第01章--中国金融业概论--金融风险管理第四版

此外，为了使中央银行的分支机构摆脱地方政府的行政干预，中国
人民银行也作了重大的结构性调整。1998年人民银行撤销了3 1家省级分行，新组建了9大跨省的大区分行和两个 营业管理部，使中央银行能独立地实施货币政策并 进行金融监管。加入WTO后，为了使人民银行专注于货币政策的
制定和实施，2003年4月8日中国银行业监督管理委员会正式 成立，新的银监会分担了原来人民银行的监管职能，将所有的银行纳 入了银监会的监管范围。这样就形成了以人民银行为中心实施货 币政策，银监会、证监会、保监会分业监管的新的政府金 融宏观调控和监管体系。行（包括境外银行业金融
机构）在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷 款服务的非银行金融机构。贷款公司不得吸收公众存款，主要业务范围 包括：办理贷款业务、办理票据贴现、办理资产转让业务、办理因发放 贷款而派生的结算业务等。
3.农村资金互助社 农村资金互助社是由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股
组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机 构。农村资金互助社可以吸收社员存款，并接受社会捐赠资金或向其他 银行业金融机构融资作为资金来源；但不得向非社员吸收存款、发放贷 款及办理其他金融业务，不得以该社资产为其他单位或个人提供担保。
二．中国的保险业
1949年10月20日，中国人民保险公司成立，经营各类 保险业务。
资方式投资。
（3）外商独资银行。而外商独资银行特指总行设立在中国境内的
外资银行。
（四） 信用合作社
信用合作社主要为中小企业和私人提供信贷。可以分 为城市信用合作社和农村信用合作社。在2015年底，全国大
约有1373家农村信用社。农村信用合作社最初是由农业银行监管，后来 改为由中央银行（中国人民银行）监管。2003年，新的监管机构——中 国银行业监督管理委员会接管对农村信用合作社和城市信用合作社的监 管。由于这两种信用合作社受地区政府的控制，因此它们的信贷决策受 到地区政策的影响。
三．建立双重银行体制
1993年到1997年是中国金融体系的第2个转型时 期。1993年中国国务院发布了关于金融体制改革和外汇体制改革的两
个重要文件，开始了中国新一轮的金融体制和银行体制的改革。 这一时期的金融和银行改革有如下几个方面：
（1）把中国人民银行转型为在国务院领导下执行货币政策和金融监管职能 的现代中央银行；
立起统一的全国性的银行间外汇市场。1996年，形成了统一的全国性的 货币市场，即银行间拆借市场和债券市场。
四．防范金融风险
1998年至2001年是中国银行体制转型的第3个时 期。这一时期金融体制和银行体制改革的目标——防范金融风险。
为了加强对金融机构和银行的监管，从1998年起，中国人民银行不 再承担对证券业和保险业的监管职能。证券监督管理委员会和新成立的
三．中国的金融市场
（一） 股票市场
随着中国在1978年以后的经济转轨和企业的股份制改造，直接融资 的途径（例如股票和债券市场）出现了。为了促进资本市场的发展，上 海证券交易所和深圳证券交易所分别成立于1990年12月和1991年7月。
在它们建立以后的十多年，与银行贷款相比，股票市场融资仍旧扮 演着一个比较小的角色。从表1.1可知，在2008年末股票融资占非金融 机构部门融资的6.1%，债券融资占10.8%，而银行贷款占83.1%。
第一章 中国金融业概论
内容提要
第一节 中国金融业的发展过程 第二节 中国的金融体系和结构 第三节 入世后中国金融业的改革和开放 第四节 当前中国银行业的风险管理
重要术语
“大一统”的银行体系 政策性银行 汇率并轨
双重银行体系 信用合作社
第一节 中国金融业的发展过程
（1）哪些行业属于金融行业？ （2）我们国家哪个行业处于金融行业的主 导地位？
1984年人保公司从中国人民银行分设出来，作为国务 院直属的经济实体在国内保险市场上实行独家经营。
1986年新疆建设兵团保险公司成立
1988年3月和1991年4月，平安、太平洋等股份制保险 公司也在相继成立，打破了国内保险市场由人保公司 独家经营的格局。
