第八章非存款类金融机构
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第八章非存款类金融机构
（三）投资类金融机构的作用 1.促进证券投资活动的顺利进行 2.降低投资者的交易成本和信息搜寻成本 3.通过专业技术与知识为投资者规避、分散和转移风券公司的类型与主要业务 1.证券公司的类型 独立的专业性证券公司 商业银行拥有的证券公司 全能型银行直接经营证券公司业务 一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务
非存款类金融机构的发展必须依赖于法律的规范 和制约，否则业务的可信度和持续性很难保证。
第八章非存款类金融机构
第二节 投资类金融机构
第八章非存款类金融机构
一、投资类金融机构概述 投资类金融机构是指以提供投资服务为主要业务
的金融机构，它们主要服务资本市场，作为直接融 资的中介人，通过各种证券、票据等债券、产权凭 证将资金供求双方联系起来。 （一）投资类金融机构的种类
一个国家或地区非存款类金融机构种类的多少， 往往代表着其金融市场第八的章非成存款熟类金程融机度构 。
二、非存款类金融机构发展的条件 （一）与经济、技术的发展密切相关 1.经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用
经济越发达，商品生产和交换关系越复杂，多样 化的金融需求也会越来越多。 2.技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务 能力和工作范围，大大提高了经营效率
第八章非存款类金融机构
2.证券公司的主要业务 1)证券承销
包括代销、包销、余额包销等业务； 2)经纪业务
接受客户委托，代理买卖证券； 3)自营业务
用自有资金投资于证券市场，进行证券买卖；
第八章非存款类金融机构
4)咨询业务 充当客户的投资顾问、财务顾问、金融顾问等， 为客户的融资、财务管理、投资选择、公司购并 中介等提供服务。
5)开发业务 研究和开发新业务，争取市场份额。
6)其他业务 如证券的登记、代保管、过户、鉴证，代理证券 还本付息或支付股利等。
第八章非存款类金融机构
（二）证券公司的特点与作用 1.证券公司的特点 具有较强的金融创新意识和金融研发能力。 提供与资本市场有关的智力服务（为客户提供融
第八章非存款类金融机构
2.保障类非存款类金融机构 为投保人或受益人提供某类风险的保障。如各类
保险公司和社会保障基金。 3.其他非存款类金融机构
除上述两类以外的其他的非存款类金融机构。这 类金融机构种类繁多，业务差异很大，很难进行归 纳。如信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管 理公司、资信评估公司等等。
第八章非存款类金融机构
（二）非存款类金融机构的业务特点 1.业务的专业化程度高，业务之间存在较大的区别
各类金融机构需要专门的金融人才进行专业化服 务，同时由于特定的服务对象和市场不同，业务运 作也大不相同，业务差异较大。 2.业务承担的风险不同，相互的传染性较弱
相对来说投资银行、证券公司风险较高，基金管 理公司较低，保险公司和社会保障基金风险最低。 3.业务的开展与金融市场密切相关
与存款类金融机构相比，非存款类金融机构有一 定的局限，但随着技术进步与普及，大量的金融、 经济信息可借助电子网络获取，弥补了非存款类金 融机构的劣势，同时也第八提章非高存款了类金运融机营构 效率。
（二）与金融创新密切相关 金融创新为非存款类金融机构的发展拓展了业务
范围，提升了市场竞争力。比如货币市场共同基金 的出现以及债券与票据市场的工具创新对存款类金 融机构负债业务和资产业务提出挑战，大大提高了 非存款类金融机构的市场竞争力。 （三）与法律规范密切相关
第八章非存款类金融机构
2.业务的专业性要求高，风险较大 投资类金融机构主要为证券市场提供投资服务，
专业性要求很高；同时由于有价证券本身具有较多 的风险，投资类金融机构的经营风险较大。 3.业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则
投资类金融机构所提供的各种投资服务具有信息 密度高的特点，定期对外公布与传递信息是投资类 金融机构的重要工作。公开、公平和公正的原则是 投资类金融机构业务活动的基本原则。
3.其他投资类金融机构
按揭证券公司、投资咨询公司和证券结算公司等。
第八章非存款类金融机构
