EG两步法和协整模型的建立

实验背景：

从总体上考察中国居民收入与消费支出的关系，获得了1978-2000年中国居民人均消费支出(Y)与人均国内生产总值(X),具体数据如表10.1所示：（单位：元/人）

表10.1 1978-2000年中国居民人均消费支出与人均国内生产总值

年份人均居民

消费支出

人均GDP 年份

人均居民

消费支出

人均

GDP

1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989395.8

437

464.1

501.9

533.5

572.8

635.6

716

746.5

788.3

836.4

779.7

675.1

716.9

763.7

792.4

851.1

931.4

1059.2

1185.2

1269.6

1393.6

1527

1565.9

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

797.1

861.4

966.6

1048.6

1108.7

1213.1

1322.8

1380.9

1460.6

1564.4

1690.8

1602.3

1727.2

1949.8

2187.9

2436.1

2663.7

2889.1

3111.9

3323.1

3529.3

3789.7

实验步骤：

一、平稳性检验

在序列窗口点击Viev/graph/line,打开数据走向折线图，如图10.1所示：

图10.1

从人均国内生产总值折线图可以粗略判断其不是一个平稳时间序列。现采用单位根来进一步检验其是否平稳。

在序列窗口，选择Vive/Unit Root Test，打开单位根检验对话框，如图10.2所示：

图10.2

图10.2共包含以下几个部分：

Test type：用于选择检验类型。EViews5提供了6种单位根检验的方法：Augmented Dickey-Fuller(ADF) Test、Dickey-Fuller GLS(ERS)、Phillips-Perron(PP) Test、Kwiatkowski,Phillips,Schmidt and Shin (KPSS) Test、Elliot,Rothenberg,and Stock Point Optimal(ERS) 、Test Ng and Perron (NP) Test。

Test for unit root in：用于选择差分形式。确定序列在Level(水平)、1st difference (一阶差分)、2nd difference(二阶差分)下进行单位根检验。可以使用这个选项决定序列中单位根的个数。如果检验水平值未拒绝，而在一阶差分拒绝原假设，则序列中含有一个单位根，是一阶单整；如果一阶差分后的序列仍然拒绝原假设，则需要选择2阶差分。一般情况下，一个序列经过两次差分以后都可以转换成一个平稳序列。

Include in test equation：定义检验中需要包含的选项。用于确定在检验回归中是否包含Intercept(常数项)、Trend and intercept(常数项和趋势项)、None(二者都不包含)。这一选择很重要，因为检验统计量在原假设下的分布随这三种情况

不同而变化。

Lag length：用于确定序列相关的阶数。在这个选项下，可以选择一些确定消除序列相关所需的滞后阶数的准则，有Akaike Info Criterion、Schwarz Info Criterion、Hannan-Quinn Criterion、Modified Akaike、Modified Schwarz及Modified Hannan-Quinn等等，系统默认Akaike Info 准则。

在本例中，选择序列水平情况下在ADF检验时含有常数项和时间趋势项，然后点击OK，得到相关检验统计量，如图10.3所示：

图10.3

检验结果显示，人均国内生产总值（x）以99.2%的概率接受原假设，即存在单位根的结论。由于序列X趋势呈现出线性走向，因此对这个序列做1阶差分。然后对差分序列进行ADF检验。选择含有常数项和时间趋势项，检验水平选择1st difference，然后点击OK，得到相关统计量，如图10.4所示：

图10.4

检验结果显示，差分序列x

以5%的显著性水平下接受原假设，因此不能拒绝存在单位根的零假设，即人均国内生产总值的一阶差分序列是非平稳的。最后在单位根检验中，选择含有常数项项，检验水平选择2st difference，然后点击

OK，得到相关统计量，如图10.5所示：

图10.5

检验结果显示，差分序列x2 参数估计量的t统计量的值小于在各个显著性水平下的临界值，所以拒绝原假设，即接受不存在单位根的零假设，即人均国内生产总值的二差分序列是平稳的，记为I(2)；同样也可以验证人均居民消费（y）也是2阶单整的。

由于人均居民消费是2阶单整的。首先，生成二次差分后的新序列yy ,点击Quick/Generate Series，打开生成序列窗口，所图10.6所示：

图10.6

在Enter equation下输入相应的函数，在本例中，采用差分函数d(y,n)，表示对序列y作n次差分。由于人均消费支出(y)是2阶单整，所以在本例中n=2，在空白处输入yy=d(y,2)。

在序列y窗口，点击View/Correlogram，打开序列相关窗口，如图10.7所示：