泰和诚医疗集团有限公司 - IIS Windows Server

种的死亡率占比84.27%。
肺癌 胃癌 结直肠癌 肝癌 食管癌 22人 21人 29人 29人 36人
5源自文库人
肺癌 肝癌 胃癌 食管癌 结直肠癌 17人 14人 26人 26人
46人
乳腺癌
胰腺癌 淋巴癌 膀胱癌 甲状腺癌
胰腺癌
乳腺癌 白血癌 脑癌 淋巴癌
50 60
7人 5人
4人 4人 4人
7人
7人 7人 7人
19
北京质子治疗中心
• 项目亮点 • 北京质子治疗中心将成为中国第一家拥有临床使用许可的质子治疗中心 • 与中国领先的综合性医院中日友好医院合作 • 设计规模 • 总建筑面积约12,700平方米 • 已获批床位数50张 • 总开发成本 • 预计5-6亿人民币 • 预计开业时间 2016年 • 近期发展 • 2012年3月：从北京市商务委员会外商投资委员会获得正式批准 • 2012年7月：从北京市工商行政管理局取得营业执照 • 目前正在获得其他相关政府批准
卵巢癌
0 5
8人
10 15 20 25 女性每10万人发病数 30 35 40 45
来源：《2012中国肿瘤登记年报》
5
中国排名前十肿瘤病种的死亡率(按性别)
男性死亡率最高的是肺癌，其次为肝癌、胃癌。排名前十病种的死亡率占比 88.33%。女性死亡率最高的是肺癌，其次为胃癌、肝癌。排名前十病种的死亡率占
中国本国2012年统计数字称全国肿瘤登记中心记
录的每年新增病例为350万，死亡人数为250万
由于缺乏早期诊断及适当治疗,中国癌症死亡率几
新增病例和死亡人数
乎是发达国家的3倍(约9%)
环境污染、人口老龄化、烟草使用、以及城市化
已成为导致中国癌症高发的主要原因
来源: 《东亚地区癌症负担和预防策略》 CITIC Research Institute
470
1132 912 779 945 660 396 1267
梅奥临床医院
Mayo Clinic
约翰霍普金斯医院
Johns Hopkins Hospital
布莱根妇女医院
Brigham and Women's Hospital
马萨诸塞综合医院
Massachusetts General Hospital
直线加速器
伽马刀
仅15%的癌症病人能接受放射治疗, 而国际水平为5060%
来源: Frost & Sullivan 2008
2015年总的市场规模将达到485亿人民币
12
泰和诚的租赁和管理模式
长期合同 (通常8-12年)
医院
• 与医院合作伙伴签订长期合同(8-12年) • 基于牢固的伙伴关系，与顶级医院 建立旗舰中心 • 泰和诚和医院对中心进行联合管理 • 提高中心的经营效率 • 加强成本控制及提高运营效率 • 更好的病人服务和体验 • 增加中心以及医院其他部门的病人数量 • 给医院提供增值服务，如医生培训、合 作研究、学术交流、医院管理等
放射治疗
放射治疗是运用高能量粒 子或射线，例如x射线或γ 射线，来杀伤癌细胞。放 射治疗在机制研究、设备 和疗效方面均有明显进 步，加速器的广泛使用、 适形调强放疗技术的开 展，使放疗的适应症增 加、疗效提高而对正常组 织的损伤减少。
• •
在现有的标准恶性肿瘤治疗过程中，以手术治疗、化学治疗及放射治疗为最主 要的三种治疗手段；其中手术治疗贡献率为49%，放疗治疗贡献率为40%，化 学治疗贡献率不足11%；几乎所有早期发现的肿瘤都有治愈的可能。 在所有肿瘤患者中需要进行放射治疗的达到70%，在发病率及死亡率都居首位 的肺癌的病程中约60%以上的患者需要接受放射治疗。
战略价值 • 为中国各类癌症患者提供最先进的放疗方法 • 共享MD安德森癌症中心世界领先的研究成果，癌症专家以及多学科的治疗手 段 • 能够直接从世界最好的肿瘤医院---MD安德森质子中心获得关于运营、医学报 告以及管理方面的专业知识 • 帮助泰和诚培训医生、物理师以及放疗师，为计划兴建的中国质子中心开业做 准备
比81.12%。
肺癌
肝癌 胃癌 食管癌 结直肠癌 胰腺癌 白血癌 淋巴癌 5人 4人 7人 5人 16人 23人 38人 35人
61人
肺癌 胃癌 肝癌 结直肠癌 乳腺癌 10人 14人 13人 17人
30人
食管癌
胰腺癌 胆囊癌 脑癌 白血癌 4人 4人 4人
10人 6人
前列腺癌
脑癌 0
4人
10 20 30 40 50 男性前10名癌症每十万人死亡数 60 70
损伤
中毒 8% 心脏病 17% 脑血管疾 病
28%
呼吸系统 疾病 20%
脑血管疾
呼吸系统 疾病 20%
病
27%
恶性肿瘤
27%
来源：中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会第三次居民死亡原因抽样调查
3
中国排名前十肿瘤病种的发病率和死亡率(总体情况)
发病率与死亡率最高的均是肺癌，排名前十病种的发病率占比76.39%。排名前十病
“泰和诚 … 将帮助中国消费者对西方多元化的治疗方案有更好地了解”
-2012年10月1日, CNBC
16
高端肿瘤医院正处于高需求阶段
• 不断增长的需求: 由于癌症发病率不断上升，导致对肿瘤专科医院的 大量需求 – 中国每年新发癌症患者将达350万，2012年导致250万人死亡* – 2009年国内仅有22家私人肿瘤医院，但无一家专门针对高端患者 的肿瘤医院 • 盈利能力: 与综合性医院相比专科医院的盈利能力较强 • 经验: 泰和诚积累了17年的肿瘤治疗经验，尤其是在放疗方面 • 政策支持: 政府政策鼓励民间资本在高端医院及专科医院方面的投资
泰和诚医疗集团有限公司
纽约证券交易所代码: CCM
2014年4月
1
恶性肿瘤在中国的发病情况
2
恶性肿瘤的治疗手段
3
泰和诚业务介绍及战略发展
2
1. 恶性肿瘤在中国的发病情况
2012年中国死亡率排行榜前五大疾病
我国城市前五位疾病死亡原因 我国农村前五位疾病死亡原因
损伤
中毒 8% 心脏病 17% 恶性肿瘤 28%
近期财务 状 况 (2013年)

