开放式基金业务操作.ppt

赎回价格基准
基金的赎回价 格是赎回当日 的基金净值， 加计赎回费。
领取赎回款
投资人赎回基金时， 赎回款项一般会在交 易日的三至五天、最 迟不超过七天后划出。 投资人可以要求基金 公司将赎回款项直接 汇入其在银行的户头， 或是以支票的形式寄 给投资人。
二、申购、赎回规则
申购、 赎回时 间
申购、 赎回原 则
2．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申 请。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的 申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出 申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理 基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
三、申购、赎回的费用及销售服务费
在T日提交认购申请后， 可在T+2日期起到办理 认购的销售点查询认购 申请的受理情况，只有 注册登记机构确认申请 成功才可，但认购的最 终结果要在基金募集期
结束后才能确认。
基金赎回流程
发出赎回指令
客户可以通过传真、 电话、互连网等方 式，或者亲自到基 金公司直销中心或 代销机构网点下达 基金赎回指令。
工作任务一 开放式基金的申购（认购）、赎回程序操作
一、基金的申购（认购）、赎回程序操作 基金募集期内购买基金份额的行为被称为“基金的认 购”。 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的 行为通常被称为基金的申购。
一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。 认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申 购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。
开放式基金申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体 业务办理时间为交易所交易日的交易时间。目前，上海证券交易所和 深圳证券交易所的交易日为每周一至周五，法定假期除外；上海证券 交易所和深圳证券交易所的交易时间为交易日9：30～11：30、13： 00～15：00。
1．“未知价”交易原则（货币基金除外）。投资者在申购、赎回基金 份额时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、 赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计 算，这一点与股票、封闭式基金等金融产品的“已知价”原则进行买 卖不同。
开放式基金业务操作
1、根据开放式基金认购与申购 和赎回流程，帮助客户认（申） 购和赎回开放式基金 2.能熟练为投资者解答申购、 赎回的原则 3.能准确计算基金申购份额、 赎回金额 4.能为客户提供基金份额的转 换、非交易过户、转托管与冻 结的咨询服务
基金的申购、赎 回程序操作
基金份额的转 换、非交易过 户、转托管与 冻结
理扣除权益的登记手续。
• （二）申购、赎回款项支付 • 基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账，则
申购不成功。申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户。 • 投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投
资者支付赎回款项。一般自有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎 回款项。
工作任务二 基金交易相关事项
基金转换
非交易过户
转托管 冻结
基金转 换
概念
指投资者将其所持有的某一只基金份额转 换为另一只基金份额的行为。基金转换业 务所涉及的基金，必须是由同一基金管理 人管理的、在同一注册登记机构处注册登 记的基金。基金的转换业务可视为从一只 基金赎回份额，称之为“转出”；同时申 购另外一只基金的基金份额，称之为“转 入”。
➢ 申购费
申购费率不得超过申购金额的5 ％。
➢ 赎回费 ➢
➢ 销售服务费
货币市场基金及中国证监会 规定的其他品种除外。赎回 费率不得超过基金份额赎回 金额的5％，赎回费总额的 25％归入基金财产。
基金管理人可以从开放式基金 财产中计提销售服务费。
四、申购份额、赎回金额的计算
• 申购份额计算公式为 • 净申购金额=申购金额／（1+申购费率） • 申购费用=净申购金额×申购费率 • 申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净
值
• 赎回金额计算公式为： • 赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值 • 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 • 赎回金额=赎回总金额一赎回费用
五、申购、赎回的登记与款项的支付
• （一）申购、赎回的登记 • 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增
加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。 • 投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办
• 小王：哦，买卖基金的手续费差别挺大，有没有什么窍门，能使我花最少的钱获得最大 的收益？
• 客户经理：首先，在基金发行时购买基金的费用即认购费较低，一般为1%左右。基金成 立后购买基金的费用称之为申购费，一般在在1%-1.5%之间。其次购买基金可以通过基 金代销机构的网上交易系统，例如用银行的网银购买开放式基金，所购买的基金一般会 有不同程度的折扣。网上购买基金时可选择红利再投资分红方式，基金公司对红利再投 的部分不再收取申购费用。第三，如果是长期持有可选后端收费，即在基金赎回时才缴 纳认购或申购费用，赎回费也会有相应的优惠。
工作 任务
基金份额的登记
申购、赎回的资 金结算
* 案例导入
• 交易成本是基金投资过程中须重视的问题，投资者小王来到某商业银行营业部，想要咨 询一下基金投资的费用，以下是小王与银行客户经理的对话：
• 小王：购买开放式基金都有如些费用呀？
• 客户经理：基金投资“费用还挺多的”，包括交易过程中的认购或申购费和赎回费，基 金百度文库续期的管理费、托管费等等。但和投资者直接有关系的是申购费和赎回费。
基金申（认）购流程
开户
提交有效身份证明文件 开立基金账户和资金账 户。前者是在基金注册 登记机构或由基金销售 机构代为开立，是记录 投资者持有的基金份额 和变动情况的账户，后 者是投资者在商业银行 办理的在商业银行或证 券公司投资基金时的资 金结算账户。
认购
确认
填写认购申请表，并 需按销售机构规定的 方式全额缴款，在募 集期内可以多次认购， 但正式受理后不得撤 销。认购方式是以金 额认购为准。
费用规定
原则
当转出基金申购费率低 于转入基金申购费率时， 费用补差为按照转出基 金金额计算的申购费用 差额；当转出基金申购 费率高于转入基金申购 费率时，不收取费用补 差。