CFA(Chartered Financial Analyst)简介

CFA(Chartered Financial Analyst)简介

CFA，特许金融分析师的简称,是证券投资与管理界最具权威的一种职业资格，由美国注册金融分析师学院(ICFA)发起设立。注册金融分析师计划是美国注册金融分析师学院于1963年设立，目前由总部设在美国吉尼亚州的非赢利组织投资管理与研究协会(AIMR)负责管理。注册金融分析师认证是金融分析领域全球公认的最高标准，该标准不仅用来衡量金融分析师的业务能力，也同理代表其诚信程度。投资管理与研究协会在全球拥有十万会员，上百个会员协会和分会，其宗旨是通过上的精益求精和诚信，建立并保持最标准来促进全球投资行业的利益。

世界金融市场的成长产生了对合格投资专业人员前所未有的需求。投资人和雇住比以往任何时候更需要一个统一的标准来衡量金融分析人员的知识、诚信和专业化程度，从而信赖他们管理资产。特许金融分析师（CFA）就是这样一个标准。

CFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。CFA要求它的持有人建立严格而广泛的金融知识体系，掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识，包括从基础概念的掌握，到分析工具的运用，以及资产的分配和投资组合管理。

需要通过三个级别的考试以展示候选人对知识的掌握程度。由于CFA资格考试采用英文，候选人首先应掌握金融知识外，对于英语非母语的专业人士来说还必须具备良好的英文专业阅读能力。CFA的知识体系动态好反映全球投资行业不断发展变化的理论和实践。

CFA项目的另一个特色就是诚信。雇住与投资人对资产经理和金融分析师的信任来自于CFA持证人持续不断地遵守伦理准则，建立和维护他们在全球投资界诚信的形象。.......................................................................................................................................

赢得CFA称号标志着赢得全球、全行业的尊重与青睐！.......................................................................................................................................

CFA考试内容涵盖甚广，主要包括：

①职业标准和操守

②财务报表分析

③量化分析

④经济学

⑤固定收益投资分析

⑥股权分析

⑦投资组合管理

⑧企业金融

⑨衍生工具

⑩其他投资分析等

CFA的三级认证制度：CFA的考试认证包括三级，每年6月份举行一次考试，一年只能参加一级考试（从2003年起，世界的某些地区和国家可以进行两次一级考试），因此最少要三年才能完成全部三级考试。在此基础上还需要有三年的金融机构从业经验或三年CFA协会会员经历才可获得CFA特许状。主办CFA考试和授予CFA特许状的权威机构是CFA 协会,CFA的注册报考CFA协会直接负责。/

（从2004年开始，经过全体会员的投票，主管CFA的美国投资管理与分析协会(AIMR)改名为CFA协会(CFA institute）)）........................................................................................................................................

如何取得CFA资格认证

要获得CFA认证并非一件易事，必须满足以下条件：

（1）顺序通过三级考试。

CFA考试分为Level I、Level II和Level III三个阶段，考生必须通过前一阶段才能参加次一阶段考试。三个阶段的考试时间为6个小时，上、下午分别各三小时。

第一阶段(Level I)形式为选择题(Multiple Choice)，每卷各120题，共240题，主要在于

考察考生对投资评估及管理的工具和概念的理解；

第二阶段(Level II)形式为选择题(Multiple Choice)，每卷各60题，共120题，主要考察资产评估的能力；

第三阶段(Level III)的考试形式是50%的论文写作及50%的应用题(其中主要是案例分析)，考察组合管理及资产分配的能力。

在参加CFA认证考试之前，考生必须已经获得学士学位（或大学本科四年级），但可以不具备投资管理决策的工作经验。由于CFA协会将三种水平的考试放在同一天进行考试，且要求必须在通过前一层次的考试后才能进入下一层次的考试，所以一名考生要通过这三门考试，最短的时间是整整三年。但必须指出的是，CFA认证考试不是一种入门级基础性知识的考试，它的难度至少达到硕士研究生课程的层次，而且是全英文考试。

（2）三年的被CFA协会所认可的工作经验。

包括：在投资决策过程（如金融分析、投资管理、和证券分析等等）中收集、评估及应

用金融、经济和统计数据；直接或间接主管他人进行上述活动；从事上述投资决策活动的教学培训工作等等。CFA协会要求CFA认证的申请者必须花超过40%的时间用于以上工作，其中假期、兼职和实习期间的工作经验不予承认。工作经验的积累可以在参加CFA考试之前，

期间或以后，但只有达到三年的相关工作经验积累后，才能获得CFA认证。

（3）满足CFA协会的会员资格要求（其中很大部分是职业行为和道德准则要求）并申请成为一名CFA协会的成员。

拥有CFA资格是一个投资决策管理从业人员高执业水平和道德水准的有力证明。........................................................................................................................................

CFA 协会（CFA Institute）--为投资专业人士制定全球化标准

你可信赖的伙伴

投资者和投资专业人士之间的关系必须建立在相互信任的基础之上。机构和个人投资者在策划投资策略时会向可以信赖的, 承诺恪守高标准的专业人士咨询意见，而越来越多的投资者已懂得寻求CFA 协会会员的投资专业人士帮助。

CFA 协会的前身是AIMR，是一个非营利机构，其宗旨是通过建立最高的职业道德,教育水平及专业风范来引领全球的投资行业。CFA 协会基建于其CFA考试和学习课程以及全球132 个会员协会，由志愿者带动其发展，会员包括证券分析师、基金经理、策略分析师、咨询师、教育界人士以及其他投资专业人士。通过设立于美国、英国和香港的办事处，CFA 协会代表全球近20 万名的投资专业人士（会员及CFA 考生）管理CFA 考试课程和提供各种服务，一切以以下核心理念为中心：

卓越的专业素质诚信团体与合作的力量志愿服务

“CFA 特许状代表的不仅是一种知识水平，更是崇高的职业道德。在这个诚信至上的行业中，正是道德成为了成败的关键因素。”MARGARET FRANKLIN, CFAPartner, KJ Harrison & Partners Inc. Investors

加拿大安大略多伦多

卓越的专业素质

投资业的变化多端令投资专业人士须不断更新其在投资决策中运用的知识和技能，以对其客户和雇主负责。在CFA 协会提供给会员和投资业的各种教育课程中，最广为人知的就是CFA 课程，这是一个分三个级别的自学和考试课程，包含了一套广泛的知识体系(Body of Knowledge)。超过90％的CFA 协会会员是CFA 特许状持有人，或是CFA 特许状候选人－CFA 特许状在全球投资界中正日益成为卓越专业素质的标志。CFA 协会会员可通过专业发展课程（Professional Development Program）继续学习，该课程包括每年在世界各地举行的十多次各种与投资相关的研讨会。此外，CFA 协会还通过在网站上发布在线刊物、200 多个网络讲座课程以及内容丰富的印刷出版物，比如Financial Analysts Journal 和CFA Magazine，直接向其会员提供教育资料。此外，CFA 协会研究所每年还出版众多学术专著，会员可藉此及时了解不断重塑专业的最新应用方法和理论。

“CFA 协会让我不断了解到最新的投资相关问题，对我的同事，雇主和客户而言，CFA 头衔