利润报告资金内部转移价格的制定方法.pptx
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许多细 分的资 产负债 产品种 类
能否采用市场利率 做为转移价格,取 决于同业市场及资 本市场的发展成熟 程度。目前中国的 金融市场有待进一 步发展，工商银行 可在目前阶段逐步 增加内部确定转移 价格的产品种类, 待中国资本市场成 熟时则采用市场确 定的利率,与最佳 做法一致
利率制定能反应实际ຫໍສະໝຸດ Baidu资金机 会成本与机会收益的资金内部 转移价格
• 衡量资产负债表上两方的利润
• 即使一个业务单元同时从事资产
负债两类业务，也要采用不同的 转移价格进行利润核算
• 转移价格系统应能准确衡量各业
务单元创造的价值
• 可以分别考核各业务单元的业绩
• 创立业绩衡量与评估和银行整
体盈利水平之间的关联关系
5%
5%
资金价 利息 值(MOR) 费用
0%
利差 收入
-1%
营运 成本
-1% 利润
10%
正确的资
7%
金转移价
格MOR
• 转移价格由市场确定,并反
映了实际的资金机会成本
• 需提高贷款利率达到盈利
或拒绝放贷 3%
1%
3%
贷款 资金成本 利差 利率 (MOR) 收入
营运 成本
-1%
贷款损 利润 失率
7% 5%
负债业务营运成本
资产业务 利润
负债业务 利润
资金营运部门的职责
• 资金的调度与运用, 提高资金利
用率, 维护全行正常运营
• 管理资产与负债业务期限不一
致的风险
• 管理不同期限产品的利率风险
资金营运*
收取资产业务的内部利息 收入(基于MOR) –
支付负债业务的内部利息 费用(基于MOR)
+ 对外资金营运利息收入减
ICBC010420BJ(GB)-MOR
简单示意
假定：ABC银行在2000年分别有100元的存款和100元贷款，均为1年期
零售网点
资金管理部
支行
个人存 款客户
• 市场参照利率
–银行同业市场 –政府债券 –CD等
• 一年期收益率10%,通
过金融市场融资所要 求的一年期资金成本 为10%(不通过网点)
储蓄所吸 收储蓄
ICBC010420BJ(GB)-MOR
机密
利润报告资金内部转移价格 的制定方法
内容提要
ICBC010420BJ(GB)-MOR
• 银行资金内部转移价格的概念 • 制定银行资金内部转移价格的原则 • 资金内部转移价格制定的具体方法与步骤
1
银行资金内部转移价格的概念
MOR是基于同期限市场利率而确定的内部利率, 做为在银行内部 各业务单元与资金营运部门之间资金转移的价格
支出**
-
资金管理 业务利润
资金营运成本
*资金营运河中包括了非产品无息资金营运的收入 **对外资金营运指系统内往来、同业往来、股票质押贷款和债券/票据投资。这些活动（除股票质押贷款外）本身不另外计算内部转移价格
3
ICBC010420BJ(GB)-MOR
确定适当的内部资金转移利率是准确衡量利润率
的决定性因素之一
的利息收入与支出（包括 资金管理部门）应加总为 整个银行的净利息收入
原因
• 各业务经理应集中精力进行吸收存
款、发放贷款等业务，而不应在利 率上进行投机，资金利率管理部门 应负责管理期限及利率风险
• 最好由资金利率管理部门集中管理
与控制利率的风险，便于最有效地 利用资金
设计要求
• 由资金利率管理部门根据市场
资金管理部门进行资 金管理与运用活动的 利差收入为 100X(10.1–9.9%) =0.2
支行发放贷款的 利差**收入为 100X(12% – 10.1%) =1.9
* 为简单起见，本处利差收入未扣除法定存款准备金机会成本 ** 为简单起见，本处利差收入未扣除相关营业税
对公业 务客户
银行总利差 收入为 1.9+0.2+1.9 =4
5
制定银行资金内部转移价格的指导原则
ICBC010420BJ(GB)-MOR
指导原则
• 由资金利率管理部门统一
管理资金的周转，制定资 金内部转移价格
• 资产业务与负债业务应分
别确定转移价格
• 确定的资金来源与资金运
用两方面的转移价格应反 映上述资金对银行的真实 机会成本/价值
• 所有业务单元及分支机构
复杂的工作, 在 “理论”与“现实” 之间要做许多妥协
• 做法多样
–领先银行采用市 场利率确定每项 产品的转移价格
