财务会计报表分析 第4章-现金流量表解读

第四章现金流量表解

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本章主要介绍了现金流量表的质量分析、趋势分析和结构分析，从考试题型来看，客观题和主观题均可能考核，主观题的考点是比较现金流量表的分析；共同比现金流量表的编制及分析

本章教材结构

现金流量表质量分析---------------现金流量表各项目分析

现金流量表趋势分析---------------比较现金流量表分析和定比趋势分析

现金流量表结构分析---------------共同比现金流量表编制与分析

本章考点：

1.现金流量表概念、编制方法、分析目的

2.现金流量表质量分析

3.比较现金流量表分析

4.现金流量表定比趋势分析

5.现金流量表结构分析

本章难点：现金流量表各个项目的解读和现金流量表定比趋势分析

本章内容讲解

现金流量表的理解

大纲要求：

识记：（1）现金流量表的概念

（2）现金流量表的编制方法

（3）现金流量表分析的目的

理解：现金流量表分析的重要性

本知识点讲解：

1.现金流量表的概念：

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。

2.现金流量表的编制方法

现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。

现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量；投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法

（1）直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的

项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。

这种方法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。

（2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现金流量。

这种方法便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。

两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等。

3.现金流量表分析的目的

（1）评价企业利润质量

企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度。通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。

（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。

负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。

对于现金流量表的分析可以满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流预测和判断的需要。

（3）预测企业未来现金流量

对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。

【例题·单选】现金流量表的编制基础是（）

A.永续盘存制

B.定期盘存制

C.权责发生制

D.收付实现制

[答疑编号11040101：针对该题提问]

答案：D

解析：现金流量表的编制基础是收付实现制，利润表的编制基础是权责发生制

【例题·单选】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的直接法是以（）为起点

A.净利润

B.营业收入

C.营业利润

D.营业成本

[答疑编号11040102：针对该题提问]

答案：B

解析：编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法。在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。间接法是指以净利润为起点。

【例题·多选】下列关于现金流量表的表述正确的有（）

A.现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表

B.现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金

流量和筹资活动现金流量

C.现金流量表中的现金包括现金、银行存款和其他货币资金

D.间接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。

E.直接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。

[答疑编号11040103：针对该题提问]

答案：AB

解析：现金流量表中的现金包括现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物，C错误

直接法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。所以D错误。

间接法便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。所以E错误

【例题·多选】现金流量表分析的目的包括（）

A.评价企业利润质量

B.分析企业财务风险

C.评价企业风险水平和抗风险能力

D.预测企业未来现金流量

E.评价企业财务状况

[答疑编号11040104：针对该题提问]

答案：ABCD

解析：现金流量表分析的目的包括评价企业利润质量、分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力、预测企业未来现金流量

第一节现金流量表质量分析

大纲要求：

理解：

（1）现金流量表中经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的各个会计科目所揭示的会计信息含义。

（2）现金流量表各项目与资产负债表和利润表结合后所能表述的信息内容

内容讲解：

现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。

具有较高质量的现金流量应具有如下特征：

第一，企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求

第二，在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。

对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行

第一，对三类现金流量各自的整体质量分析

现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。

第二，对各个现金流量项目的质量分析