总收入: 9.75亿元, 较去年同期增长47.1% 总毛利: 3.9亿元, 较去年同期增长19.2%; 利润率 39.8% 调整后的息税折旧及摊销前利润:4亿元, 较去年同期增长 5.7 % 净收益: 9,400万元; 每股收益: 0.32美金
11
放疗在中国的渗透率不足
0
5
10 15 20 25 女性前10名癌症每十万人死亡数
30
35
来源：《2012中国肿瘤登记年报》
6
恶性肿瘤在中国已成为威胁健康的首要因素
In 1000’s
世界卫生组织（WTO）发表的《2014世界癌症
报告》称新增癌症病例有近一半出现在亚洲，其 中大部分在中国，中国新增癌症病例高居第一位 。其中，中国新诊断癌症病例为307万，占全球 总数的21.8%。癌症死亡人数约220万，占全球 癌症死亡人数的26.9%
肺癌
胃癌 肝癌 结直肠癌 食管癌 前列腺癌 膀胱癌 胰腺癌 10人 10人 8人 8人 32人 30人 42人 50人
70人
乳腺癌 肺癌 结直肠癌 26人 36人
43人
胃癌
肝癌 食管癌 子宫颈癌 甲状腺癌 子宫体癌 10人 9人 15人 14人 13人
23人
淋巴癌
肾癌 0
7人
10 20 30 40 男性每10万人发病数 50 60 70 80
来源：《2012 中国肿瘤年报》
7
2. 恶性肿瘤的治疗手段
治疗手段
手术治疗
手术治疗是恶性肿瘤治疗 中最古老的方法，目前仍 是对许多恶性肿瘤的最有 效的治疗方法，约60%的 恶性肿瘤以手术为主要治 疗手段。外科手术日趋完 善，并日益重视外科的生 物学概念，提倡保持病人 的生活质量。
化学治疗
运用化学药物来治疗恶性 肿瘤是肿瘤诊疗中发展最 快的一个领域，大量的针 对不同靶点的新药开始应 用于临床，对药物作用机 制及药代动力学研究的进 展使临床给药途径与方式 更加适合于杀伤肿瘤细 胞、保护正常组织。
*来源：《2012 中国肿瘤年报》
17
长安医院
•长安医院是一家成立于1998年的民营综合 性医院 •现有1,015张床位 •医院共有57个科室提供全方位服务 •在中国西北地区服务超过1亿人口
•2012年6月泰和诚收购长安医院52％的股权 •医疗总收入预计在2014年将增长10-15％ •与Fox Chase在肿瘤治疗方面实现战略合作 •将长安医院打造成以肿瘤治疗为特色的医院
14
设备类型和中心数量
设备收入贡献* 中心数量
放疗中心
其他 11%
影像诊断中心
75 71 67 69 65
核磁共振成像
扫描仪 15%
直线加速器 27%
57
64
64
44 44
PET-CT 扫描 仪 23% 体部伽玛刀 头部伽马刀
16%
8%
备注：其他部分包括计算机断层扫描仪，CT扫描仪，正电子发射计算机断层 扫描仪ECT扫描仪，癫痫诊断设备，热疗设备，高强度聚焦超声治疗 设备，细胞刀及眼科设备
477
10
3. 泰和诚业务介绍及战略发展
企业掠影
使命