2001年，中国成立了第一家政策性保险公司——中国 出口信用保险公司，专门从事出口信用保险业务。
分政策性贷款职能。 （3）进出口银行，主要是接管中国银行的政策性贷款职能，
尤其是贸易融资任务。
政策性银行的资金主要是来源于发行债券，也吸收少量存
款。政策性银行的资产增长非常快，已达到银行总资产的9.67%。目前 ，政策性银行除了从事政策性业务外，也开始从事商业银行贷款业务等 。
（三） 外资银行
中国的外资银行，可分为： （1）外国银行的分支机构 （2）中外合资银行，外资银行向中资股份制商业银行以注资的投
二．金融机构的多元化
1979年至1993年期间，中国进入了多元化金融体系 的建设时期。在这一时期里，中央银行和专业银行相 分离；新的银行、证券公司和保险机构相继成立，中 国金融体系开始了第一个转型时期。
1979年起，中国政府对银行采取了一系列的改革措施。其主要措施是中 央银行和专业银行的分离。
1979年2月，重新组建了中国农业银行。它主要是负责农业部门的贷款 和领导管理农村信用合作社。同年4月，中国银行从中国人民银行中分离出 来，专门从事外汇和国际清算的贷款和存款业务。1979年以后，中国人民 建设银行逐渐从财政部独立出来，发展成为中长期投资信用银行。从1983 年起，中国人民建设银行正式成为国有专业银行，负责全国基本建设的拨 款和贷款。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能， 不再从事国内工商信贷业务和储蓄业务，另外成立了中国工商银行，承办 原来由中国人民银行从事的工商信贷业务和储蓄业务。1984年1月，中国工 商银行在北京正式成立，其主要业务是为城市工商企业提供营运资本贷款 和结算服务，同时吸收工商企业、机关团体以及城镇居民存款。
1951年全部中资私营保险公司合并成国家参与大部分 股份的“太平洋保险公司”和“新丰保险公司”，195 6年又进一步合并成为专营海外保险的“太平洋保险公 司”。
1980年起恢复停办的国内保险业务，并要求发展涉外 保险业务。
1980年至1985年，中国人民保险公司的国内业务逐步 恢复并快速发展
城市商业银行
• 由城市信用合作社组建而成
农村商业银行和农村合作银行
• 在农村信用合作社基础上组建的
邮政储蓄银行 民营银行
（二）政策性银行
中国政府在1994年建立了三大政策性银行来解决四大行的政策 性贷款职能。它们是：
（1）中国农业发展银行，主要接管农行的政策性贷款职能。 （2）国家开发银行，主要是接管建设银行和工商银行的一部
从1990年早期股票出现起，中国股票市场有了长足的发展。上市公 司的数目从1990年的10家增加到2007年末的1550家，市值从1990年的10 9亿人民币上升到2007末的32.71万亿元人民币。上海和深圳股票交易所 的A股被限定由中国公民和一部分境外投资者（QFII）来交易；B股被限 定在国际投资者和拥有外汇的中国投资者来交易；中国公司也在海外交 易所上市，它们中的大部分在香港股票交易所上市，被称为H股。
新成立的地区性商业银行有：1986年成立的中国招商银行，1987 年成立的深圳发展银行，1988年成立的广东发展银行和福建兴业银 行，1992年成立的上海浦东发展银行、烟台住房储蓄银行和蚌埠住 房储蓄银行。
值得一提的是，在此期间成立的区域性商业银行一共有9家，到 了2004年，保留下7家。海南发展银行于1998年关闭，1999年3月， 中国光大银行兼并了中国投资银行。目前，一些区域性商业银行开 始逐渐发展成为全国性的商业银行。
保险监督管理委员分别承担对证券业和保险业的监管。至此，中国正 式形成了银行业、证券业和保险业的分业经营和分业管理的 金融体制。
为了增强国有商业银行的竞争力，针对四大国有商业银行存在的大
量不良资产，1999年成立了信达、东方、华融和长城等
四家资产管理公司，专门收购和处置四大国有商业银行的不良资产。到 2000年底，这四家金融资产管理公司共接收四大国有银行1.4万亿人民 币的不良贷款。
