利润及利润分配表分析

动保险费、职工待业保险费、业务招待费、研究与开发费、董 事会会费、工会经费、职工教育经费、咨询费、诉讼费、商标 注册费、技术转让费、排污费,矿产资源补偿费,聘请中介机构费, 低值易耗品摊销、无形资产摊销、修理费、开办费摊销、房产 税、土地使用税、车船使用税、印花税、审计费、坏账损失、 存货盘亏或盘盈、坏账准备以及存货跌价准备以及其他管理费 用等。
与盈利能力相关的财务比率包括:
1、销售毛利率 毛利是日常生活中经常能听到的名词,是指 销售收入与销售成本的差。销售毛利率就是毛利占销售收入 的百分比。其计算公式如下:
销售毛利率=
主营业务收入 主营业务成本 100 % 主营业务收入
销售毛利率,表示每1元销售收入在扣除销售成本之后,有 多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
同学们好！
利润及利润分配表分析
• 一、利润及利润分配表的作用 揭示了公司一定期间的收入、支出情况。 可以了解公司一定期间的利润形成及利润分配情况。 可以对公司的盈利能力作出评价 结合资产负债表可以对公司的营运能力作出评价
二、利润及利润分配表的结构 利润表的结构利润表一般由表首、表身构成。 1、表首主要填制编制单位、报表日期、货币计量单位等。
2、销售净利率
销售净利率是指净利润与产品销售收入
的百分比,其计算公式为: 销售净利率=(净利润/主营业务收入)×100% 销售净利率表示企业每一元产品或商品销售收入净额 能带来的净利润是多少。
3、成本费用利润率
成本费用利润率,是指企业一定时期的
利润总额与企业成本费用总额的比率,其计算公式为: 成本（费用）利润率=利润总额/成本（费用）总额×100% 公式中的成本费用总额是指企业销售成本,营业费用、 管理费用和财务费用之和。
1、应收账款周转率
应收账款周转次数=销售收入 / 平均应收账款
或：
应收账款周转天数=360 /应收账款周次数
应收账款周转次数多较好，应收账款周转天数少较好。
2、存货周转率
存货周转次数=销售成本 / 平均存货 或： 存货周转天数=360 /存货周次数
存货周转次数多较好，存货周转天数少较好。
3、流动资产周转率 流动资产周转次数=销售收入 / 平均流动资产 或： 流动资产周转天数=360 /流动资产周次数
这个比率反映公司每百元资产螦能创造的净利润。该
比例越高越好。
5、净资产收益率
净资产收益率=净利润/平均股东权益×100% 这个比率反映公司股东权益的报酬率。该比例越高 越好。 6、每股收益 每股收益= 净利润/流通股股数
资产管理能力（营运能力）：是指公司营运资产的利用 效率和效益。与资产管理能力相关的财务比率包括:
等。
（十四）营业外支出
营业外支出指企业发生的与企业生产经营无直接关系的
各项支出,包括固定资产盘亏、处理固定资产净损失、罚款支
出、赔偿金、违约金、捐赠支出、非常损失、出售无形资产损 失、债务重组损失、计提固定资产减值准备、非正常停工损失、 职工子弟学校经费和技工学校经费等。 （十五）所得税
所得税是指企业在会计期间内发生的利润总额,经调整后
成本费用利润率反映了每百元成本费用支出所能带来
的利润总额。成本利润率越大,说明同样的成本费用能取得
更多的利润, 表明企业的获利能力很强,反之则表明企业的
获利能力很弱。
4、总资产报酬率
总资产报酬率=息税前利润/平均总资产×100%
这个比率反映公司基本的获利能力，该比例越高越好。
5、资产净利率
资产净利率=净利润/平均总资产×100%
(九)财务费用 财务费用指企业资金筹集和运用中而发生的各项费用。
其内容主要包括:企业生产经营期间发生的利息净支出(减利息
收入)、汇兑损失(减汇兑收益)、金融机构手续费以及筹资发 生的其他财务费用等。
（十）营业利润
营业利润指公司在生产经营活动中取得利润，是公司 利润总额的主要来源。 （十一）投资净收益 投资净收益是指企业投资收益减投资损失的净额。 投资收益和投资损失,是指企业对外投资所取得的收益或