为中国肿瘤患者提供最好的治疗和服务 经营中国规模最大的放射治疗和影像诊断中心网络 长安医院为一家综合性盈利性医院 计划在北京、上海、广州建立三家高端肿瘤医院 建设中国最大的远程医疗网络

主营业务

首次公开发 行股票

2009年12月在纽约证券交易所上市 承销商:Morgan Stanley, JP Morgan and CICC 审计师:安永华明会计师事务所
18
MD安德森质子中心
要点 • 2012年末, 泰和诚收购了MD安德森质子中心20%的股份 • 泰和诚成为唯一一个持有美国领先医疗机构股权的中国上市公司 • 质子治疗方法已经成为一种被广泛接受的放射治疗手段 • 自2006年以来，MD安德森质子中心一直都呈现出良好的业绩 • 泰和诚将从质子中心获得管理和医疗方面的专业知识及经验 • 通过稳定而可预见的现金流实现满意的财务回报
0 10 20 30 40 前10名癌症每10万人发病数
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
前10名癌症每10万人死亡数
来源：《2012中国肿瘤登记年报》
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中国排名前十肿瘤病种的发病率(按性别)
男性发病率最高的是肺癌，其次为胃癌、肝癌。排名前十病种的发病率占比84.14%。 女性发病率最高的是乳腺癌，其次为肺癌、结直肠癌。排名前十病种的发病率占比 77.57%。
放疗设备在中国的占有率相对较低
占有率 (每百万人)
9.5
23.9
高速增长的市场
人民币 (十亿)
6.6 5.7
17.9
10.7
3.0
6.7 4.2
0.7
1.3
US
Japan
France
UK
China
2008
2015E
2008
2015E
2008
2015E
# 每百万人占有的直线加速器数量
核磁共振、PET-CT扫描仪
加州大学旧金山分校医疗中心
UCSF Medical Center
华盛顿大学医疗中心
University of Washington Medical Center
克利夫兰临床医院
Cleveland Clinic
10
来源：《US News》
斯坦福大学医院和诊所
Stanford Hospital and Clinics
放射治疗影像 诊断中心
中心对病人进行 治疗
病人给医院支付 服务费 13
全国范围的网络
• 泰和诚经营着一个有144 家中心的网络，遍及中 国55个城市，与81家医 院进行合作
Beijing
• 与遍布全国25个省份的 医院合作伙伴签订独家 长期合同 • 全国最大的肿瘤治疗和 诊断网络，为患者提供 方便 • 2013年全年中心网络共 治疗病人33,376例,诊断 病人317,531例
2009
2010
2011
2012
2013
* 数据截止至2013年12月31日
15
医疗改革鼓励社会及私人提供医疗保健服务
医改要点 •鼓励私人资本和社会资本进入医疗领域 •在医改中扩大私人和社会资本投入 •建立国家大病医保覆盖体系 中国医疗服务产业现状 •宏观形势及人口趋势对医疗服务行业十分有利 •公立医院的数量和规模已经不能满足社会需求 •公立医院面临效率低，服务差的现状
来源：《2013全国名医院排行榜》
9
2013年美国十家最佳肿瘤医院排行
排名 肿瘤医院
德克萨斯大学MD安德森癌症中心
University of Texas MD Anderson Cancer Center
床位数
1
607
2
3 4 5 6 7 8 9
纪念斯隆-凯特琳癌症中心
Memorial Sloan-Kettering Cancer Center
来源：世界卫生组织
8
2013年全国肿瘤医院排行
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 肿瘤医院 中山大学肿瘤医院 中国医学科学院肿瘤医院 天津市肿瘤医院 复旦大学附属肿瘤医院 第二军医大学东方肝胆外科医院 北京肿瘤医院 湖南省肿瘤医院 第一军医大学附属南方医院 广东省人民医院 北京市广安门医院