村镇银行是由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自 然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提 供金融服务的银行业金融机构。村镇银行最大股东或唯一股东必须是银 行业金融机构，最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股 本总额或股份总额的20%；单一非银行金融机构及其关联方持股比例不 得超过村镇银行股本总额的10%。
一．1979年以前中国银行业的概况
中国人民银行成立于1948年。1949年中华人民共和国成 立以后，中国人民银行接管了前国民党政府时期的所有官方 金融机构，包括前中央银行、中国银行、交通银行和农业银 行等。
在1954年到1978年期间，按照苏联的单一的、统一的银 行模式，中国政府只保留了两家银行，一家是中国人民银行 ，另一家是中国人民建设银行。中国人民银行负责全国几乎 所有的金融活动。全国所有的信贷资金，由中国人民银行统 一管理，各级银行吸收的存款上缴总行统一使用；银行的各 种贷款，则由总行按计划指标下达，各级银行在其指标范围 内发放贷款。而中国人民建设银行成为财政部的一个分支机 构，只负责提供基本建设资金的拨款和进行财务上的管理。 这样形成了一个以中国人民银行为中心的大一统的银行体 系。
第二节 中国金融体系和结构
一．中国银行业
中国的银行大体上分为六种类型：商业银行、 政策性银行、外资银行、信用合作社、非银行金融 机构和新型农村金融机构。
（一） 商业银行
大型商业银行
• 中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行
股份制商业银行
• 12家股份制商业银行，包括中信银行、中国光大银行等
（2）把国有专业银行转变为国有商业银行； （3）银行、证券和保险实行分业经营； （4）建立银行间统一的拆借市场、债券市场和外汇市场； （5）在城市信用社的基础上开始组建城市商业银行。
为了使四大专业银行变成真正的国有商业银行，1994年中国政府批准成立了三家政策性银行，目 的是把政府直接指导下的政策性借贷业务从商业银行经营业务中分离出去。这三家政策性银行分别是 ：国家开发银行，它负责对国家基础建设进行融资；中国进出口银行，负责国际贸易融资；中国农业 发展银行，负责对农业发展提供融资。
自1979年以来，中国的经济改革取得了巨大的成功，国 内生产总值年平均增长率达到了9%左右。大量的国有企业被 改造成为股份制企业，新的私人企业迅速地崛起，外资企业 大量进入中国，这些都给中国经济带来了活力。
与此同时，以银行为主导的金融业也进行着广泛而深入 的改革，从过去大一统的中央银行模式，到今天多元化的 金融体系，已初步建立起包括银行、保险、证券的分业经 营和分业监管体系。在本章里，我们将回顾中国金融业的发 展过程，并介绍中国金融体系和结构、中国金融业的改革和 开放，以及当前中国银行业的风险管理概况。
（五） 非银行金融机构
信托投资公司 企业集团财务公司 金融租赁公司 汽车金融公司 货币经纪公司 消费金融公司 金融资产管理公司
• 东方、信达、华融、长城四大金融资产管理公司
（六） 新型农村金融机构
2006年12月21日，银监会印发《中国银行业监督管理委员会关于调 整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建 设的若干意见》，按照“低门槛，严监管”的原则，调整和放宽农村地 区银行业金融机构准入政策，先期在四川、内蒙古、甘肃、青海、吉林 和湖北等6省（自治区）进行新型农村金融机构试点，然后扩大到全国3 1个省（自治区、直辖市）。 1.村镇银行
1995年，中国人民代表大会颁布的《人民银行法》、《商业银行法 》、《保险法》确立了中央银行和商业银行分离的双重银行体制。
《人民银行法》正式确定了中国人民银行作为中央银 行的两大职责：即在国务院的领导下制定和实施货币政策，和对
金融业（包括商业银行、证券公司和保险公司）实施金融监管。
此外在金融市场方面，1994年中国实现了汇率并轨，建
在这一段时期，沿海地区和特区经济迅速发展。为了支持这些地
区的经济发展，在1986年至1993年期间，中国人民银行先 后批准成立多家全国性和地区性股份制商业银行。
其中新成立的全国性商业银行有：1986年成立的交通银行，1987 年成立的中信实业银行，1992年成立的中国光大银行和华夏银行，1 995年成立的民生银行。