运行及对汽车行业的影响
汽车行业的主要原材料包括钢材、橡胶、有色金属、原油、电力。这些原材 料价格的变化，将直接改变汽车行业企业的成本水平、 经营业绩和生产技术选择。
表 2 2015 年 -2018 年全国十种有色金属产量
指标名称 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
十种有色金属产量（万吨） 5,090.20 5,283.20 5,377.80 5,687.90
同比增速（ %） 5.80 2.50 3.00 6.00
2019 年汽车行业产业链分析
第一节 产业链简图及简析
汽车行业拥有较长的产业链条， 上下游关系到众多相关产业。 产业链的关键 是汽车整车制造厂， 集设计、 装配和分销于一体。 目前国内整车制造厂家大多数 是合资企业，大多数的整车制造厂家之间有共享的供应商。
原材料供应商通常提供原材料如钢材、 有色金属、 塑料粒子等。 原材料供应 商往往是比较大的集团， 其产品市场面较广， 因此在供应链位置上虽然比零部件 生产企业低一级， 但在业务关系中， 往往原材料供应商具有较大的主动权。 有一 些大型原材料供应商又直接从事一些零部件的供应。