（二）投资类金融机构的业务特点 1.以各种金融工具为业务活动的载体，特别与有价 证券关系密切
投资类金融机构的业务活动以金融市场为中心， 围绕着各种金融工具的发行和流通进行。金融工具 主要包括票据、股票、债券以及各种金融衍生工具。
投资类金融机构主要包括证券公司、投资基金公 司和其他投资类金融机构。
第八章非存款类金融机构
1.证券公司 由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经 营证券业务的金融机构。
2.投资基金 以金融资产为专门经营对象，以投资即以资产的
保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多 投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组 合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投 资者按出资比例分享收益、承担风险。
第八章 非存款类金融机构
第八章非存款类金融机构
本章导读： 和存款类金融机构不同，非存款类金融机构的资
金来源和运用有自身的特点。依据非存款类金融机 构所从事的主要业务和所发挥的作用，可以划分为 投资类、保障类和其他非存款类金融机构三大类 别。非存款类金融机构的存在和发展对繁荣金融市 场，满足人们对金融服务多元化、专业化的需求有 着积极的作用。本章的教学内容：第一节 非存款类 金融机构概述；第二节 投资类金融机构；第三节 保障类金融机构；第四节 其他非存款类金融机构
第一节 非存款类金融机构概述
第八章非存款类金融机构
一、非存款类金融机构的种类与业务特点 （一）非存款类金融机构的种类
依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和 所发挥的作用可划分为： 1.投资类非存款类金融机构
是为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的 金融机构。如投资银行、证券公司或基金管理公 司。
第八章非存款类金融机构
知识要点： 非存款类金融机构的种类及业务特点 非存款类金融机构的主要业务及作用
投资类金融机构(投资银行、证券公司、基金管理 公司) 、保障类金融机构(保险公司、社会保障机 构）、其他非存款类金融机构（信托投资公司、 金融租赁公司、金融资产管理公司、金融信息咨 询服务类机构）
第八章非存款类金融机构
（三）投资类金融机构的作用 1.促进证券投资活动的顺利进行 2.降低投资者的交易成本和信息搜寻成本 3.通过专业技术与知识为投资者规避、分散和转移风券公司的类型与主要业务 1.证券公司的类型 独立的专业性证券公司 商业银行拥有的证券公司 全能型银行直接经营证券公司业务 一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务
非存款类金融机构的发展必须依赖于法律的规范 和制约，否则业务的可信度和持续性很难保证。
第八章非存款类金融机构
第二节 投资类金融机构
第八章非存款类金融机构
一、投资类金融机构概述 投资类金融机构是指以提供投资服务为主要业务
的金融机构，它们主要服务资本市场，作为直接融 资的中介人，通过各种证券、票据等债券、产权凭 证将资金供求双方联系起来。 （一）投资类金融机构的种类
一个国家或地区非存款类金融机构种类的多少， 往往代表着其金融市场第八的章非成存款熟类金程融机度构 。
二、非存款类金融机构发展的条件 （一）与经济、技术的发展密切相关 1.经济发展对非存款类金融机构的发展起决定作用
经济越发达，商品生产和交换关系越复杂，多样 化的金融需求也会越来越多。 2.技术进步与普及强化了非存款类金融机构的业务 能力和工作范围，大大提高了经营效率
第八章非存款类金融机构
2.证券公司的主要业务 1)证券承销
包括代销、包销、余额包销等业务； 2)经纪业务
接受客户委托，代理买卖证券； 3)自营业务
用自有资金投资于证券市场，进行证券买卖；
第八章非存款类金融机构
4)咨询业务 充当客户的投资顾问、财务顾问、金融顾问等， 为客户的融资、财务管理、投资选择、公司购并 中介等提供服务。
5)开发业务 研究和开发新业务，争取市场份额。
6)其他业务 如证券的登记、代保管、过户、鉴证，代理证券 还本付息或支付股利等。
第八章非存款类金融机构
（二）证券公司的特点与作用 1.证券公司的特点 具有较强的金融创新意识和金融研发能力。 提供与资本市场有关的智力服务（为客户提供融
