黄金交易技术分析

五浪形态中的三个永恒定律
浪2的运动永远不会超过浪1的起点
浪3永远不是最短的一浪
浪4永远不会进入浪1的范围
在任何时候,市场都处于最大级数趋势中的基本五 浪模式的某个位置。由于五浪模式是市场行进中 的主导形态，因此，其他所有模式都纳入其中。
菲波纳奇数列是波浪理论的基础
艾略特在他的《自然法则》中称，波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13 世纪发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名，一般称为菲波纳奇数列 （或菲波纳奇数字）。在《计算的书》中，菲波纳奇数列第一次出现，是作 为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是1，1，2，3，5，8，13， 21，34，55，89，144，等等，以至无穷。
第三、还要注意K线图所处的价位区域。对于同一K 线形态，当出现在不同的地方时，它们的意义与解释不同， 甚至完全相反。
顺势而为
趋势的定义 在技术分析这种市场研究方法中，趋势的概念绝对是 核心内容。图表分析所使用的全部工具，诸如支撑和 阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，其 唯一的目的就是辅助我们估量市场趋势，从而顺应着 趋势的方向做交易。
趋势具有三种方向 许多人习惯上认为市场只有两种趋势方向，要么上升， 要么下降。但是事实上，市场具有三个运动方向一上
升、下降以及横向延伸。
价格形态
反转型
头肩形、三重顶（底）、双 重顶（底）、V字顶 （底）、以及圆形（盆形）顶（底）等形态。 交易量在所有价格形态中，都起到重要的验证作 用。在形势不明时，研究一下与价格数据伴生的 交易量形态，是判断当前价格形态是否可靠的决 定性办法。
菲波纳数列特点
1.任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。 2.除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于 0.618 3．任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618．或者说是0.618的倒 数 4. 隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618，或者其倒数0.382
艾略特波浪理论----概述
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之 作《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特坚信， 他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法 则的一部分。
大多数技术分析方法在本质上都是顺应趋势的， 其信号必须等到在新趋势确立之后才能产生。但 是，艾略特波浪理论对即将出现的顶部或底部却 能提前发出警告信号，而这一点事后才为那些较 为传统的方法所验证。
随机指标有多种构造方法，但它们的真实含义却相差无几， 大部分随机指标的曲线也非常相像。
随机指标最重要的三种用途
当随机指标的值达到上边界或下边界的极限值时， 最有意义。如果它接近上边界，市场处于所谓的 “超买状态”；如果它接近下边界，市场就处于 所谓“超卖状态”。这两种读数都是警讯，表示 市场趋势走得太远，开始有注意其基本形态外，还应注意 以下几点：
第一、要注意上影线及下影线的长度关系。当上影 线极长而下影线极短时，表明市场上卖方力量较强，对买 方予以压制；当下影线极长而上影线极短时，表明市场上 卖方受到买方的顽强抗击。
第二、 要注意实体部分和上下影线相对长短的比例 关系，以此来分析买卖双方的力量。
当随机指标处于极限位置，并且随机指标与价格 变化之间出现了相互背离现象时，通常构成重要 的预警信号。
果随机指标顺着市场趋势的方向穿越零线，可能 是重要的买卖信号。
随机指标的种类
随机指标有动力指数(MTM)、变化速度指数 (ROC)、摆动指数(OSC)、相对强弱指数 (RSI)、随机指表(KDJ)、威廉指数(W%R)等
强。 底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间校长。
交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具参考价值。
顶和底的差别
顶部形态与底部形态相比，“顶”的持续 时间短但波动性更强。在顶部形态中，价 格波动不但幅度更大，而且更剧烈，它的 形成时间也较短。底部形态通常具有较小 的价格波动幅度，但耗费的时间较长。正 因如此，辨别和捕捉市场底部比捕捉其顶 部，通常来得容易些。损失也相应少些。
4．如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长。其价格目标的估算 方法是，先量出从1浪底点到3浪顶点的距离，再乘以1.618，最后，把 结果加到4浪的底点上。
菲波纳奇比数和价格回调
5．在调整浪中，如果它是通常的5-3-5锯形 调整，那么c浪常常与a浪长度相等。
菲波纳奇比数和价格回调
6．c浪长度的另一种估算方法是，把a浪的长度乘以0.618， 然后从a浪的底点减去所得的积。
