大宗商品进口风险及防范措施

大宗商品进口风险及防范措施

我国是拥有十几亿人口的大国，同样也是大宗商品的进口和消费大国。面对多重变化的国际局势，大宗商品的进口贸易也存在诸多风险。为此，将针对目前国际发展局势下的大宗商品进口存在的风险逐一阐述应对风险的措施。

标签：商品进口；风险；防范；措施

我国当前处在城镇化与工业化发展的重要时段，国内的能源和基础材料的产量无法满足所有需求，同时因为某些国家、地区的质量及价格优势，使得我国需要大量进口基础原材料及能源，以确保我国的经济的稳步发展。大宗商品的进口存在很多风险，下面我们就来探讨一下大宗商品进口风险的把控和防范措施，从而促进国际贸易和国内需求更深层次的思考和交流。

1大宗商品进口有其内在的特征

大宗商品的进口主要是国内生产企业需求量大又生产不足的原料类、农副产品类和能源类。以能源类最有代表性的煤炭为例，国内生产总量虽然不小，但是产区较为集中，距离产区较远的使用需求因为运输成本的限制，无法得到较好满足。而且国内生产的煤炭品质或者指标无法满足所有用煤需求。产自澳大利亚、东南亚等国家、地区的煤炭，因为品质、成本的优势，对于我国沿海、长江流域的用煤需求有着较强的吸引力，所以进口规模与日俱增。只要是有进口资质的经营者都可以进口大宗商品（需要配额或者需要特许经营的产品除外）导致经营大宗商品的主体较多，良莠不齐。大宗商品还有一个显而易见的特点就是涉及金额较大。

2清楚认识大宗商品进口存在的风险

由于大宗商品进口的环节很多，影响因素很多，相应存在的风险也较多。我们应清晰准确的认识风险的来源、性质。

2.1大宗商品的融资风险

大宗商品涉及的金额较大，企业不能依靠自身经济能力完成大宗商品进口，大宗商品的融资适时出现。大宗商品的融资就是根据所要进口的大宗商品路径中的各个经济体的实际担保情况、资质情况、大宗商品的控制权等综合因素制定的融资方案。商业银行为了有效规避风险，会通过大宗商品的流通环节设置请求权和担保措施，这也相应加大了企业进口大宗商品关于物权的风险。

2.2大宗商品的品质风险

大宗商品在装货港和卸货港都要进行检验的交易程序，当出口商与装货港的检验机构有内幕交易的情况出现时，装货港和卸货港的检验结果就会大相径庭。

由此可见，装货港的第三方检验机构是否能公平、公正、客观地进行检验并出具报告直接影响大宗商品进口的风险指数。

2.3大宗贸易的操作风险

大宗商品进口的结算分成不同的方式和环节，以煤炭进口为例，企业进口煤炭的合同细节达成一致后，贸易双方会达成一个基础的煤炭交易价格。因为煤炭市场出口商（尤其是大矿山）仍处于强势地位，一般双方达成的结算方式，是出口商根据装货港质量检验结果，进行价格质量调整，得出结算价格，而后制作交单单据，进行信用证下的议付。只要信用证单据不存在不符点，进口商就必须付款赎单。但是这样的操作模式，存在出口商就装货港质量检验证书做手脚的可能，所以煤炭在卸货港卸货后进行质量检验，经常发生掉卡现象，进口商不得不承担品质差异带来的损失。

2.4大宗商品信用证结算的风险

大宗商品信用证结算方式在正常范围内带给贸易双方信用保障，但信用证结算也存在风险。例如：煤炭进口企业开具信用证后，国外出口商制作单据交单，只要开证银行认定交单单据没有不符点，进口企业就必须付款赎单。在实际操作时，对于不符点的认定，进口企业往往会和开证行产生分歧，如果进口企业想利用信用证不符点来就品质等问题与出口商进行谈判时，往往无法如愿。

2.5大宗商品的价格波动风险

大宗商品数量大价格总量大，大宗商品的单位价值稍有波动对于进口企业来说都是大数目，特别是进口采购成本较高，而国内销售市场突然大幅下跌时，进口商往往无法承受巨大亏损。

2.6大宗贸易的汇率变动风险

进口大宗贸易以美元对外结算，美元对人民币的汇率波动直接影响进口商的成本，如果采购合同签约时和实际对外付汇时的美元对人民币汇率大幅上升，可能直接吞噬了进口商原本预计的利润，甚至产生亏损。

3大宗商品进口风险防范措施

针对以上大宗商品进口的风险分析，我们应从以下几个方面着手用控制大宗商品进口风险。

3.1大宗商品价格波动的风险控制

我们可以通过套期保值的方式有效控制价格风险。所谓套期保值就是利用期货合约代替现行买卖大在三个月后需要一批煤炭用于生产，又担心三个月后各企业都进入使用旺季导致价格上涨，那么现在企业就可以用期货的方式进行交易。

现行价格买入的是期货合约，实际交割是在三个月后，这就成功规避了价格上涨给企业生产成本带来的压力。相反亦是如此，当煤炭价格走低时企业看准时机大量买入的商品，如果不能如期使用还可以用期货合约的方式卖出，即不占用企业大量资金又能合理降低企业生产成本。

同时，应加强对国内外价格趋势的准确预判，根据产地产量、国际市场需求、国际价格指数等数据，对大体的价格走势做出判断，并适时采取恰当的采购销售策略。

3.2大宗商品的信用风险控制

信用风险主要来源于大宗商品交易过程中的每个经济体的信用指数。应当建立科学合理的信用评价体系并滚动实时更新。以进口煤炭为例，寻找国外供应商时，应倾向于产地的实际生产矿山，或者有行业口碑的国际知名大宗贸易商，其因为货源品质有保障，且资金有实力，往往不愿意弄虚作假损害自身名誉。寻找国内供应商时，应倾向于有实力的大型企业，其有实力进行大宗采购，且有较好的体系进行风险甄别及品质控制。

3.3建立市场风险评估体系

首先，企业要对大宗商品进口可能出现的风险逐一进行摸排，设立风控组织按照风险出现的可能性、经济损失的大小、规范处理的难易程度进行归类，并设立相应的应急预案；其次，进口企业的加强内部控制机制，强化风险意识，有效进行风险控制。

3.4加强金融工具的使用

金融工具的使用，除了上述第一点提到的期货工具，还有用于规避汇率风险的汇率金融工具，例如汇率掉期、汇率套保等等，妥善的使用这些工具，不仅可以规避汇率风险，甚至还有额外收益。

3.5形成大宗商品需求者联合组织

大宗商品的需求者往往是大中型经济实体，他们之间存在着很多共通点。成立行业协会后信息可以共享，加强信息沟通，有效抵制国外的不良机构带来的第三方信用风险，还可以对国外的出口贸易机构有更清晰更客观的认识，确保大宗商品進口贸易的顺利进行。

综上所述，文章结合大宗商品进口贸易存在的风险以及煤炭进口实例解析了应对风险可以采取的措施。面对诸多风险，我们要提高风险意识、加强风险防御、根据实际情况建立完整的风险应对机制、有效提高金融服务水平、加大综合管控力度，以促进大宗商品进口持续、健康、稳定的发展。

参考文献