江苏省中小企业融资情况调查报告

江苏省中小企业融资情况调查报告

一、调查背景

在我国，中小企业是国民经济最活跃的主体，被称为中国经济的生力军。中小企业在国民经济中占有极为重要的地位。中小企业总数占我国企业总数的99%，在GDP中，中小企业的产值占到51%以上。中小企业的出口占中出口的60%以上。中小企业的利税占总体的40%。中小企业提供了75%以上的就业机会.中小企业对我国经济社会稳定与持续快速发展做出了突出贡献。它们的迅速发展不仅创造了巨大的财富，同时增加了国家的税收。不仅繁荣了城乡经济，推动城乡经济的迅猛发展，也方便了百姓生活，为物质生活的丰富作出了巨大的贡献。中小企业在吸纳社会闲散人员和国有企业下岗职工方面更是起到重要作用，中小企业的蓬勃发展为推动就业作出了巨大的贡献。同时为社会稳定和经济发展做出积极贡献。在江苏省，中小企业的重要性则更为突出。江苏省中小企业在拉动GDP，推动社会经济发展，促进就业等繁忙都作出了巨大的贡献。

然而，中小企业在发展过程中却面临着各种困难，在面临人民币升值，金融危机等一系列问题下的中小企业生存更是艰辛。其中首要的瓶颈便是融资问题。在我国，按照现有的有关贷款通则以及相关规定，对中小企业的贷款问题限制的比较严。2008年以前，江苏省中小企业就已经存在资金缺口加大、贷款结构矛盾突出、融资成本上升等困难，而这一融资困境在全球金融危机爆发后便显得更加突出。08年随着经济危机席卷全球，中小企业更是一大受害者。为了能更清楚的了解江苏省中小企业融资状况，分析融资现状成因，为进一步的学术研究提供基础数据，并为各级政府部门的相关决策提供政策支持，我们团队进行了长期详尽的调查。

二、调查过程

1.调查对象：本项目以江苏省中小企业的融资状况为研究对象开展分类调查研究，调查样本涉及江苏省的南京、常州、南通、连云港、盐城、淮安等多个城市的中小企业，在对大量调查数据进行分析处理的基础上，进一步分析江苏省中小企业的融资状况及其影响因素，从而为该领域的学术研究提供基础数据，并为政府部门的相关决策提供政策支持。

2.调查阶段：

第一阶段：了解江苏省内中小企业融资现状，制定相关调查研究表；

第二阶段：各队员分别到常州、南通、南京、盐城、连云港、淮安等地的中小企业进行实地探访，调查其融资情况；

第三阶段：对数据进行汇总分析，得出初步结果；

第四阶段：第二次实地探访，对数据进行补充；

第五阶段：拟定初稿；

第六阶段：定稿，形成调查报告“江苏省中小企业融资情况调查研究”。

3.调查任务安排：

三、调查情况说明

（一）中小企业融资现状

1.中小企业融资渠道过于狭窄

由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

一般说来,中小企业融资有以下几种方式：1）银行贷款；2）信用社贷款；3)担保机构贷款：4）内部职工集资；5）民间借款；6）拖欠贷款；7）亲朋借款；8）租赁；

我们通过调查问卷的方式，调查小组在南京、常州、连云港、宿迁、盐城、南通、淮安等7个地区对各地区中小企业的融资途径方式进行了调查，并针对苏南和苏北地区进行了数据分析，如下图所示：

从中可以看出，尽管地域性的差异对中小企业的融资途径有着一定的影响，但其中无论在苏南还是苏北地区，中小企业主要依靠银行贷款进行融资，其数量占到所调查企业总数的54%，中小企业的融资渠道过于集中于商业银行，获得资金来源的渠道过于单一。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。据有关部门对190家企业的问卷调查，贷款占企业总负债的比重平均为61．3％。当遇到资金困难时，有150家企业首先想到的是向银行、信用社贷款，首选民间借款的为27家，首选拖欠货款的13家；上述被调查企业中，有125家企业（占65．8％）的贷款要求基本得到了满足、缺口不大，53家不能满足、缺口很大，12家基本得不到贷款。

2.获得信贷支持少。调查发现，因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。

我们通过统计软件对银行是否借贷做了相关性分析，见下表：

通过对银行是否借款进行相关性分析我们得知：银行是否借款与净资产收益率高度相关；地域与年销售、固定资产高度相关；固定资产与员工数、年销售、资产负债率高度相关；行业与净资产收益率、性质高度相关；性质与员工数高度相关。

基于上述分析结果我们从中选取净资产收益率、地域、固定资产、行业分别于银行是否借款做偏相关分析：

银行是否借款与净资产收益率的偏相关分析：

银行是否借款与地域的偏相关分析：

银行是否借款与固定资产的偏相关分析：

银行是否借款与行业的偏相关分析：

银行是否借款与地域的偏相关系数：γ=0.272

银行是否借款与固定资产的偏相关系数：γ=0.410

银行是否借款与行业的偏相关系数：γ=-0.193

通过上述偏相关分析我们得到以下结论：

银行是否借款与净资产收益率、固定资产、行业以及地域有较强的相关性，大小依次如下：净资产收益率>固定资产>地域>行业

因此我们得出了对银行是否借款的主要影响因素：净资产收益率、固定资产、行业以及地域，它们的影响力大小从大到小排列：净资产收益率>固定资产>地域>行业。

我们在调研中发现，对中小企业贷款，国有大银行与中小金融机构的态度和做法存在很大反差：国有大银行往往以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产为由拒贷，但一些中小金融机构的信贷人员通过深入企业掌握企业的实际生产经营状况，客观评估信贷需求和信贷风险，一般都能够较好地满足其信贷需求。同时，我们也感到，地方性中小金融机构虽然在满足中小企业融资、支持中小企业发展上发挥了重要作用，但由于中小金融机构资金实力的限制，对中小企业的信贷支持还有赖于国有商业银行，而实际上国有商业银行对中小企业融资的服务还远没有到位，尚有相当的潜力可挖。

3. 企业发展迅速，资金需求量大。企业的快速发展使资金需求趋旺，产生较大的资金缺口。调查显示，70%的企业存在资金短缺现象，被调查企业中，2007年1-6月存在资金短缺问题的企业数和缺口额均比上年大幅增长，企业数增加了3家，缺口总额为5.69亿元，同比增长了118.8%。资金短缺影响了企业的流动资金周转和规模的扩大，据调查，62.5%的企业需要追加投资，一年内需追加投资达到5.65亿元，占资产总额的5.7%。企业资金缺口主要是流动资金不足，57.5%的企业一年内的流动资金不能满足需要，流动资金缺口为3.32亿元，占缺口总额的58.3%。

四、中小企业融资现状的成因

1.我国的金融体系不完善，协助中小企业提升自身信用的中介机构作用不明显，中小企业信息透明度低，金融机构和中小企业间信息不对称，造成了中小企业更大的道德风险。

2.金融机构对中小企业贷款限制多，审批程序相当严格，中小企业也感到了这项程序带来的不便。许多中小企业为了获取贷款，想方设法和金融机构有关人员拉关系，导致了一些违规操作现象的发生。

3.，中小企业经营规模小，自有资金不足，在高税收政策的影响下，积累乏力，资本增长缓慢，再加上设备落后，相当多的中小企业技术装备超期超负荷运转，使得产品技术含量低，缺乏市场竞争力，易受市场冲击。