第八章非存款类金融机构
2.保障类非存款类金融机构 为投保人或受益人提供某类风险的保障。如各类
保险公司和社会保障基金。 3.其他非存款类金融机构
除上述两类以外的其他的非存款类金融机构。这 类金融机构种类繁多，业务差异很大，很难进行归 纳。如信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管 理公司、资信评估公司等等。
第八章非存款类金融机构
（二）非存款类金融机构的业务特点 1.业务的专业化程度高，业务之间存在较大的区别
各类金融机构需要专门的金融人才进行专业化服 务，同时由于特定的服务对象和市场不同，业务运 作也大不相同，业务差异较大。 2.业务承担的风险不同，相互的传染性较弱
相对来说投资银行、证券公司风险较高，基金管 理公司较低，保险公司和社会保障基金风险最低。 3.业务的开展与金融市场密切相关
与存款类金融机构相比，非存款类金融机构有一 定的局限，但随着技术进步与普及，大量的金融、 经济信息可借助电子网络获取，弥补了非存款类金 融机构的劣势，同时也第八提章非高存款了类金运融机营构 效率。
（二）与金融创新密切相关 金融创新为非存款类金融机构的发展拓展了业务
范围，提升了市场竞争力。比如货币市场共同基金 的出现以及债券与票据市场的工具创新对存款类金 融机构负债业务和资产业务提出挑战，大大提高了 非存款类金融机构的市场竞争力。 （三）与法律规范密切相关
第八章非存款类金融机构
2.业务的专业性要求高，风险较大 投资类金融机构主要为证券市场提供投资服务，
专业性要求很高；同时由于有价证券本身具有较多 的风险，投资类金融机构的经营风险较大。 3.业务活动必须遵循公开、公平和公正的原则
投资类金融机构所提供的各种投资服务具有信息 密度高的特点，定期对外公布与传递信息是投资类 金融机构的重要工作。公开、公平和公正的原则是 投资类金融机构业务活动的基本原则。
3.其他投资类金融机构
按揭证券公司、投资咨询公司和证券结算公司等。
第八章非存款类金融机构
（二）投资类金融机构的业务特点 1.以各种金融工具为业务活动的载体，特别与有价 证券关系密切
投资类金融机构的业务活动以金融市场为中心， 围绕着各种金融工具的发行和流通进行。金融工具 主要包括票据、股票、债券以及各种金融衍生工具。
投资类金融机构主要包括证券公司、投资基金公 司和其他投资类金融机构。
第八章非存款类金融机构
1.证券公司 由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经 营证券业务的金融机构。
2.投资基金 以金融资产为专门经营对象，以投资即以资产的
保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多 投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组 合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投 资者按出资比例分享收益、承担风险。
第八章 非存款类金融机构
第八章非存款类金融机构
本章导读： 和存款类金融机构不同，非存款类金融机构的资
金来源和运用有自身的特点。依据非存款类金融机 构所从事的主要业务和所发挥的作用，可以划分为 投资类、保障类和其他非存款类金融机构三大类 别。非存款类金融机构的存在和发展对繁荣金融市 场，满足人们对金融服务多元化、专业化的需求有 着积极的作用。本章的教学内容：第一节 非存款类 金融机构概述；第二节 投资类金融机构；第三节 保障类金融机构；第四节 其他非存款类金融机构
第一节 非存款类金融机构概述
第八章非存款类金融机构
一、非存款类金融机构的种类与业务特点 （一）非存款类金融机构的种类
依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和 所发挥的作用可划分为： 1.投资类非存款类金融机构
是为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的 金融机构。如投资银行、证券公司或基金管理公 司。
第八章非存款类金融机构
知识要点： 非存款类金融机构的种类及业务特点 非存款类金融机构的主要业务及作用
投资类金融机构(投资银行、证券公司、基金管理 公司) 、保障类金融机构(保险公司、社会保障机 构）、其他非存款类金融机构（信托投资公司、 金融租赁公司、金融资产管理公司、金融信息咨 询服务类机构）
第八章非存款类金融机构