–许多银行采用内 部确定的转移价 格
市场 利率
内部 确定 相应 利率
目前中国的 银行所采用
有限的 资产负 债产品 种类
最佳做法(国际 领先银行采用)
工商银行目前 可能采用的方 式 - 参考对应 的市场利率， 制定内部转移 价格
• 转移价格由市场价格确定,
并反映了实际的资金价值
• 准确地衡量与评估存款业
务的业绩
2%
1%
1%
资金价 利息 值(MOR) 费用
利差 营运 收入 成本
利润
4
内容提要
ICBC010420BJ(GB)-MOR
• 银行资金内部转移价格的概念 • 制定银行资金内部转移价格的原则 • 资金内部转移价格制定的具体方法与步骤
2
ICBC010420BJ(GB)-MOR
资金内部转移价格是决定利润的重要变量
国际领先银行 都普遍采用资 金内部转移价 格来衡量和管 理资产业务、 负债业务和资 金营运的业绩
银行利润
资产业务 负债业务
贷款利息收入 –
内部利息费用(基于MOR) –
资产业务营运成本
内部利息收入(基于MOR) –
利息费用 –
100元
• 一年期储蓄利率
8%
• 通过网点吸收存
款的资金成本
网点吸收存款的 利差收入*为 100X(9.9% – 8%) =1.9
资金管理 部调剂、 运用、管 理资金
• 上存利率9.9% • 放款利率10.1%
XX支行发放 了一年期商 业贷款
100元
• 一年期贷款利
率为12%
• 通过网点产生
的营业收入
资产业务举例说明
负债业务举例说明
10%
不正确的 资金转移 价格确定
贷款 利率
• 转移价格不反映实际的市场资金价值及资金的机会成本 • 高估贷款利润,导致错误的放贷及贷款利率决策 • 导致对存款业务业绩的错误衡量与评估,将其仅仅视为信贷业务的筹资渠道
5%
5% 1%
3%
1%
存款资 利差 营运 贷款损 利润 金成本 收入 成本 失率
• 采用市场确定的利率作为转移价
格 –负债:资金投放在市场上可获得
的收益 –资产：在市场上筹资的成本
• 避免收入与费用的重复计算，准确
地把握实际经营状况
6
各银行在转移价格领域的做法差别很大
ICBC010420BJ(GB)-MOR
资本市场充分发展的条件下,银 行应采用的做法
挑战与现实
• 转移价格仍是一项
能否采用市场利率 做为转移价格,取 决于同业市场及资 本市场的发展成熟 程度。目前中国的 金融市场有待进一 步发展，工商银行 可在目前阶段逐步 增加内部确定转移 价格的产品种类, 待中国资本市场成 熟时则采用市场确 定的利率,与最佳 做法一致
利率制定能反应实际ຫໍສະໝຸດ Baidu资金机 会成本与机会收益的资金内部 转移价格
• 衡量资产负债表上两方的利润
• 即使一个业务单元同时从事资产
负债两类业务，也要采用不同的 转移价格进行利润核算
• 转移价格系统应能准确衡量各业
务单元创造的价值
• 可以分别考核各业务单元的业绩
• 创立业绩衡量与评估和银行整
体盈利水平之间的关联关系
5%
5%
资金价 利息 值(MOR) 费用
0%
利差 收入
-1%
营运 成本
-1% 利润
10%
正确的资
7%
金转移价
格MOR
• 转移价格由市场确定,并反
映了实际的资金机会成本
• 需提高贷款利率达到盈利
或拒绝放贷 3%
1%
3%
贷款 资金成本 利差 利率 (MOR) 收入
营运 成本
-1%
贷款损 利润 失率
7% 5%
负债业务营运成本
资产业务 利润
负债业务 利润
资金营运部门的职责
• 资金的调度与运用, 提高资金利
用率, 维护全行正常运营
• 管理资产与负债业务期限不一
致的风险
• 管理不同期限产品的利率风险
资金营运*
收取资产业务的内部利息 收入(基于MOR) –
支付负债业务的内部利息 费用(基于MOR)
+ 对外资金营运利息收入减
ICBC010420BJ(GB)-MOR
简单示意
假定：ABC银行在2000年分别有100元的存款和100元贷款，均为1年期
零售网点
资金管理部
支行
个人存 款客户
• 市场参照利率
–银行同业市场 –政府债券 –CD等
• 一年期收益率10%,通
过金融市场融资所要 求的一年期资金成本 为10%(不通过网点)
储蓄所吸 收储蓄
ICBC010420BJ(GB)-MOR
机密
利润报告资金内部转移价格 的制定方法
内容提要