波浪理论最基本的形式是，股票市场遵循着一种周而复始 的节律，先是5浪上涨，随之有3浪下跌。
艾略特波浪理论的基本原理
一个完整的周期包含8浪——5浪上升，3浪下降。在周期的上升阶段， 每一浪均以数字编号。1浪、3浪和5浪是上升浪，称为主浪，而2浪和 4浪的方向与上升趋势的方向相反，因为2浪和4浪分别是对1浪和3浪 的调整，故称之为调整浪。上述五浪完成后，出现了一个三浪形式的 调整。这三个波浪分别用字母a,b,c来表示。
随机指标
什么是随机指标
当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在一个区间内上下 波动，再这种情况下，绝大多数跟随趋势系统都不能正常 工作，而随机指标却独树一帜。因此，对技术型交易商来 说，随机指标对症下药，使他们能够从经常出现的无趋势 市场环境中获利。我们通过随机指标的互相背离现象，能 够看出趋势可能已经近乎完结了。
V字顶（底）
在所有的技术走势中，V型反转无疑最令人期待。因为如 果发生V型反转，无论是大盘还是个股都有较大力度的上 涨，因此，这种走势也是市场持续低迷时，投资者十分 向往的。在这种反转上涨过程中，个股表现通常非常惊 人，涨幅非常大，而且在短期内就有急速的拉升。
圆形（盆形）顶（底）
圆形顶和圆形底也是反转形态，但较少出现。圆 形底的形态是股价缓慢地下跌，成交量也逐渐萎 缩，直至股价和成交量都到无法再下降的水平， 股价又渐渐上升，成交量也伴随增加，走出一个 圆弧形态
黄金交易技术分析
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基础指标
技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘 价、最高价、最低价、成交量和持仓量。
由于持仓量是从该种AuT+D合约开始交易 起，到计算该持仓量止这段时间内尚未对 冲结算的合约数量，因此，分析持仓量的 变化可推测资金在期货市场的流向。持仓 量增加，表明资金流入期货市场；反之， 则说明资金正流出期货市场。
艾略特波浪理论的基本原理
波浪理论具有三个重要方面——形态、比例和时间，其重 要性依上述次序等而下之。
所谓形态，指波浪的形态或构造，这是波浪理论最重要的 部分。而比例分析的意思是，通过测算各个波浪之间的相 互关系，来确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间， 各波浪之间在时间上也相互关联，我们可以利用这种关系 来验证波浪形态和比例。
小结
菲波纳奇数字的确非常神奇，波浪理论也是奥妙无穷。这组奇妙的数 字在其它分析领域中也有用处。必须记住，群体心理是艾略特波浪理 论的重要依据之一。
顺着主要趋势的方向交易这一点很关键，其重要性怎样强调都不过分。 如果我们过于迷信随机指标，那么，危险就在于我们可能仅仅看到了 背离信号本身，却违背了大趋势的方向。这样一来，我们往往要遭受 损失。尽管随机指标确实有其价值，但是它只是许多分析工具中的一 种。因此，它只是我们进行基本趋势分析的辅助手段，绝不能取代基 本趋势分析。当重要趋势处于初期时，不要太介意随机指标；但是当 它渐趋成熟的时候，我们就应当密切注意随机指标的信号。
双重顶（底）
双重顶形态和双重底形态就是市场上众所周知的 M头和W底，是一种极为重要的反转形态，它在 实际中出现的也非常频繁。右图即为这种形态的 简单形状。
反转形态所共有的基本要素
在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提。 现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被
突破。 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大。 顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波动性较
7．在3-3-5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a 浪的顶点，那么，浪长度约等于a浪长度的1.618倍。
理想的艾略特波浪走势
⑤
上图是一个理想的艾略特波浪走势，它在平行趋势通道内 结束。其中有以下8个比率关系：
浪②=0.618*浪① 浪④=0.382*浪③ 浪⑤=1.618*浪① 浪⑤=0.618*(浪0→浪③) 浪②=0.618*浪④ ②浪中,(A)=(B)=(C); ④浪中,(A)=(C) (B)=0.236(A)
菲波纳奇比数和价格回调
1．三个主浪中只有一个浪延长，另外两者的时间和幅度相等。如果5 浪延长，那么，1浪和3浪大致相等，如果3浪延长，那么1浪和5浪趋 于一致。
2．把1浪乘以1．618，然后，加到2浪的底点上，可以得出3浪起码目 标。
3．把1浪乘以3.236（=2*1.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上， 大致就是5浪的最大和最小目标。
顶部反转形态
头肩形
头肩顶形态是由一波最后涨势(头部)和两波较小 的涨势(肩部)所构成，连接两肩底部的线称为颈 线。头肩顶是最常见也是比较可靠的反转形态。 通常出现在牛市的尽头和阶段性顶部
三重顶（底）
三重顶又称为三尊头,是价格上升到一定的高度后, 先后出现了三个高点相近的顶部反转图形.通常出 现在升势后期,是预示即将下跌的信号.当头肩顶 的头部超过肩部不够多时,就可形成三重顶.