中小企业财务风险分析

摘要

中小企业是我国国民经济发展中极为活跃的力量，目前已成为我国经济主要推动力和增长点。不仅中国的经济发展要看中小企业的发展，而且中国经济在国际经济的地位也要取决于中小企业在海外投资的发展情况，所以我国中小企业的健康发展极其重要。中小企业财务管理存在着局限性，这是中小企业特点的鲜明体现。如何规避财务风险成为摆在管理者面前一个现实而严峻的问题。本文在对中小企业财务风险分析的基础上，为中小企业有效地控制财务风险提出了相应的建议。第一部分首先介绍了选题背景、研究意义，然后对国内外关于中小企业财务风险的研究现状进行了综述，第二部分首先明确了中小企业、财务风险等概念第三部分通过对广宇集团股份有限公司的财务分析指出其财务风险的类别和程度。第四部分分析了现阶段我国中小企业面临的财务风险防范措施。第五部分为论文的总结。

关键词：中小企业；财务风险；分析

目录

1.引言 (4)

2.中小企业财务风险分析 (4)

2.1中小企业财务风险的界定 (4)

2.2中小企业财务风险的类别．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

2.3中小企业财务风的险评估方

案．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

2.4中小企业财务风险的分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6 3．案例分析 (7)

3.1广宇集团股份有限公司的背景及经营状况 (7)

3.2公司的财务风险分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

4. 中小企业财务风险的防范．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

4.1建立财务风险预警系统．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

4.2促进或扩大资产和现金的流动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

4.3加强员工防范意识，明确内部财务关系．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

4.4建立可靠的信用理念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

4.5提高财务决策的科学水平，减少因决策而产生的财务风险．．．．．．．．．．．．9

4.6加强完善治理机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

5. 总结．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

6.参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

1.引言

中小企业是我国经济发展的一支生力军。中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。因此一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。财务风险的识别和度量都很大程度的影响着企业的经济决策。目前的财务预警分析还注重于财务数据、财务指标的计算分析，经过文献和网络的分析得出非财务指标在企业中占有很重要的地位，因而以定性和定量的分析方法将财务指标和非财务指标结合分析，完善企业财务风险的预警模型，从各方面提高企业对风险的识别、回避能力，为企业构建财务风险的评价控制研究框架提供理论基石。但由于各种因素的影响，其分析方法和预警模型，也存在一定局限性；非财务指标（顾客满意度、产品和服务的质量、战略目标、公司潜在发展能力、创新能力和市场份额等）在实际中应用存在着一定的困难，其不易量化性就是最大的困难，因而使用得很局限；这些局限性直接影响到信息使用的判断。因此，全面而有效的分析显得更重要。

2 中小企业财务风险分析

2.1 中小企业财务风险的界定

中小企业是一个较为含糊的概念。由于不同国家的经济发展水平不同中小企业所处的经济发展环境不同，因此很难对中小企业的界定标准达成一致。目前，世界各国对中小企业的界定尚无统一的标准。但一般而言，可以从定性和定量两方面来界定。在定性界定方面，由于中小企业是一个相对概念，具有地域相对性、行业相对性和时间相对性，因此很难在理论上给它下一个确切完整的定义。我国对中小企业的定量界定出现过儿次大的调整。建国初期是按固定资产价值划分企业规模；1962年改为按人员标准对企业规模进行划分，500一3000人之间的为中型企业，500人以下为小企业；1978年，又改为按“综合生产能力”划分企业

规模；1988年，按不同行业的不同特点作了分别划分，划分的依据主要有以实物产量反映的生产能力和固定资产原值，分为4类6档:特大型、大型(大型一档、大型二档)、中型(中型一档、中型二档)、小型，中小企业一般指中二型和小型企业；1999年，又按销售收入和资产总额将企业分为特大型、大型、中型和小型4类，其中，年销售收入和资产总额均在5亿元以下、5000万元以上的为中型企业，年销售收入和资产总额均在5000万元以下的为小型企业。

财务风险就是企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。其包含了财务成果的风险和财务状况的风险。具体指财务杠杆带来的财务风险、信用风险、利息风险、汇率风险、证券投资风险等内容。它对每一个企业都是客观存在的，对企业的盈亏与否、经营状况如何具有举足轻重的作用。要完全消除风险及其影响是不现实的。

2.2 中小企业财务风险的类别

(1)筹资风险：筹资风险是指企业在融资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业带来的预期结果与实际结果的差异。而其融资的全部资金按来源分为权益资金和债务资金。因而融资风险由分为股权融资风险和债务融资风险。(2)利率风险：利率风险是指利率变化对企业盈利能力或资产价值造成不利影响的概率。其来源包括利率水平的变化（绝对利息风险）、收益曲线形状的变化（收益率曲线风险）和风险敞口与风险管理战略之间的不匹配（基差风险）。(3)外汇风险：外汇风险指在以商品为基础的交易中如若商品价格的确定和商品交易都是用外币进行的，有可能影响企业的盈利性。其多产生于交易、会计和经济风险敞口。即其来源分为交易风险敞口、会计风险敞口和经济风险敞口。(4)商品风险：商品风险指企业生产或购买商品，或者商品的生存与商品的价格相联系时影响企业的盈利能力。其来源分为商品价格风险、商品数量风险、期货顺价和期货倒价和商品基差。(5)信用风险：信用风险指当企业有没收回的欠款或必须依赖于其他公司向它支付或代表其支付时对企业盈利能力的影响。其来源包括违约风险、交易对方结算前风险、主权或国家风险、集中风险和法律风险。(6)操作风险：操作风险是指人为差错和欺诈行为、流程和程序以及技术和系统引起的风险。其来源包括人为差错和欺诈风险、流程和程序风险及技术和系统风险。

2.3 中小企业财务风险的评估方案

中小企业的财务风险分为两部分：第一部分是理解由特定的利率或价格变动而导致的潜在损失；第二部分是估计这类事件发生的概率。从中我们能得出风险