发生的损失。投资收益包括对外投资分得的利润、股利
和债券利息等。
（十二）补贴收入 补贴收入是指企业按规定实际收到退还的增值税,或 按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给 予的定额补贴,以及属于国家财政扶持的领域而给予的其他 形式的补贴。
（十三）营业外收入
营业外收入指企业发生的与生产经营无直接关系的各 项收入,包括固定资产盘盈、处理固定资产净收益、罚款净 收入、确实无法支付而应转作营业外收入的应付款项、非 货币性交易收益、出售无形资产收益、教育费附加返还款
流动资产周转次数多较好，流动资产周转天数少较好。
4、总资产周转率 总资产周转次数=销售收入 / 平均总资产
或：
总资产周转天数=360 /总资产周次数
总资产 周转次数多较好，总资产周转天数少较好。
练习：
根据所发三家上市公司的报表，
分析其各自的盈利能力，营运能力,
并作出评价。
源自文库
（三）主营业务成本 主营业务成本是指与营业收入相关的,已经确定了归属 期和归属对象的成本。在不同类型的企业里,主营业务成本 有不同的表现形式。
在制造业或工业企业,主营业务成本表现为已销售产品
的生产成本; 在商品流通企业里,主营业务成本表现为已销商品成 本。
（四）主营业务税金及附加
主营业务税金及附加指公司主营业务应负担的税金及
•关注利润各渠道的利润情 况 •忽略偶然性因素取得的利润
判断以下各公司的利润质量 项目 主营业务利润 其他业务利润 投资收益 营业外收支净额 利润总额
A公司 — B公司 + C公司 + D公司 — E公司 —
+
+ + +
+
— — +
—
— — +
—
— + +
—
+ + +
盈利能力分析 （三）与利润表有关的财务比率分析 资产管理能力分析
2、表身是利润表的主体部分,主要反映收入、费用和利润
各项目的具体内容及其相互关系。
利润表各项目间的关系可用 “收入-费用=利润”来概括。
三、利润及利润分配表的要素阅读
（一）主营业务收入
主营业务收入则是指商品销售收入,包括自购自销商品的销售收
入、进出口业务销售收入、接受其他单位委托代销商品的销售收 入以及代购代销的手续费收入等。 （二）折扣与折让, 销售折扣指债权人为鼓励债务人在规定的期限内 付款,而向债务人提供的债务扣除。销售折让,是指企业因售出商品 的质量不合格等原因而在售价上给予的减让。
按照国家税法规定的比率,计算交纳的税款,利润总额减去所得 税后的差额,即为净利润。
四、利润及利润分配表的分析
•（一）利润及利润分配表的趋势分析
•对三家上市公司的利润表进行趋势分析
• （二）利润质量的分析 • 利润质量是指利润的长期稳定性和真实可靠性。高质 量的利润应具有结构合理，获利能力稳定的特点。
（七）营业费用 营业费用是指公司在销售商品过程中发生的各种费用。一 般包括:应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、 展览费、广告费、租赁费以及为销售本公司商品而专设销售机 构的职工工资、福利费等经常性费用。
(八)管理费用 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经
营活动而发生的各项费用支出,包括管理人员工资及福利费、劳
附加。(包括营业税、消费税、城建税及教育费附加等，
但不包括增值税)
（五）主营业务利润
主营业务利润指公司主营业务取得利润，是一种毛 利。也是公司最终利润的主要来源。
（六）其他业务利润 其他业务利润=其他业务收入-其他业务成本 1、 其他业务收入是指各类企业主营业务以外不独立 核算的其他业务或附营业务所发生的收入。例如,工业企 业的材料销售、技术转让、固定资产出租,包装物出租等。 2、其他业务成本是指其他业务所发生的成本、费用、 税金等支出。