ICBC010420BJ(GB)-MOR
• 银行资金内部转移价格的概念 • 制定银行资金内部转移价格的原则 • 资金内部转移价格制定的具体方法与步骤
1
银行资金内部转移价格的概念
MOR是基于同期限市场利率而确定的内部利率, 做为在银行内部 各业务单元与资金营运部门之间资金转移的价格
支出**
-
资金管理 业务利润
资金营运成本
*资金营运河中包括了非产品无息资金营运的收入 **对外资金营运指系统内往来、同业往来、股票质押贷款和债券/票据投资。这些活动（除股票质押贷款外）本身不另外计算内部转移价格
3
ICBC010420BJ(GB)-MOR
确定适当的内部资金转移利率是准确衡量利润率
的决定性因素之一
的利息收入与支出（包括 资金管理部门）应加总为 整个银行的净利息收入
原因
• 各业务经理应集中精力进行吸收存
款、发放贷款等业务，而不应在利 率上进行投机，资金利率管理部门 应负责管理期限及利率风险
• 最好由资金利率管理部门集中管理
与控制利率的风险，便于最有效地 利用资金
设计要求
• 由资金利率管理部门根据市场
资金管理部门进行资 金管理与运用活动的 利差收入为 100X(10.1–9.9%) =0.2
支行发放贷款的 利差**收入为 100X(12% – 10.1%) =1.9
* 为简单起见，本处利差收入未扣除法定存款准备金机会成本 ** 为简单起见，本处利差收入未扣除相关营业税
对公业 务客户
银行总利差 收入为 1.9+0.2+1.9 =4
5
制定银行资金内部转移价格的指导原则
ICBC010420BJ(GB)-MOR
指导原则
• 由资金利率管理部门统一
管理资金的周转，制定资 金内部转移价格
• 资产业务与负债业务应分
别确定转移价格
• 确定的资金来源与资金运
用两方面的转移价格应反 映上述资金对银行的真实 机会成本/价值
• 所有业务单元及分支机构
复杂的工作, 在 “理论”与“现实” 之间要做许多妥协
• 做法多样
–领先银行采用市 场利率确定每项 产品的转移价格
–许多银行采用内 部确定的转移价 格
市场 利率
内部 确定 相应 利率
目前中国的 银行所采用
有限的 资产负 债产品 种类
最佳做法(国际 领先银行采用)
工商银行目前 可能采用的方 式 - 参考对应 的市场利率， 制定内部转移 价格
• 转移价格由市场价格确定,
并反映了实际的资金价值
• 准确地衡量与评估存款业
务的业绩
2%
1%
1%
资金价 利息 值(MOR) 费用
利差 营运 收入 成本
利润
4
内容提要
ICBC010420BJ(GB)-MOR
• 银行资金内部转移价格的概念 • 制定银行资金内部转移价格的原则 • 资金内部转移价格制定的具体方法与步骤
2
ICBC010420BJ(GB)-MOR
资金内部转移价格是决定利润的重要变量
国际领先银行 都普遍采用资 金内部转移价 格来衡量和管 理资产业务、 负债业务和资 金营运的业绩
银行利润
资产业务 负债业务
贷款利息收入 –
内部利息费用(基于MOR) –
资产业务营运成本
内部利息收入(基于MOR) –
利息费用 –
100元
• 一年期储蓄利率
8%
• 通过网点吸收存
款的资金成本
网点吸收存款的 利差收入*为 100X(9.9% – 8%) =1.9
资金管理 部调剂、 运用、管 理资金
• 上存利率9.9% • 放款利率10.1%
XX支行发放 了一年期商 业贷款
100元
• 一年期贷款利
率为12%
• 通过网点产生
的营业收入
资产业务举例说明
负债业务举例说明
10%
不正确的 资金转移 价格确定
贷款 利率
• 转移价格不反映实际的市场资金价值及资金的机会成本 • 高估贷款利润,导致错误的放贷及贷款利率决策 • 导致对存款业务业绩的错误衡量与评估,将其仅仅视为信贷业务的筹资渠道
5%
5% 1%
3%
1%
存款资 利差 营运 贷款损 利润 金成本 收入 成本 失率
• 采用市场确定的利率作为转移价
格 –负债:资金投放在市场上可获得
的收益 –资产：在市场上筹资的成本
• 避免收入与费用的重复计算，准确
地把握实际经营状况
6
各银行在转移价格领域的做法差别很大
ICBC010420BJ(GB)-MOR
资本市场充分发展的条件下,银 行应采用的做法
挑战与现实
• 转移价格仍是一项