企业会计政策选择动机研究

企业会计政策选择动机研究

会计政策选择，是指企业在会计准则等法律法规的范围内，根据自身的经营管理目标，对可供选择的会计原则、方法、程序进行定性、定量地比较分析，从而选用最优会计政策的过程。会计领域的不确定性，以及会计系统的固有特点等，都决定了会计选择行为存在的必然性。因此，为了规范会计政策选择行为，维护相关利益群体的合法利益，现阶段恰当地把握会计政策选择行为的动机显得十分必要。企业会计政策选择的动机包括公开发行股票、配股、操纵股价动机，分红计划动机，政治成本动机等。

标签：会计政策选择；实证会计理论；盈余管理

中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：16723198（2012）16010902

会计准则给予企业会计政策选择权是让企业能真实客观地反映企业财务状况和经营成果，但实际上却成了管理当局谋求自身利益的工具，使会计信息失去可比性和可靠性，产生了不良的经济后果。因此，分析企业会计政策选择的真实动机，对规范会计政策选择行为，维护相关利益群体的合法利益，维护正常的市场秩序极其重要。

传统观点认为，公司管理当局选择会计政策时奉行稳健主义原则，即宁可高估负债和损失，决不高估资产和收益。然而，由会计学家赫普霍恩及戈登等人进行的实证研究表明，公司管理当局追求的目标并非会计报表利润的最大化，而是使前后各期收益均衡化，亦即通过会计政策选择来平滑收益（Smoothing Income）。瓦茨和齐默尔曼早期的实证会计研究在一定程度上否定了前两个观点，认为公司会计政策选择过程是一个十分复杂的过程，受簿记成本、契约成本、政府管制成本和政治成本等因素影响，由于各相关利益集团都从自身的利益出发参与会计政策的选择，因此，公司管理当局往往通过借助于形式多样的会计政策选择与博弈实现对于自己有利的经济后果（R.L瓦，J.L.齐默尔曼1990）。对我国公司会计政策选择现状的实证研究也部分地验证了上述结论，有研究表明，我国上市公司存在着包括利用会计政策选择等手段操纵会计利润的现象（孙铮，1999）。但新夫、陈纪南和徐青（2004）认为由于我国尚未真正建立起经理人激励机制，债务约束软化以及企业家官本位等现实情况的存在，三大假设在研究我国上市公司会计政策选择问题时并不适用。他们通过对1993年到2000年期间上市公司净资产收益率的考察，发现影响我国上市公司会计政策选择的经济动机与证监会发布的有关增发配股和摘牌等政策密切相关。因此，提出了影响我国上市公司会计政策选择的两大经济动机:壳资源假设和配股生命线假设。

1 会计政策选择的理论基础

1.1 会计政策的定义

我国2006年颁布的《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和差错更正》将会计政策定义为：企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。该准则的指南将其进一步解释为：具体原则指企业按照《企业会计准则》和统一会计制度规定的原则所制定的、适合于本企业的会计制度中所采用的会计原则；具体会计处理方法，是指企业在会计核算中对于诸多可选择的会

计处理方法中所选择的、适合于本企业的会计处理方法。

1.2 会计政策选择的基本理论

1.2.1 西方实证会计理论

瓦茨和齐默尔曼早期的实证会计研究表明，企业会计政策选择过程是一个十分复杂的过程，受簿记成本、契约成本、政府管制成本和政治成本等因素影响。由于各相关利益集团都从自身的利益出发参与会计政策的选择，因此，西方实证会计研究的大量成果都证明，企业管理当局往往通过借助于形式多样的会计政策选择与博弈实现对于自己有利的经济后果（R.L瓦，J.L.齐默尔曼1990）。

1.2.2 实证会计理论三大假设的基本内容

三大假设是实证会计理论的核心。很多实证分析都是围绕三大假设展开的。

（1）分红计划假设。假定其他条件不变，在实施分红计划的公司中，经理人员由于自身报酬主要是与报告净收益相关的红利，很有可能选择将报告收益从未来期间转至当期的会计程序来提高净利润增加当期红利。选择能增加当期收益的会计政策能达到这一目的。

（2）债务契约假设。假定其他条件不变，公司越有可能违反以会计为基础的债务契约条款时，其经理人员就越有可能选择将未来期间报告收益转到当期的会计程序。大多数债务契约都备有借款人在契约期间必须遵守的保护性条款，如有违反这些条款就会受到惩罚，如限制股利发放或继续贷款。为了规避这种违约，经理人员会变换会计政策来提高当期收益。

（3）政治成本假设。假定其他条件不变，公司的政治成本越大，其经理人员就越有可能选择将报告收益从当期递延至以后各期的会计程序。政治成本可能是由公司的高盈利能力、规模大引起的，公司的高盈利能力会受到媒体及顾客的关注，政治家们会对公司开征新税或施以其他的规范管制。

总结之前的研究成果得出：会计政策选择能降低企业契约成本。公司的行业水平、规模大小、政治影响决定了公司的组织结构，而组织结构决定会计政策。会计政策选择是公司整体管理过程的一个组成部分。经理人员会根据自己利益进行判断如何进行会计政策选择。

1.2.3 我国特有的会计政策选择假设

由于我国上市公司壳资源的稀缺性和法律法规对上市公司的严格限制，我国会计政策选择有以下两个独有的假设。

（1）壳资源契约假设。由于我国上市资格稀缺，上市公司为了不被ST，在可能亏损的会计年度会选择调增收益的会计政策以避免亏损的出现或将亏损延迟；在亏损出现的年度会选择调减收益的会计政策，加大当年亏损，一次亏到底，下年好转亏为盈；而在扭亏为盈的会计年度则会做出调增收益的会计政策选择。

（2）配股生命线契约假设。由于我国企业融资渠道相对狭窄，股权融资成本偏低，债券融资成本高，上市公司很希望能在资本市场圈钱。上市公司为了能达到证监会规定的配股要求，可能会选择能增加收益的会计程序或方法来操纵净资产收益率。2 我国上市公司会计政策选择的现状分析

我国上市公司管理者会计政策选择的倾向与国外有明显的差别，表现在国外企业管理者会计政策选择倾向是保守稳健的，而国内是中庸的。

我国上市公司会计政策披露的内容无论是广度（会计政策的数量）还是深度（会计政策的质量）都存在不足。在上市公司披露的所有会计政策中，只有坏账准备计提、存货发出计价、折旧计提、所得税核算等四种政策是绝大多数企业都选用并予以披露的。